养老年金险有哪些坑?

芊芊551

本文反向带货，无广告。

大家最近有没有被推销年金险？

我最近看到很多公众号、理财顾问在推销年金险。

年金保险是什么？投保人一次或按期交纳保费，等被保险人到了退休年龄，就能定期领取一笔保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。它的作用是增加一笔退休收入，弥补社保金额不足导致生活水平下降的风险。

某理财顾问发的朋友圈：



有的理财顾问还在朋友圈秀销售业绩。看来他们最近年金险卖得比较好。我觉得有两个原因。

1、利率下行。那位理财顾问的销售话术，利用了人们的恐惧心理：利率越来越低，赶紧买一份年金险，把利率给「锁住」。不然以后可能再也买不到收益还不错的无风险产品了。

问题在于，虽说长期利率是下降的，但我们近期感受到的利率下降趋势，其实是一个短期的变化。我国的十年期国债收益率从去年的3.3%跌到了现在的2.7%，照这个趋势跌下去，好像过几年就要跌没了。

很显然这种线性外推是错误的。跌到一定程度，就会往回涨了。

2、股市下跌，很多人亏了钱，很自然地想要买安全稳定的产品。

但是，这时候股市的风险溢价很高，其实反倒应该勇敢地承担风险。

大家在购买年金险之前，应该问自己一个问题：我负债的利率是不是比年金险的收益更高？

很多人都有房贷，而房贷利率一般都在4%以上，甚至还有5%以上的。而年金险的复合收益率一般都在4%以内。一边买年金险，一边给银行交房贷，等于是在给保险公司和银行打工，自己还是亏的。不如早点把房贷还了。

总体来说，年金险的适宜人群还是偏富裕阶层。大多数普通人主要面临的风险还是「穷」。对抗未来利率下行的风险，给未来的自己补充一笔养老收入，对于大部分人来说，还是太奢侈了。普通人应该多承担一点风险，特别是别人不愿意承担风险的时候。

我们再从保险公司的角度看看年金险。保险公司给我们提供一个稳定的无风险收益保障服务，它肯定是要赚钱的。保险公司赚的钱从哪来的？它收了保费把钱投哪儿了？

债券和股票。保险公司的投资组合相当于是一只偏债混合基金。

所以从保险公司的角度看，大致相当于它收了你的保费，然后去买了偏债混合基金。赚的钱它拿走一部分，剩下的钱给你提供了一个固定的收益。

如果你对自己的投资水平还有一定的信心，并且钱没有多到愿意牺牲收益换取稳定保障的话，其实可以自己投资，不让中间商赚差价。

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作者：有常识的东哥