货币基金到底是什么基金?

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我们最常说的“宝宝类”产品，例如支付宝的余额宝、腾讯的零钱通、中行的中银活期宝、工行的现金宝、招行的朝朝盈、平安的平安盈等等，本质上都是“货币基金”。
货币基金这个名字我们很熟悉了。它很安全，又有很强的流动性，同时收益又很稳定，所以很多人把它当做“准储蓄”类产品来使用。但是，用了这么久货币基金，你知道货币基金究竟投资的是什么产品吗？货币基金说到底又是个什么基金？作为一个基金它为什么能如此安全呢？

想要解密货币基金的老底，就不得不还是从银行说起。银行本质上和我们普通人一样，也需要进行资金周转，也会有偶尔缺钱的时候，所以银行与银行之间也会经常互相借钱。不过，和我们普通人借钱不一样的是，银行之间借钱一般都是借非常大一笔，当然用的时间也比较短，一般就是隔夜、三天、七天最多。所以，银行之间借钱，使用的时间非常短，对流动性的要求比较高，同时又需要比较大的金额，所以借钱的利率也一般比我们常见的贷款利率要高很多。可是，银行间借钱的利率虽然很高，但是它们却不允许个人进行投资，再说了，也确实很少有人有如此大笔的存款可以借给银行的。所以，银行间借钱，虽然有着极高的利率，但却是我们普通人求之不得的投资方式。于是，在上个世纪70年代，美国的银行家就想出了一个办法，他设立了一个专门的基金，跟我们现在买的基金本质上是一回事。通过销售这个基金，汇集老百姓手里的散钱，聚成一大笔钱，拿来参与银行之间的借钱。诶？这不就相当于，既不是以个人名义参与，又能通过“众筹”的方式攒出来一大笔钱，解决了门槛高的问题，同时又让老百姓们享受到了银行间借钱的高收益吗？普通投资者当然也很开心啊，我只投了少量的资金，但是竟然有不错的收益。而且银行借钱本身时间很短，我要用钱的时候也能拿得出来。这不是个两全齐美的事情吗？于是，这种基金就一炮而红，成了普通投资者喜闻乐见的投资方式。由于这种基金的投向主要是银行间的“货币市场”，所以它就被叫做“货币基金”了。这就是货币基金的由来。

可是有人会纳闷了，余额宝不也是货币基金吗？2013年的时候，余额宝的利率一度都能达到过7%，为什么现在连3%都不到了，是不是有什么问题呀？这个问题，我们下篇解答。






  

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作者：西西弗斯式理想集