一对姐妹花,ETF和ETF联接基金

刘金栋

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这是我的第19篇原创，让我们一起探索理财的奥秘

今天跟大家聊一聊指数基金，但这里还是倾向于ETF基金。



指数基金包括啥？

如果把指数基金比作创造营2020，那么所有的小姐姐就相当于一个个指数基金，根据她们的性格不同，分为普通指数基金、ETF基金、ETF联接基金、指数增强基金。（为了蹭个热点，例子可能不太恰当）

要说这个创造营里谁和谁最亲，那莫过于ETF基金和ETF联接基金了，它们就像是一对姐妹花，可不是塑料姐妹花啊。

ETF基金和ETF联接基金的关系

ETF基金，开放式指数基金，之前的文章介绍过，这里不再多说。

ETF基金对于初次接触的小白来讲，不太友好，毕竟一上来就投资股票还是有点怕怕的。ETF基金交易的话需要开通股票账户。

为了方便所有人参与投资，ETF联接基金就应运而生了。

ETF联接基金投资于跟踪同一指数的ETF基金，以实现间接跟踪指数的目的。简单理解ETF联接基金就是专门为目标ETF基金设定的。

ETF联接基金和普通基金一样，支付宝、各大银行和基金公司等第三方平台都可以买。

ETF基金和ETF联接基金的小差别



1、ETF基金跟踪指数更精确。

联接基金需要保留一部分资金用于投资者的日常赎回，所以不能像ETF基金一样满仓。

仓位的配比一般为90%以上目标的ETF+10%以下的主动管理。

因此两者的表现会略有差异，ETF基金跟踪误差会更小，和指数走势的拟合度也会更高。

2、ETF联接基金更适合定投。

很多小伙伴都习惯采用定投的方式投资指数基金。ETF基金虽然可以在盘中实时买卖，交易便捷，但大部分券商都是没法自动定投，只能手动购买，不太友好。

相比之下，ETF联接基金可以直接定投，实现自动扣款。

说到这里，关于ETF基金和ETF联接基金应该如何选择，想必小伙伴们都有了自己的答案。

如果你有股票账户且有一定的时间精力，可以直接在场内买ETF基金，反之定投对应的联接基金也是个不错的选择。

指数增强基金

介绍完一对姐妹花后，这么简单再了解一下另一个小姐姐，那就是指数增强基金。

这类基金非常好辨认，通常在指数名称后面有“增强”两个字。指数增强基金属于量化产品范畴，虽然说是增强，但它要求投资的组合与标的的指数不能偏离太多，并在保证偏离度的前提下追求收益的最大化。

简单理解就是由基金经理主动管理的指数基金。

一般指数增强基金对指数基金投资的比例都有一个较高的标准。

基金合同中就明确规定了投资于成份股的资产不低于非现金资产的80%。还有20%可以做主动管理。

但是这里“增强”指的是投资策略上的增强，并非投资收益的增强。

截止2020年3月31日，市场上增强指数型基金共有107只，累计规模高达836.67亿元，在全部指数型产品中的规模占比为9.3%。



写在最后

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作者：加贝才