重疾险选择的决策分析研究结果

杨柳657

近期突然意识到了保险的重要性，人到中年，处于高收入、高负债、高负担（上有老下有小）的阶段，确实有必要拿出一部分资金购买保险来对冲风险。

为了做出相对理性的保险购买决策，开始了对保险产品、保险公司、保险行业的深入研究。调研范围有保险公司的销售经理、朋友、网上分析文章、保险产品的合同、公司商保合同、法律文件等等…尽可能做到详细全面、客观有依据。

保险经理的话听一半就好，很多都有立场往往夸大优点、隐藏缺点，概念混淆含糊不清。比如大陆的保险销售就会故意突出香港保险的劣势，比如保单不受大陆法律保障啊，对优势一句带过，对于大陆保险的一些细节、有坑的地方避而不谈；香港保险中介人就会只提香港保险优势。

调研的保险产品只能做一个参考，只是为了决策对比，精力有限也不可能了解过所有的保险产品。

1.重疾险是什么？为什么要研究重疾险？

考虑买保险最先考虑的就是重疾险。

大病发生后，大病的医疗支出可以通过社保、商保、百万医疗报销，重疾险是一次性赔付，重疾险的主要目的是保障重疾发生后的收入损失（含一些无法走医疗保险的交通费、住宿等支出）；内地是消费型重疾险，纯支出撬动高赔付杠杆，一般7000元50万赔付，保额不抗通胀；预算更多可以考虑香港的分红型重疾险优势在于癌症的2次以上赔付，保费2.5万，赔付70万，前10年105万，保额有分红抗通胀，疾病认定更宽松，不出险可以保本金一次性提现/分次提现对冲通胀。

最低保障时间：70岁，此时已经退休了。最好是终身保障，因为年纪大了之后百万医疗可能因为健康问题无法续保，重疾险还承担了一部分治疗费用支出。

重疾险配置额度：考虑治疗重疾花费的时间*收入计算，癌症治疗一般第一阶段一年，5年内持续治疗。

2.重疾险分类

香港的重疾险是分红型，香港没有纯消费型重疾，不对大陆销售，消费型主要以附加险销售。

大陆的重疾险没有分红型（一般保险公司没有这样的产品），只有消费型、返还型。返还型一般是附加两全，额外每年多交4-5千块保费。返还的有保费，或者保费+保额。

消费型vs返还型收益测算：

消费型保费7000左右，总投入7000*20=14万，返还型香港友邦的保费2.2万*18年=39.6万左右。香港的友邦70岁价值16.1万美金，差不多110万。

假设额外的1.4万每年定投，复利5%，投入18年后总价值41万。33万按复利3%增长20年是108万元。

假设额外的1.4万每年定投，复利4%，投入18年后总价值37万。37万按复利4%增长20年是81万元。

假设额外的1.4万每年定投，复利3%，投入18年后总价值33万。33万按复利3%增长20年是59万元。

结论：可以通过购买消费型保险+自己配置投资方案达到和香港友邦至少一样或者更高的复合收益率。如果年化收益平均高于5%及以上，将远超香港友邦的方案（实际很难做到）。优势是投资更灵活，随时支取，资金压力小。但是香港保险基本可以做到上述测算的复利5%水平，还是比较划算的，配置一部分资金投入保险也是比较合理的。

需要特别注意香港保险分红的不确定性，可以在官网查询历年各个产品的分红实现率（实际分红/计划书预估分红）。一般长期实现率也不会特别差。

3.香港重疾险VS大陆重疾险的决策分析

3.1决策综述分析


​


​
每个人的决策看重点都不一样，以上各方面优劣对比各自可以基于自己的情况来考虑。我的思路是倾向于一个人投保香港做储蓄持有外汇，一个人选择大陆重疾险，因为性价比高、服务保障强。

3.2现金价值决策

1、性价比（保费撬动保额）的决策模型

癌症发病概率大小，不影响整体的结论。。。将0.168%调整到1%，出险性价比香港和昆仑的比例维持不变。


​

2、保额的贴现价值

香港保险的保额可以抵御通胀，内地的全部无法比！！无敌！！！

前15年赠送50%额外保额的内地保险保额其实还可以，但是15-35个保单年度（50岁~70岁）保额的贴现价值锐减…


​

3.3产品对比（核心重疾的保障）

1、香港疾病数量虽然少，但是核心的疾病：癌症、心脑血管疾病、中风的保障有加强，癌症多次赔付、治疗津贴保障比较到位；

2、大陆疾病数量虽然多，但是认定更苛刻，癌症不支持多次赔付，无治疗津贴。疾病数量多，但是多的疾病发生概率极低意义不那么大。在重疾保障中，保监会规定了25种重疾就已经覆盖了90-95%发病率的疾病

3、香港的劣势：轻症只豁免1年保费，这个问题影响不大。

​

4、香港的劣势：轻症占主险保额。内地的为额外赔付。影响也不是很大。

​

3.4服务对比


​

1、香港保险保诚、友邦是G20FSB规定的全球9家大而不倒的保险公司，安全性较好。万一破产影响的是分红部分的收益，保障部分的收益不受影响。

香港保险在投保时做到如实告知，一般不会有纠纷。保诚偿付率714%，远高于大陆保险公司，安全性极高。

2、大陆的保险公司，如果是重疾险，不确定破产是否保障，可能算健康险、可能算寿险，算是健康险的话就没有兜底，可能有损失。所以重疾险最好别找小公司买，有风险。建议大公司。百万医疗是健康险一定要找大公司买，小公司破产肯定不会有兜底的。

综合对比，香港的保险安全性虽然不及大陆的头部保险公司，但基本也问题不大。唯一担心的就是理赔纠纷，这一点需要重点考虑下。但是即使出现理赔纠纷，问题是重疾无法赔付，那么身故或者满期也有现金价值回本，最差的情况就是保险的杠杆无法发挥作用。

作者：idle drifter