科创50指数跌破基点!最惨基金年内跌超30%(附名单)

追上前面的

（文中的数据仅供参考，不构成任何投资建议）

本周一三大股指集体下跌，其中创业板指数跌4.2%，刷新阶段性新低。同样疲软的还是科创板50指数，科创50指数跌破1000点基点，这是科创50指数发布后首次跌破该点位。数据显示，科创50指数最高达到1721.98点。在科创50指数持续下跌传递到场内基金上，多只相关ETF全面下跌， 科创50ETF、创业板ETF等多只基金跌超3%，年内更是普遍惨跌超30%。



上图是整理的截止到4月11日的科创板净值小于1的名单，共计37家基金。可以看到排名前一、二的万家科技创新混合C和万家科创板，这两家基金稍微 “努努力” 就可以回到净值，同样净值在0.9以上的还有科创国泰、泰康科技创新一年定开混合、科创加银、中欧创业定开、易方达科创板、财通资管科技创新一年定开混合和国联安科创。垫底的两家 “科创板龙头ETF”和 “科创50ETF基金”的净值只有0.6634和0.6625，已经跌破了0.7。

不妨一起来看一下两只基金的前十大重仓股。科创板龙头ETF（588060）就是广发上证科创板50成份ETF，是一只指数型基金，基金经理是陆志明，基金规模：2.47亿元（2021-12-31），下图是前十大重仓股：



科创50ETF基金则是国联安上证科创板50成份ETF，同样也是指数型基金，基金经理是黄欣，基金规模为18.36亿元。（2021-12-31），下图是前十大重仓股：



从成份股就能看出基金净值年内的疲软不无道理，所以说当指数整体呈下跌趋势的时候，指数基金也并不是足够的安全。

导致科创板50指数的疲软的因素主要有两点，第一个就是估值，科创板大多是半导体和集成电路、新能源、 高端装备、 生物医药等新兴行业。而这些领域集体估值偏高，很容易出现大涨大跌的波动。第二个就是流动性，现在科创板的投资者门槛依然是50万元，这将很多普通投资者拒之门外，最终剩下的中大户和机构在科创板中搏杀，流动性相对就要弱一些。科创板成份股的疲软，必然会对科创板相关的基金带来一定的压力。



数据显示，2021年，405家科创板公司实现营业收入超8000亿元，同比增长超30％；实现归母净利润为940.2亿元，同比增长超70％，超9成公司实现盈利。从估值来看，科创板整体市盈率51倍，估值也基本为板块开市以来最低水平，低于创业板。然而靓丽的数据背后，股价却出现了背离的态势。

上图是基金重仓的科创板公司TOP20的名单，大部分重仓股年内跌幅都在40%和50%这个区间，其中179家基金持有的天宜上佳股价在年内更是腰斩了。被基金持股超百亿的公司有天奈科技、思瑞浦、中芯国际、容百科技和金山办公，其中除了容百科技年内股价异常坚挺，仅下跌1.35%之外，其余四家都出现了不同程度的下跌。跌幅超40%的有：时代电气、睿创微纳、九号公司、芯原股份和天宜上佳。
         
作者：投资早班车