场内货币基金与国债逆回购套利方案

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T+0交易提供回购与场内货币基金之间的套利机制。 部分场内货币基金每日会在净值中体现当日投资回报，其日内价格理应体现当日净值涨幅，否则则将因净值和价格的不匹配导致一、二级市场套利机会的出现。从这个角度来说，当部分场内货币基金的收盘价格大概率应当高于开盘价格。统计上也应证了这点，共有79.70%的交易日收盘15分钟均价高于开盘15分钟均价，每日收盘前15分钟均价与当日开盘后15分钟均价之差

第二步，隔夜逆回购资金T日融出，T+1日可用于场内证券或基金买卖，T+2日可取，结合部分场内货币基金T+0交易机制以及日内价格变化规律，投资者可以在每日开盘于二级市场买入部分场内货币基金，收盘前卖出，并且立即进行隔夜逆回购，下一交易日回购资金可用，可继续循环续作或买入其他证券。这样相当于在一个交易日分享了两天的投资回报



作者：Tano的野望