年金保险分四类,只有两类最常见

芊芊551

年金保险的从设计类型上分为普通型、分红型、投资连结型、万能型四种。这种设计分类的方式主要是以人身保险产品的不同运作模式来区分的，同时，也是符合《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法(2015年修订)》中的相关规定的。

我们用最简单的方式讲解一下这几种类型的区别。

普通型年金保险，一句话讲就是“什么都确定了的”年金保险。到底都确定了哪些东西呢？具体来说，普通型年金保险合同在投保人这一端“每年交多少钱、交多少年”是确定的，不可更改。在保险公司这一端“什么时候返钱、返多少钱、返到哪一年、身故给多少钱”是确定的。当投保人怎么交钱、保险公司怎么返钱都确定了时候，实际上背后保险产品的回报率也就是确定的、完全保证的。

分红型年金保险，是在普通型年金保险确定性的基础上，增加了一个不确定性，就是保险产品的回报率。分红型年金保险也有“确定的保证收益”作为保底收益，同时有“保险产品的分红权益”。哇，那岂不是分红型产品更好？您想多了。同期市场上的分红型保险产品的“确定的保证收益”一定会低于普通型年金保险。也就是说，普通型年金保险是“固定收益”产品，而分红型年金保险是“保底固定收益+浮动收益”产品，这个保底固定收益是低于普通型年金产品的固定收益的。目前普通型保险的责任准备金评估利率上限为3.5%，分红型保险责任准备金的评估利率上限为3%。

万能型年金保险产品，一句话讲就是“除了保证的最低收益外，什么都不确定的保险产品”。投保人交费不确定，只做一个“预期”的交费约定，后期还可以追加保费，或者有哪一年的保费不交也是可以的（当然利益也会有一定的小损失）。保险公司返还的方式也不那么确定，或者可以稍后再确定。客户也可以在保单持有期间以比较灵活的方式做“部分领取”。收益率也不确定，但保单账户中的资产有写在合同中的保证的最低收益。实际的收益是保险公司的资产运营实际结果，每月公布，保单账户资产以月复利方式计息。万能型保险产品是有一定复杂性的，我们这里不展开讲。

顾名思义，投资连结型保险产品“保险和投资相结合”，也就是说客户所交费可以进入到高风险投资。投资连结型保险产品的产品结构和上面的万能型保险产品很相似，也是“啥也不太确定”。不过又向前走了一步，就是“连最低保证收益”也没有，客户保险账户里的钱是有可能产生亏损的。投资连结型的保险产品并不是目前市场上的主流产品，在年金保险产品中更是比较少见。

那么不同类型的年金保险我们怎么选择呢？



普通型年金保险的预定利率在历史上受监管政策的影响，有非常大的变动，这对于不同保险类型的保险在市场上的地位产生了重大影响。在1992年至1996年期间，保险行业监管较为宽松，寿险产品的预定利率高企，普通型年金产品销售占绝对优势。但在1996年监管部门把寿险产品预定利率上限设为2.5%之后，很长一段时期，普通型年金产品没有什么竞争力，行业更多推荐分红型产品。2013年人身险费率市场化改革，普通型年金保险预定利率最高可以达到4.025%，普通型年金产品重回年金保险主要产品线。而2019年开始，在大经济环境增速放缓，整个金融行业利率下行的趋势下，监管部门将普通型年金保险的评估利率上限设定为3.5%。至目前为止，仅仅从预定利率，或者说年金保险产品长期收益率角度，两种类型的年金保险产品各有优势，都有适用的市场。

2019年前后，保险公司也根据市场的需要，在普通型年金和分红型年金作为主险的基础上，搭配万能型保险（作为附加险或设置双主险），形成一个年金保险的产品组合。这种产品组合可以把第一个主险的返还金和分红金转入万能账户进行二次规划，可谓长短兼顾，同时提升了规划的灵活性。

               
作者：大民老师