货币基金跌破2%,进入“1时代”(学习笔记)

FREEDOM326

随着银行存款利率下降后，货币基金利率开始进入“1时代”，下跌到1.3%、1.4%左右。典型代表产品——余额宝，那此类风险性小、安全性好、流动性高的产品收益逐渐降低后，是否有其他可以替代的产品呢？



目录：



一：货币基金收益率进入1时代：

1.1  2013年5月，余额宝从成立以来的收益情况数据，7日年化收益率在2014年年初，最高曾达到6.7%，2020年中旬7日年化收益率最低点为1.3%。





1.2 货币基金收益率明显下滑的原因：



1.2.1 底层资产：

问题：余额宝大部分底层资产投资方向？持仓资产？

答案：银行存款和结算备付金



今年以来：银行存款相关政策，降低存款利率上限，底层资产利率下降





1.2.2 供需关系：

问题：理财市场发生了哪些变化？

答案：破净，打破刚兑，不保本

市场客户对理财的预期降低，为了避险，转向银行存款和货币基金





1.2.3 宏观环境



答案：降准、鼓励消费、拉动内需

综合看，货币基金收益率下降的原因，既受货币基金的底层资产变化的影响、还受市场供需关系和宏观政策环境变化的推动。

二、低风险、高流动性偏好，还有哪些替代产品？

三种基金类产品：



2.1  短债基金：纯粹的债券基金





2.2 短融ETF



2.3 同业存单指数基金



三、理财的根本逻辑，资产增值靠的是什么？？

3.1 在一个有效的金融市场中，高收益、低风险和高流动性三者难以兼得：

        如果三者都有，大概率是金融诈骗！！！



●  高流动性+低风险的资产，收益不一定高

例如余额宝、货币基金、同业存单、指数基金、短债基金、短融etf等理财产品，然而此类产品收益率普遍较低，且当下不少货币基金收益率趋势下行。

●  高流动性+高收益的资产，相应承担高风险

最典型即为股票投资，炒股看似壁垒不高，实则非常考验投资者专业程度，且不论选股择时之类问题，宏观政策、市场情绪、基本面、资金面、技术面等因素都需要投资者考量，否则投资股票出现亏损的概率非常大。

●  低风险+高收益的资产，牺牲了流动性

资金本身具有时间价值，5年期定期理财产品收益通常高于活期理财产品，但也牺牲了一定的流动性。

3.2 找到自己的增长点





3.2.1 本金——根本：家庭财富基数，若本金过少，有再高的收益率和再长的持有时间，也是空中楼阁；可以优先提升家庭的赚钱能力；

3.2.2 收益率——hard 模式：工具形式众多，高收益对应高风险，而高风险不一定对应高收益；需要承担更多的风险、消耗更多的精力，去研究各类产品（包含不限于股票、基金、股权众筹、股权投资、比特币等）

3.2.3 持有时间——easy 模式：选择合适的工具，依靠时间加持。

你我皆凡人，希望我们都有足以让人心安的本金，也能依靠时间加持，获得更多的收益和财富。

希望了解更多安全理财，欢迎留言或者微信交流探讨~！



声明：

核心内容均来自于财经博主“无趣的Dora”直播课程，每周三的直播满满的干货，大家感兴趣可以去搜视频号。

此小节内容，主要分享低风险理财，不代表无风险，主要以余额宝为代表货币基金展开，替代产品推荐了三类基金，再次强调，理财有风险,投资需谨慎。

希望收益绝对安全、无风险的产品，可以直接考虑三种方式：单一银行50万以下的银行存款、国债、储蓄险，保本且保息。

         
作者：老王探险