2021年12月新发的23只场外股票型指数基金,怎么选(一)?

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昨天我们看了去年12月新发基金近一年的表现，今天我们来看看今年12月在售和即将发售的场外指数新基金。
场外基金，就是不用去证券公司开证券账户，在天天基金等第三方基金销售平台、或银行销售的基金；
场内基金，通常是ETF基金，需要去证券公司开个账户才可以买。对于大部分不买股票的人来说，想买基金的话，买场外基金就可以了。没有特殊说明，我说的基金，一般是指场外基金。

指数，通常又可以分为规模指数、行业主题指数、风格指数、策略指数四大类。规模指数，又称宽基指数，是按照交易所板块或者公司规模划分的指数，如上证50指数、创业板指数、中证500指数等等。行业主题指数，就是聚焦某个行业或某个主题的指数，如中证食品饮料指数、中证白酒指数、中证医药指数、中证龙头企业指数。
风格指数，指数名称中含有“成长”、“价值”等词汇的指数。策略指数， 指数名称中含有“基本面”、“等权重”、“低波动”、“高股息”等字眼的指数。我们平常接触比较多的是规模指数和行业主题指数。

我看了一下，12月在售和即将发售的股票型指数新基金，不算C类的话，一共是23只，如下所示。



从指数类型来看，23只指数型基金分属于三大指数类型，我们今天详细看看跟踪策略指数和规模指数的11只基金。

一、策略指数
跟踪策略指数的基金有3只。
1.汇添富上证50基本面增强指数A，跟踪上证50基本面指数。上证50基本面，是在不改变上证50样本股的情况下，按照基本面计算重仓股占比，前十大重仓主要是金融地产，金融地产占比达58.48%；
其近1年、3年、5年年化收益分别是-11.06%、-0.16%、0.47%。从最近几年的业绩来看，指数表现不是很好，可能与金融地产占比较大有关。
如果你看好未来一年、甚至更长时间金融地产的表现， 可以配置一些该指数基金；否则就不要买。

2.招商中证红利ETF联接A，跟踪中证红利指数。中证红利指数，从上交所和深交所中选取现金股息率高、分红稳定、具有一定规模及流动性的100只上市公司证券作为指数样本。中证红利的行业分布较广，重仓股占比也不高，十大重仓股占比25.67%，近一年、三年的年化收益分布为7.05%、9.52%，表现较好。
中证红利目前的PE估值是6.12倍，近7年的PE百分位为3.48%，处于低估状态。在这个估值下，从近5年的情况来，持有指数6个月，100%的概率赚钱，收益大约13%；持有指数一年，也是100%的概率赚钱，收益大约22%。
在跟踪中证红利指数的7只指数基金中，招商中证红利ETF是规模适中（8.34亿）、表现较好（近2年涨55.59%，排名第一）的基金。
因为指数估值较低、指数表现较好，我认为招商中证红利ETF联接A是可以配置的。对了，基金认购期截止到12月22号。

3.东方红中证红利低波动指数A，跟踪中证红利低波动指数。中证红利低波动指数，选取50只流动性好、连续分红、红利支付率适中、每股股息正增长以及股息率高且波动率低的证券作为指数样本。
该指数的行业分布也较广，十大重仓股占比36.84%，近一年、三年的年化收益分布为3.62%、6.72%，表现尚可。
指数目前的PE估值是5.22倍，近7年的PE百分位为2.44%，处于低估状态。在这个估值下，从近5年的情况来，持有指数6个月，50%的概率赚钱，收益大约6%；持有指数一年，是100%的概率赚钱，收益大约23%。
如果把中证红利和中证红利低波动指数相比，我更喜欢中证红利指数。当然，如果你认为东方红的基金表现比招商的基金更好，那你就买东方红的；否则，就别买了。

二、规模指数

跟踪规模指数的基金有8只，其中跟踪创业板指数、沪港深300、深创100、中证1000、中证沪港深500各1只，跟踪中证500的3只。
关于创业板指数基金，我曾在去年12月2号的文章《创业板指数基金如何选？》中介绍过长城创业板指数增强基金。该基金近1年涨27.05%，表现不错，这里就不再介绍了。
同样的，中证500的指数基金，我曾在去年12月4号的文章《102只中证500指数基金如何选？》和今年3月19号的文章《一只可定投的低估值的宽基指数基金》中介绍过西部利得中证500指数增强基金。该基金近1来涨幅35.22%，表现很好，这里也不介绍了。

我们主要来看看其他4只规模指数基金。

1.国寿安保沪港深300ETF联接A，跟踪指数沪港深300。汇添富中证沪港深500ETF联接A，跟踪指数中证沪港深500。把这两只基金放到一起，是因为都是跟踪沪港深的指数基金。

如果以前买过可投资港股的基金，比如易方达蓝筹，或者恒生科技指数基金，沪港深指数基金我觉得没有必要配置了。
如果没有买过港股基金倒是可考虑。沪港深300和中证沪港深500的十大重仓股有8大重仓股相同，10大重仓股占比都在26%左右。
沪港深300近1年、3年、5年的年化收益分别为-2.00%、12.28%、7.36%；中证沪港深500近1年、3年、5年的年化收益分别为-2.93%、15.73%、9.73%
从这个表现看，中证沪港深500指数似乎更好。国寿安保沪港深300ETF联接A和汇添富中证沪港深500ETF联接A，都是今年2月初成立的，成立至今分别亏了11.25%、13.63%。
要想在这两者指数基金中选一只，我觉得汇添富中证沪港深500ETF联接A更好。

2.永赢深创100ETF发起式联接A，跟踪指数深创100。深创100指数，是在深交所主板和创业板中，综合企业属性、创新投入、创新产出、成长性和代表性五个维度，选出100只股票组成的指数，相当于深交所最好的100只股票组成的指数。
指数比较新，去年2月18号才发布，不过以2012年12月31号为基日。行业分布较广，信息技术和工业是大头，两个行业加起来占比约56%。



目前的第一大重仓是宁德时代，占比12.57%。
指数近1年、3年、5年的年化收益分布为10.39%、35.29%、17.89%。指数现在的PE估值为37.78倍，在这个估值下，根据近5年的数据回撤计算，持有该指数6个月赚钱的概率为100%，收益是16.42%；持有该指数1年赚钱的概率是100%，收益是42.5%。

作为一只发起式基金，基金公司自由资金出资不低于1000万，且锁定至少三年。

根据以上信息，我觉得永赢深创100ETF发起式联接A是可以配置的，不过12月9号是最后一天认购了。

3.天弘中证1000指数增强A，跟踪指数中证1000。中证1000指数，是在沪深300和中证500共800只股票外，选取规模偏小且流动性好的1000只股票形成的指数。
因为有1000只股票，该指数的行业很分散，十大重仓股占比也不高，只有5.46%。该指数近1年、3年、5年的年化收益分别为17.64%、18.74%、-2.33%。
目前指数的PE估值是38.3倍，处于近7年28%的分位，估值较低。在这个估值下，根据近5年的数据，持有指数6个月，赚钱的概率是89%，收益约12%；持有指数1年，赚钱的概率是86%，收益约15%。
在现有跟踪中证1000的18只场外指数（包括C类）中，近一年万家中证1000指数增强的表现最好，涨30.15%，近2年涨81.54%，规模是5.36亿，不大也不小。

如果买中证1000指数基金，我觉得万家中证100指数增强就可以了。
今天内容有点多，明天我们说余下的12只行业主题指数基金。

完。

风险提示：

本文所列基金属于高风险产品，购买前请清楚自己的风险承受能力；基金过往历史业绩不代表未来业绩；基金投资有风险，参与需谨慎；本文不构成投资建议，只供投资交流。

               
作者：黎明的猫头鹰