一文看透香港保险

因醉鞭名马幌




1家庭理财金字塔


保险属于投资的一种，不同于股票证券期货等高风险、高预期收益的特点，保险以其风险分散、稳定生活、保值增值、财富传承等特殊功能，深受各阶层投资者喜爱。











2什么是保险

通俗来讲：就是一旦加入某个团体，就“一人有难，大家平摊”，是以货币形式平摊的社会风险转嫁机制。

3保险简单术语



4保险分类

根据保险对象不同，保险产品分有以下分类，目前香港保险产品中最火爆的，莫过于“终身储蓄型寿险（分红型）”：



5什么是分红险


简单来说，分红险就是一种既有保障功能，又能获得红利的保险。

分红保险在国际市场历史悠久，世界公认的最早寿险分红是1776年英国公正生命保险社第一次将盈利的10%返还给投保人。在国外，分红保险已被发达国家运用了200多年，是用来抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。2000年被批准引入中国，一经引入便“走红”。

分红险的红利来源：



1）利差：比如保险公司在设计保险产品时候，预计定价利率是2%，年末结算时实际投资回报是5%，就是利差益，反之是利差损。

2）死差：比如保险公司预测今年1万名客户大概会有30人不幸身故，但是最后实际只有万20人，则减少了10人理赔金额，这就是死差益，反之就是死差损。

3）费差：如预计当年管理费用500万，但是最后只花了300万，多出来的200万就是费差益，反之称为费差损。

以上三差中死差、费差的占比非常小，一个历史悠久、经营完善、精算水平较高的保险公司不会在核保、费用方面产生较大的误差，因此一般分红保单的红利大部分来源于保险公司的投资收益，而投资收盗的多少取决于保险公司业务经营能力的强弱。

6分红险的分红方式



7分红险一定会分红吗？

答：不一定！即使当年保险公司投资收益非常好，利润丰厚，但是也不会一次性分配完，而是会用来缓冲未来几年保单分红可能出现的波动，相当于一个蓄水池，有点旱涝保收的功效，如下图：



在此，若发现某一年的分红特别高（远高于历史平均水平），首先，说明那一年保险公司赚了很多钱。其次，但这种高分红有可能出于市场竞争考虑，要客观看待，不能盲目作为投资评估的标准，因为保险公司看到竞争对手多分红，自己也不能落下，便有意拔高自己的分红水平，给市场一个良好预期，来推动销售。



8
香港保险介绍


本次介绍的重点：终身储蓄型寿险（分红型）

首先来看看内地客户去香港买保险的排队盛况，上年四季度客户购买大概需要花费2-4小时左右用来排队，因为买的人实在太多了！！！



为什么会有这么多人去买呢？

现金价值

香港地区，终身储蓄型寿险的现金价值分为“保证”与“非保证”部分，简单解释一下：



那么，此类分红险最最重要的就是分红的高低，而分红的高低取决于保险公司的长期经营水平。

国内方面，2015年9月28日，保监会发文，把国内保险公司分红型人身保险的预定利率上限从2.5%调整为3.5%。但是2016年12月14日，保监会又发文，建议将国内保险公司分红型人身保险的预定利率上限从3.5%调整为3%，2017年执行，稍后还有可能继续降低。



另外，根据理财君近年来多次往返香港，以及跟各大保险公司朋友聊天的具体感受，无论内地还是香港的朋友，都普遍认为香港作为世界金融中心、贸易自由港，其投资渠道和机会要比国内同行多出不少，所以整体来说预期收益会更高一点。

那有人会问，年化6%左右的收益，国内也有很多投资渠道，为什么一定要跑到香港去买？

接下来就是本篇的重点，建议大家仔细阅读。

2015年8月11日，央行调整人民币对美元汇率报价，下调幅度达1.9%，终结过去10年单边升值的时代，人民币汇率慢慢开启了市场化波动。于此同时，香港保险业务出现井喷之势，2016年上半年内地客户投保保费达301亿港元，接近2015年全年的316亿港元，而2010年这一数据仅为44亿港元。

有不少朋友2013年左右（汇率6.1左右）开始购买香港保险，现在仅汇率这一块就赚了相当可观了。

近两年香港保险之所以深受国内客户喜欢，除了相对于国内同等产品较高的收益之外，

一大重要因素，就是选购此种理财型保险的消费者，追求的是美元资产配置、甚至是规避外汇监管、转移资产的特殊功能，这也是目前香港这类产品对比内地最特别的地方。

理财型终身寿险受到内地高净值人士热捧，其实是基于对人民币贬值的预期，由于缺乏有效的出海投资工具，此时内地宣传造势的香港美元保单，便成为他们的救命稻草。

但是仍然需要再三提示，消费者应首先清楚了解自己所处的人生阶段、自身需求，根据需求确定所需要的保额、保险期间和保障范围，然后，再根据你能承担的保险预算选择合适的产品。

—以寿险为主体的香港保险市场—

香港保险的运作模式大体上与内地相似，只是在代理人资格审核和品种划分上更加细致专业。

香港保险将保险产品划分为两大类——一般保险业务和长期保险业务。一般保险业务主要由意外健康险、一般法律责任险及其他偏财产类险种组成，而长期保险业务主要涵盖长期寿险业务，并以终身、投连、储蓄加以细分。简单而言，大致可以理解为一般保险业务偏向为非寿险类保险，而长期保险业务则是以寿险为主。从绝对保费上看，目前香港市场的长期保险业务保费远远超过一般保险业务的保费。

相对而言，香港长期保险业务可理解为寿险业务，大致分为投资连结险和非投资连结险。而非投资连结险又可下设终身、储蓄和定期三大类。总体上看，非投连险的规模占据长期业务个人寿险的70%。因此，可以看出，目前香港市场的保费结构上，长期寿险业务是主流趋势。一般保险业务虽然品种较多，但整体保费规模根本无法和寿险业务抗衡。

—香港保险的9大优势—

一、费率低

据调查，同样的保障内容，在香港购买的保费只是内地购买保费的1/3，甚至1/2，这也是内地居民去香港买保险的主要原因之一。价钱之所以比内地便宜这么多，主要是因为香港保险费用是按照国际发达国家标准制定的，香港医疗制度健全，基础保障费非常便宜。再加上香港保险市场竞争激烈，价格相对更便宜。

二、保障范围更广

我国香港地区保障型保险产品的保障范围通常都比较广泛，深受内地居民欢迎。拿重大疾病险为例，内地保险公司只提供30多种重大疾病，与此相比，香港重疾险可以保障40多种重大疾病，另外还提供原位癌等十多种特殊重疾的保障，总共提供50多种重疾保障。

三、预期收益更高

除了保障，香港地区的预期收益也更高，对内地居民来说，购买香港保险是投资增值不错的选择。香港地区储蓄型保险收益大多都提供5%—10%的年复合回报率，有时甚至高达20%。封红包单还有附加每年现金红利或基金结余，红利为0%—30%。于此相比，我国内地的寿险预定利率长期被定位2.5%，直到2013年8月才上调为3.5%。

四、保额更高

香港保险公司根据市场需要，各自定位，接受由低于五万美元的保额(四十万港元) 到三千五百万美元的保额不等。因为香港人对保险意识高，生活水平高，投保数百万的保单比较常见。国内人可申请最高的保额是美元二千万。重大疾病的最高免体检保额是1000万。

五、不可争议条款

为给消费者至于保障方面，香港保单有一个“不可争议”条款，规定保险公司不能以任何理由，宣布生效两年以上的寿险保单“作废”。简单来说，保险公司以投保人隐瞒、漏报、误告等理由予以抗辩的期限是两年，超过两年保险公司便不得以此为由拒付赔偿金。

六、投保流程简单、审核宽松

香港的人寿保险公司，以提供保障为本业，对于风险分保及风险管理都能好好掌控。因此投保流程会相应简单许多，审核也比较宽松。投保人寿保险或重大疾病保额港币300万，都是免体检。若需要体检，费用由保险公司支付，如果保额在五十万美元以下，只须简单申报财务状况。

七、死亡定义

在大陆投保，由于免赔责任、免赔条款，由于天灾、地震、暴乱、示威等不是或不一定投保人故意参与令自己死亡的事故，受益人是拿不到赔偿的。而在香港投保，保单是没有免赔责任、免赔条款的。保障不会因为投保人搬迁、移民、转职业等等而改变，各保险公司只在自杀理赔有时间规定。

八、提供保单索偿免费服务

香港保险索偿投诉局为个别保单持有人或其受益人提供有效免费管道，协调及排解他们与投诉局会员公司就个人保单而引致的索偿纠纷。2013年5月1日起，香港保险索偿投诉局将服务范围扩展至非香港居民。只要保单是有投诉局会员公司，按香港法律出发，所有保单持有人，不论其居住地在哪，皆可获得投诉局的免费服务。

九、离岸资产保护

来源：P2P黑板报

投资有风险，选择需谨慎

如有侵权，请联系我们删除

文章仅供学习，不构成投资建议
合作、投稿请加小编微信：p2p321

保险精彩文章

1、大量内地客户赴香港买保险
2、国家已经下决心，未来5年保险一定要买，因为
3、互联网保险去年增长率达80% 成互金新风口
4、一文读懂保险的购买资格

5、高净值客户为什么需要买保险

6、保险就是未雨绸缪，早规划，早受益！

7、香港保险强势登陆大陆，两地实现互认，互信

关注！是对我们的最大鼓励！



作者：资管黑板报