利率5.3%的养老年金,竟不如3.5%的好?

心随674

顾影/文

有朋友发来一款支付宝上的养老年金，让我帮忙看看。

“这个产品收益有5.3%，还是国家政策指导的，怎么样？”

点开一看，原来是人保寿险推出的专属商业养老保险。

除了人保，太平人寿、中国人寿、新华人寿等几家老牌公司和新近成立的国民养老保险公司，也都有参与专属商业养老保险试点。



那么，这些产品真的能有5.3%的收益吗？

别着急，咱们先看一下这些产品的形态，看完你就明白了。

专属商业养老保险的产品形态和传统养老年金有很大不同，采用的是“保底+浮动”的形式，分为“稳健型”和“进取型”，稳健型一般有2%或3%的保底收益率，进取型通常保底0.5%或者没有保底收益。

看到这里，你是不是觉得似曾相识？没错，类似于我们熟悉的万能账户。而前面提到的5.3%，也只是进取型账户去年的结算利率，就像万能账户的结算利率一样，是不保证不确定的。

而且和万能账户一样，我们交纳的每一笔保费，也要先扣除一定比例的初始费用，再进入账户去投资。

到了开始领取养老年金的时间，就把那时候的账户价值转换成年金，可以终身领取，也可以只领取10年或20年。

需要特别注意的是，账户价值转换成年金，每年能领多少，依据的是开始领取时的转换标准表，而这个转换标准表是可以根据利率变化、人口平均寿命等因素变化适时调整的。





这是什么意思呢？我来举个例子。

比如我们现在投保一款传统的养老年金，35岁女性年交10万，交5年，从60岁开始雷打不动每年领取6.73万，不管外部环境怎么变化。

但如果这份保单需要根据被保人60岁时的人均寿命、利率水平来决定领取的养老金，而未来二十多年人均寿命大幅延长、利率持续下行，那么，每年领取的金额可能不到3万。

为什么国家政策指导的专属商业养老保险，会采取这样的形态呢？

这其实是对保险公司和保险行业的一种保护。

传统的领取确定的养老年金，是客户把长寿风险、投资风险、利率风险都转移给了保险公司，考虑到人均预期寿命越来越长，利率不断下行的大趋势，长期来看会给保险公司带来很大的压力。

而专属商业养老保险的形态设计，本质上是让客户和保险公司共同承担风险。这也正是养老年金的一个重要发展趋势。

领取确定的养老金，将来会逐渐退出市场，越来越少。

事实上，在其他国家和地区，确定领取的养老年金已经非常少见。在美国，固定收益年金（Fixed Annuity）的市场份额极小，甚至不到1%；在新加坡，年金险保单都是分红型的，领取金额包括了保证和非保证两个部分；我们国家香港地区的年金险基本也都是分红型的。分红险的本质也是客户和保险公司共担风险。

中国内地市场的主流养老年金目前仍是领取确定的类型，虽然预定利率是3.5%，但因为是固定领取，领的时间久是能突破这个预定利率的。有公司推出的养老年金，领取到90岁时，IRR（内部回报率）能达到4.5%左右，比如下面这款。





但这种领取金额高且确定，把风险全部转移给保险公司的养老年金，是不可能长期存在的。这也是为什么我建议考虑养老年金的朋友，珍惜现在的产品，尽早规划考虑。

想要咨询养老年金的朋友，请添加微信沟通，微信号：tbs626

考虑做客观、专业的保险经纪人，可联系微信：lynjgz（备注“入职咨询”）



T博士：中山大学博士，著有《买对保险：写给忙碌者的保险入门书》（清华大学出版社出版），连续多年达成全球寿险行业顶尖荣誉TOT，专注于为新中产之家量身定制保障方案。团队秉持中立、客观、诚信，追求专业精进。我们不代表任何一家保险公司，我们只忠诚于客户利益和职业操守。

如果你喜欢我们的文章，不想错过我们的推送，记得点个“在看”或者设置星标☆，防止失联噢！

相关阅读，点击链接可直接跳转
关于T博士从博士到Top保险经纪人，我的经历和平台选择名校博士生，为何转身卖保险？

一分钟带你了解T博士团队
规划和理念

当你挑保险时，你应该挑什么？选择保险时，比性价比更重要的是这点！
国家608亿元巨资接管安邦保险，你如果读懂了，可以每年省30%保费你眼中的小保险公司，其实牛到让人亮瞎眼！
知道这些真相后，你是否还会为保险公司的品牌溢价买单？她家40多张保单，为何经济支柱还几乎是“裸奔”？保险公司亏损，他家的保险还能买吗？
重疾险
买啥重疾险啊？只要做到这两点，就可以每年节省大笔保费重疾险是为了有钱看病的吗？大错特错了！

有了300元保300万的医疗险，还需要重疾险吗？万一罹患重疾，多少费用会让你放弃治疗？

拆解主流重疾险的“套路”（干货）买重疾险，要不要选择带身故保障的？
几个案例告诉您：消费型重疾险的保障少了啥？
寿险
如何用73万总保费，换取1000万身价？
意外险有车族，你的意外险会让你大呼“意外”，你造吗？买意外险，看这一篇就够了

养老金
连续25年平均收益8%，为啥她还会后悔没买养老年金？
只有这种独一无二的资产，才能让你晚年生活更好
回乡我看到两个老人不同的人生终局，才明白人性经不住考验我给老爸买的这份保险，可以让他在街坊邻居前一直夸耀
年金险年金险七大功能超乎想象，你意识到时，可能最好的产品已错过
年金险是有钱人的专属？不，普通人更需要！4.8%利率的大额存单，竟然比不过这款年金险？可以一直“收租”的“金融房子”
资产保全
他用可以买一家企业的钱，买了一份保单数千万资产化为乌有，只因给儿女的婚嫁金给错了！怎样的保险，可以抗婚变？

医疗险同一家保险公司的百万医疗险，知道内幕后，我为何选贵的？
明明是医保内的药，为啥医保报不了？从一则案例说起买了200万理赔额度的保险，仅获赔500多元，究竟是谁的锅？
高端医疗险应该怎么选？这可能是全网最干的干货
决定高端医疗险好不好的，可能不是保险公司，而是它
健康告知

买保险时怎样健康告知，才最有利？我把医保卡借父母用，凭啥就不能买保险了？带病投保，熬过两年，保险公司就得赔？
理赔保险公司只肯赔15万，我们怎么协助客户拿到30万？

保险公司明明可以拒赔，怎么帮客户顺利理赔？（两个真实案例）



点击“阅读原文”，选择保险定制服务，让你在保险上少走弯路！
         
作者：T博士教你买保险