增额寿和养老年金应该怎么选择

音乐之家1

很多客户在养老补充这件事上不知道应该选择增额寿还是养老年金，总感觉各自有各自的优缺点。我今天就是专门用一篇文章来回答这个问题。

我将从灵活性、收益、使用场景、人性四个维度来帮你分析增额寿和年金的区别。帮助你更好的选择适合自己的产品。

先用一句话概括下这两个产品的特点——

增额寿：现金价值按≈3.5%的复利增长，持续终身并且可以灵活支取。

养老年金：到了约定退休年龄后，按年发放约定的养老金，活多久领多久。

灵活性对比

从关键性的描述我们就可以得知，增额寿是可以灵活支取的。比如30岁男性，交10年保费。最快的产品第7年就可以自由支配账户里的钱了，可以根据自己的需求领取任意金额。

而年金需要到了约定的退休年龄，如60岁才可以开始领钱，而且是按照约定的金额固定领取。

一个37岁就可以用钱了，一个要到60岁，相差了整整23年。

灵活性上毫无疑问增额寿更佳，而养老年金几乎没有灵活性。

貌似从这里可以给出的结论是：希望灵活性更好的客户选增额寿。

2.收益对比

假设我们都默认退休前不去动用这笔钱，把它当做养老的专项资金。那么到了退休以后这两个产品哪个收益更高呢？

这里就需要用到内部收益率（IRR）了。

假设的案例是30岁男性存10万乘10年，60岁开始领取。

我们分别对比一下60岁、70岁、80岁、90岁的领取加退保总收益，也叫做生存总收益，就是你活着的时候最多可以从保司获取到多少钱。

这里的产品就用当前市场受收益绝对的第一梯队的金玉满堂和光明慧选来做参考。



光明慧选IRR测算

年金的IRR分别是：

60岁	70岁	80岁	90岁
2.76%	3.25%	3.59%	3.82%

金玉满堂IRR测算

补充说明：为了模拟相同的现金流走势，我们把增额寿同样按照每年139900元的方式进行减保，会发现到了第85岁的时候就只能领取37837元。说明了一个关键性的问题，增额寿是会被领完的！

那么增额寿的IRR也是非常的固定，每一年都是3.48%。

对比过后我们也可以发现，纯粹从收益率角度来看，这款年金大约领取到75岁到80岁之间，就可以超过增额寿了。

这里我们貌似又可以给出一个结论：预期寿命不到80岁的客户选增额寿，预期寿命超过80岁的客户选择养老年金。

这里有一个非常重要的信息提供给大家，2022年中国平均寿命78岁，并且未来每三年平均寿命都会再增加一岁。

对比到这里，仿佛两者之间很好选择，都是些客观因素。那么接下来的才是这篇文章的重点，因为千人千面，只有先了解自己，才知道什么产品适合自己。

3.使用场景

我经常会问客户一个问题，你的退休工资大概是个什么水平？

举个例子，有的客户是医生，会在医院一直工作到退休，退休金会非常高。就算补充养老金，也不会靠这笔钱解决基本生活开销问题。

而有的客户是自由职业，社保交的最低档。那么他的退休金只能按最低标准来预估，约2000元/月。再跟这个客户现在的消费水平对比来看，微薄的退休工资连日常开销都解决不了。那么他的补充养老应该先考虑用来补充基本生活费。

医生客户退休金每个月有1万，那么他使用补充养老保险的场景就是可能某个月有大额开销，他就会从补充的养老金里使用，某些月份没有大额开销，他就不用。

自由职业的客户每个月都有3000元生活费的缺口，每个月都需要从补充养老金里取钱出来用。

不同的客户，对于流动性的需求就截然不同了。

我的观点是：基本退休金可以覆盖固定每月开销的客户，更需要流动性更好的补充养老金，也就是增额寿。

而退休后每个月固定开销都有缺口的客户，在补充缺口的这部分养老金则不需要流动性，我会推荐用养老年金补充。

最低生活开销代表基本的生活质量的保障，我们做养老金的规划，首先应该保障的是下限，其次才是上限。

需要一提的是，增额寿和年金没有非黑即白的选择，也可以两者搭配起来。比如在预算充足的情况下，先做一笔年金，把每个月最低可以拿到的退休金提高到满足日常需求的水平后，剩下的预算来做增额寿，提供更多场景下的灵活性。

总结一句话：养老保险是发工资，增额寿是零花钱。衣食住行靠工资，兴趣爱好靠零花钱。

4.人性维度

你的增额寿一定会按照你计划的方式去领取吗？

增额寿的优点是灵活性，其实在某些情况下，缺点也是过于灵活。

客户看着随时可以支取的钱，真的要做到无论如何都不能提前动用这笔钱。

这个挑战来自自己，也来自外部。

比如自己看到了一个投资机会，而手上没有足够的资金，会不会把目光放到自己的这笔养老金上面。

如果不动养老金，自己会觉得错过一个绝佳的机会。动了这笔钱，那就是把安全资产的属性一下子转移成风险投资，违背了初衷。

或者是眼看着就要领养老金了，结果在59岁的时候，25岁的儿子找你开口让你借他点钱付套房子的首付。金额正好是养老金账户的一半，你会想着借他一半虽然影响不小，但自己的儿子肯定要帮。如果想着不借，又担心儿子有想法，借或不借都成了一个难题。

更可怕的是自己已经开始无意识的犯错。我问下看到这里的读者，你的父母有没有产生过一些你觉得完全没有意义的消费，或者你对父母手上有一大笔活期这件事会不会产生担心？

反正我是有的。有一天我妈给我分享了一个财商课的链接，我当时就看的一身冷汗。我知道这个财商课程的背后是教客户开户炒股票的，吓得我赶紧跟我妈千叮咛万嘱咐，不管这个平台的人说什么，你都不要去开户。。。

老年人的心态做子女的其实很难理解，比如他们买保健品的初衷就是对那个销售小伙子的喜欢，觉得他能陪自己说话。

或者他们突然自己做了一笔大的投资是为了证明自己的投资能力（我有个朋友的老爸拿了自己积攒一辈子的积蓄在惠州房价高位的时候买了一套房）。

如果我们的父母养老金是一个可以被提前使用完的账户，以上这些担心就一天不会停止。但是如果他们的养老金是每个月固定发放的退休工资，至少之前存的钱被用光了不影响下个月的退休金准时到账。

今天我们这样担心父母，未来子女这样担心我们。

我经常强调的一句话是，增额寿本质还是一个理财产品，而养老年金才是一份保障。

养老年金的安全感是在于不用担心自己是否长寿，不担心自己是否被骗，只要自己活着就可以领钱，没有任何理财产品可以代替。

感谢你能耐心看完，希望这篇文章对你如何设计自己的养老金有所帮助。

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作者：言志频道