[量化定投]三种基金的量化定投方法 ETF基金的技术定投方法2

东未红

本文为大家介绍三种量化买卖指数基金(etf)的方法，大家可以根据自己的喜好来选择一种方法使用，如果资金比较大，也可以多种方法同时使用。下面先来看下各种方法的收益情况。

选择测试的品种是深100ETF(代码159901)，选这个品种，是因为该基金上市比较早，数据比较多，分析得出的结论更可靠。测试的时间统一为2007年1月1日到2021年12月31日。手续费默认是0，因为在二级市场买卖etf手续费比较低，一般都是万分之几，同时我们买卖的频率比较低。费用基本可以忽略不计。言归正传，介绍方法。

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逐月定投

每月固定买入一些基金，是强制储蓄的好方法。该方法使用人数众多。因为致力于长线投资，本方法最适合有固定工作或是有固定收益的朋友，该方法不用操心，可以自动买卖。缺点则是首次定投时机非常重要，对投资的整体收益影响比较大，如果在大盘高位，比如上证指数在6000点时候，开始做定投，收益明显会降低很多。当然，如果在大盘下跌的时候能手动补一些仓位，或是增加定投额度，能解决这个问题，提升收益，这个是题外话，我们先不说了。还是来看看基金定投的收益情况，我们在2007年1月1日开始，每月的第一天买入1000元的指数基金，到2021年12月31日，共180期，累计投入资金180000元，期末总资产376089元，收益196089元，收益率108.94%，平均每年收益13072元。



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年投法

每年第一个交易日买入，每年最后一个交易日卖出，即年初买入，年末卖出，以一年为一个循环周期。该方法的理论基础，是通过数据分析，发现指数上涨年份多于下跌年份。比如道琼斯工业指数，1984年至2021年，上涨年份数量29，下跌年份数量9，上涨概率76.32%；日经225指数，1985年至今，上涨年份数量23，下跌年份数量14，上涨概率62.16%；俄罗斯RTS指数，1995年至今，上涨年份数量18，下跌年份数量9，上涨概率66.67%；上证指数，1990年至今，上涨年份数量19，下跌年份数量13，上涨概率59.38%。可以看出，市场基本都是涨多跌少。下面我们来看看本方法的收益情况。固定资金是10万元，每年不变，多了拿出来，少了我们补上。保证我们年初买入的时候，账户里边有10万元就可以。15年下来，期末总资产433468元，收益333468元，平均每年收益27091元，平均年收益率27.09%，收益还是不错的。另外此方法还有个好处就是获利的资金，我们可以取出来使用。 如果买入货币基金的话，还能提升收益。该方法的缺点是，如果遇到长期的熊市，可能需要补充的资金比较大。所以建议资金充裕用户使用。



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增额投资法

每年1月末买入，12月末盈利大于应该投入的资金，卖出多余的部分。12月末亏损则增加投资。

基础投资12000元，每年增加基础投资的1倍，即每年增加12000元。比如第1年投资额是12000元， 第2年是24000元，第3年是36000元，依次类推，资金额度可以参考下边的表格。



如果交易有盈利，盈利大于资金表格中的资金，则把多余资金拿出来。假设第5年我们应该买入60000元的基金，此时我们的账户有70000元的资金，大于我们应该使用的资金，我们取出10000元，留下60000元投资。保证使用的资金符合表格中资金额度。如果有亏损，我们不补齐，来年正常增加12000元的投资。比如第1年我们亏损了2000元，第2年我们只是追加12000元，追加后的总资金是22000元，到第3年的时候，前两年都亏损，不管亏损多少，都不需要补齐，依然是追加12000元投资就可以。

具体的买卖时机是，每年1月末最后一天买入，12月份最后一个交易日收盘如果获利大于平均买入价格就卖出。如果亏损，12月最后一个交易日收盘小于我们的买入价格，我们继续持有。来年继续买入，买入12000元。如果下一年还是亏损，我们继续买入12000元，直到某一年末盈利的时候卖出多余的部分。

平均价格如何计算呢？比如第1次买入价格是3元，因为亏损了，我们不卖出，来年继续买入，买入价格是4元，我们的平均买入价格是（3+4）/2=3.5元，到12月末价格大于3.5元，我们获利了就卖出。

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作者：量化爱好者之家