个人年金与寿险的本质差异

六月清晨搅

年金系人身保险的一种，与寿险的基本原理相同，都是运用“大数法则”，由多数人分担损失（Sharing of losses），但两者本质仍有差异，兹列举如下：

1. 给付事故不同。在寿险，保险人于被保险人死亡时给付保险金，而在年金保险，保险人于被保险人（年金领受者）生存期间或生存超过某一特定期后，支付年金给付，其中纯粹年金（Pure Annuity）于被保险人死亡时，给付立即停止。

2. 功能不同。寿险主要的功能在于为身后遗族或收益人积累基金，以供其所需。年金险则是将累计基金，以清偿方式，提供自己或被保险人使用。

3. 承保的危险发生率不同。寿险与年金保险都是由众人分担损失，只是年金保险分摊因生存危险所致经济生计之损失；其危险发生率为生存率（px）或生存人数（lx），与寿险之危险发生率即死亡率（qx）或死亡人数(dx)不同。年金保险所承保之危险，明显与寿险本质不同。其次，就年龄来作区分，寿险发生损失的人，在年轻时平均较少，因为年轻者死亡率低，但随着年龄的增加，死亡率愈高（0——1岁除外），故其危险发生率乃呈递增趋势，而年金保险承保生存危险，在年轻时，生存率高，但随着年龄的增加，生存率越低，故其危险发生率乃呈递减趋势，显然，二者呈相反现象。

4. 买寿险，付保费；买年金，则需购买（purchase）二者观念差异颇大。购买年金犹如购买不动产，乃购买者之资产。买寿险，则由保户以保费出账。

5. 买寿险，需要可保证，但买年金险不需要体检或健康声明。

6. 人寿保险是依人寿表厘定费率，年金则需用年金表，二者因承保的危险事故不同，差异颇大。由于你选择的结果，年金保险被保险人存活率较一般人更长。西方人常戏称“Annuitants never die”(年金购买人不易死)。隐指年金指你选择力量之大，长寿的人喜欢购买。

7. 寿险只分一段期间。年金保险可只有一段期间，即期年金就是。也可分为二段期间，即递延年金的积累期与清偿期。年金保险的要保人称之年金购买人，可为投保人或购买人本身，年金保险的被保险人可为投保人自己，亦可为具有保险利益的其他人。年金保险投保人有权制定一位或数位收益人。

8. 递延年金保险进入清偿期后或即期年金在购买后，开始领取年金给付，领取年金给付之人称之年金领取人或年金受领人，简称年金人或年金收益人。年金领取人（Annuitant），可为自己，亦可为他人。若被保险人在累计期后清偿期的保证期间内发生死亡时，死亡给付的收益人可领取死亡给付。

是以在年紧保险，英文只有Annuitant，简称年金人。汉语则有年金购买人、领取人、受益人、死亡给付收益人、投保人、被保险人等称谓。

寿险在这方面较为简单，投保人、被保险人、受益人，因只有一段期间，较不易混淆。

9. 寿险契约满期日，也是契约终止之日，但递延年金，期满期日不是契约终止日，只是年金保险契约中累积期的满期日，契约除一次领取外，进入清偿期，开始领取年金给付，只要存活，契约继续有效。

10. 寿险契约在终止日前，可以解约、满期和死亡等；年金保险较复杂，其契约终止有解约、死亡、清偿期完毕，也有在累积期终了，一次领取满期金契约终止。而解约指限定在累计期间享有。

11. 此外，购买年金保险保费主要因子为年金表、预定利率于费用，年龄于性别。至于职业与健康状况，则非考虑的因素。而寿险除上述因素外，尚须考虑职业、健康、地区，甚至个人嗜好等。

“花径不曾缘客扫，蓬门今始为君开。”

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作者：众一斋