四款全行业硕果仅存的4.025%年金险中出了一个叛徒

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时至今日，全行业预定利率4.025%的年金险的沧海遗珠只剩下了四款。而在眼下这个预定利率3.5%增额终身寿险停售潮的关口，反向炒作一把4.025%的年金，绝对算得上是保险行业流量密码了。增额终身寿险计算复利的话基本都能无限逼近3.5%，那年金险会不会也这样？预定利率4.025%到底是不是金科玉律？能否把营销号的结论奉为圭臬，抱头无脑冲呢？

看完本篇内容你就会发现，事情远没有想象的简单。因为仍然坚挺的四位选手中出了一位叛徒。

下面，我以总保费30万的情况下进行详细测算，并按照内部收益率进行排序：

第四名：瑞泰瑞享年年（少儿版） 瑞泰人寿【2018】年金保险001号



趸交30万，从18-25岁每年固定领取45000元，25岁一次性领取满期金361710元。实际内部收益率IRR（复利）=3.866%；折合年化SI（单利）=6.104%



期交10万，3年交，从18-25岁每年领取45000元，25岁一次性领取满期金333010元。实际内部收益率IRR（复利）=3.864%；折合年化SI（单利）=5.967%

第三名：瑞泰瑞享年年A款 瑞泰人寿【2018】年金保险002号

这款产品的精算特性被保人年龄越大内部收益率越高，以下按照60岁投保进行测算：



趸交30万，从第六年末开始每年返还32130元，持有20年，实际内部收益率IRR（复利）=3.818%；折合年化SI（单利）=4.929%



期交10万交3年，从第六年末开始每年返还30930元，持有20年，实际内部收益率IRR（复利）=3.809%；折合年化SI（单利）=4.834%

第二名：招商仁和小状元 招商仁和【2018】年金保险017号





趸交30万，从18-20岁固定领取32451元，22岁一次性领取满期金551674元，实际内部收益率IRR（复利）=3.801%；折合年化SI（单利）=5.627%

以上几款产品都没什么问题，收益中规中矩，但我们的第一名，马上就要开始作妖了：他就是被营销号吹上天的、秒杀一切增额终身寿险的、所谓现价复利“4.17%”的神秘产品X

第一名：北京人寿京福颐年 北京人寿【2018】养老年金保险067号

以营销号吹捧的所谓“唯一”正确投保方式：0岁趸交30万为例，我们来计算下实际收益水平。



持有25年，现金价值为690000元，实际内部收益率IRR（复利）=3.388%；折合年化SI（单利）=5.200%

持有29年，现金价值为812700元，实际内部收益率IRR（复利）=3.496%；折合年化SI（单利）=5.893%



也就是说，你一款预定利率4.025%的产品，在你所谓最有优势的收益形态下，持有29年，才刚刚赶上预定利率3.5%的增额终身寿险。吹这款产品的人，我是不懂是如何能够做到昧着良心去误导营销那些把他奉为大咖的傻白甜客户的。

如果你是30岁有的孩子（这个假设在城市里非常普遍）那就是你需要等到59岁以后再动这笔钱，你才不算亏。那我想问问你们把增额终身寿险作为强制储蓄锁定中长期利率做理财规划的人，有几个是准备持有30年以上的？举个手给我看看来。

那为什么同样都是预定利率4.025%，京福颐年就在给客户的收益水平上选择背叛组织当了叛徒呢？

原因有两个：

1、 任何年金险在开始领取前的收益水平都无法突破定价利率。预定利率实际体现在保单内只是对于现金价值增幅的限制，在年金险开始吐出现金流以前，其实就跟增额终身寿险的收益作用机理一样，是无法展现出现价折损速度低的优势的。为什么京福颐年的收益低呢？就在于趸交30万进去，首年的现价仅有可怜的258600元。所以即便京福的现价增长速度维持在了4.025%，也需要29年的时间，IRR才能赶得上3.5%的增额终身寿险。

2、 众所周知，现金价值等于投保人缴纳的保费-保险公司预定费用-风险保费+剩余保费产生的利息。预定费用包含了什么呢？有很大一部分占比是营销费用。而京福颐年的机构间经代结算手续费，比招商仁和小状元高了75%，那就更不要谈瑞泰的随缘产品了。

至于营销号是如何把IRR如此拉胯的年金险，大变活人包装成复利4.17%的增额终身寿险的，保叔早在去年12月份就专门写过文章了。注意????️回复暗号【京福】获取打假内容????

写在最后：

反正该说的不该说的我都说了，聪明如你们能看到这里，就必然能够猜到某营销号疯狂拉踩增额终身寿险猛推京福颐年的原因了。

害，

世人慌慌张张，不过是图碎银几两，偏偏是这碎银几两，能解世间万种慌张。

延伸阅读：

瑞泰瑞享年年少儿版，4.025%短期教育金王者归来，协助孩子筑梦未来。


招商仁和小状元年金险，4.025%教育金的新选择。

北京人寿京福颐年年金险，4.025%预定利率真有那么神？


         
作者：吾保叔