年底投资该保守还是该进攻?债券基金的三大配置价值赶快了解一下!

忧伤428

临近年底，很多人可能提前收到了年终奖或其它奖金，这些资金该如何投资呢？如果不想让“闲钱”闲置，又不想在震荡市中承担太多风险，有什么好的选择吗？

近十年债券基金累计收益率56.71%

拉长时间区间，债券投资有助于平滑波动，或可成为投资者减小焦虑、对抗通胀的长期选择。从2011年11月至今，中证全债指数累计增长56.71%，除2017年跌幅0.34%外其余各年均收获正收益。此外，中长期纯债基金指数2011-2021年不仅10年均收获正收益，年化回报5.02%也高于同期年均居民消费价格指数（CPI）涨幅（2.35%），跑赢通货膨胀。

中证全债指数10年累计收益率56.71%



数据来源：WIND，2011/11/22-2021/11/22

所以，债券基金适合谁买入？

波动不高

适合追求稳健投资的基民


除了近十年的收益率，对比债券型基金指数和普通股票型基金指数过去10年走势，跟普通股票型基金指数堪比过山车的高波动相比，债券型基金指数的整体表现可以说相当平稳。
背后的原因在于，债券基金会将不低于80%的资金投资于债券资产，主要是追求稳定的票息收入。



如果想要追求比货币基金高一点的收益、同时又能够接受基金净值小幅度的波动，那么债券基金是值得考虑的。

股债搭配得当既可以降低波动

又可提高收益


股票和债券两类资产存在“跷跷板”效应，两者进行巧妙的搭配可以实现1+1＞2的效果。
如果在构建组合时适当搭配小比例债券，那么长期下来，整个投资组合的收益率是提高的。测算结果显示，无论是6股4债、7股3债还是8股2债的搭配组合，15年累计收益率都比满仓股票要高，神奇的是整体波动是降低了。



所以，如果你目前配置的当中大部分都是高权益仓位的基金，那不妨考虑配置一些债券基金，既可以平滑组合波动，还可以提高整体的收益率。

债券基金为什么越来越备受关注呢？

首先这两年的市场流动性比较宽松，但与此同时货币基金的收益率是和市场资金面息息相关的，因此货币基金的收益是在持续下滑的，这一点大家应该都有感受，于是很多原来投资货币基金的保守型投资者都在寻找更好的替代品；

其次，受疫情影响近两年来全球经济依然处于复苏阶段，股市也进入震荡行情中，相比之前追求高收益的情形，现在大家更愿意优先低波动产品。同时从资产配置的角度来说，纯债基金可以作为防守品种，在基金组合中担当“守门员”和“后卫”的角色，降低波动、分散风险；



第三，从债券市场本身的情况来看，债券类资产的收益不仅来自于还本付息，还有一部分来源于资本利得，也就是“低买高卖”。随着公司债基本面改善和信用的利差回落，债市中将涌现更多资本利得机会，这也为债券基金增加了配置价值。

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作者：宜盈科技