货币基金加强版!同业存单基金来了!

东未红

近期，同业存单基金爆火，成为2022年上半年新发基金的主力军，为低风险闲钱理财提供了新选择。



一、什么是同业存单基金

同业存单，就是可以交易的同业存款。

我们个人去银行存款，可以用存折作为存款证明。同业存单就是在银行之间的存款证明，是一种银行短期融资工具。

此前，同业存单业务主要面向机构投资者，个人投资者无法直接参与。而同业存单基金就能让我们通过基金的形式间接参与同业存单投资。

存单指数基金的风险和收益介于货币基金和短债基金之间。



二、货币基金、同业存单基金、短债基金

至此，低风险闲钱理财形成了三足鼎立的格局。

先把结论放到前面：

7天以下闲钱，放货币基金；

7-30天闲钱，放同业存单基金；

30天以上闲钱，放短债基金。

下面详细分析三者区别。
（一）收益率

截止2022年6月，wind数据显示，首批货币存单基金今年以来平均年化2.63%，高于同期货币基金2.34%（货基收益前100平均），同期余额宝收益1.93%。



长期来看，同业存单基金收益率介于货币基金和短债基金之间，年均收益率比货币基金高0.3-0.5%。

中国基金报在《最近很火的同业存单指数基金，值得买吗？》一文中指出,

从历史业绩来看，其相对于货币基金来说能实现年化30-50BP的超额收益。

（二）波动率

货币基金采用摊余成本计价，每天都是正收益。

同业存单基金是市值法计价，有波动，但波动极小，历史最大回撤只有-0.02%。
（三）流动性

余额宝、理财通等货币基金，基本是随用随取，每天有1万元的快速取现额度，大额取现T+1。

同业存单基金则有7天的锁定期，购买7天后可免费赎回。

综上所述，同业存单基金收益率与货币基金安全性基本相同，无非就是少了7天的流动性，多了0.3-0.5%高收益。

三、基金购买

按照合同约定，同业存单基金投资于同业存单的比例不低于基金资产的80%，还有不到20%的自由操作空间供基金经理自由发挥。

因此，各存单基金业绩也有差异，选择业绩好的存单基金尤为重要。

第一步，打开且慢APP，右上角点击“放大镜”按钮。



第二步，输入“存单”二字，并点击输入法的“搜索”



选择近期收益率排行榜前列的惠升同业存单基金、富国同业存单基金购买即可。

四、总结

当市场进入较大周期回调时，可将闲置资金买入同业存单基金，提高资金使用效率。

另外，如果对资金灵活性有更高要求，可以扫码购买且慢的“货币三佳”。它是从全市场中选取收益率最高的三只基金，并进行定期轮动。

下一篇文章，笔者会对“货币三佳”进行详细讲解。



         
作者：夕翱随笔