定投资金管理在ETF基金中的运用(三)

缥缈的绽放山

前面两文讲了定时定额投资ETF基金，还有就是定幅度不等金额投资ETF基金。今天再给朋友们介绍一种更加有效的ETF基金投资方法。众所周知，市场永远是波动的时间远超过趋势的时间。

而且投资中资产回撤是投资者最大的敌人。如果账户亏损50%，需要赚100%才能够回本。而且如果亏损-70则需要赚233%才能够回本。如何保证本金的安全是大多数投资者关心的事情。今天介绍一种依靠简单的技术指标来快速拉低成本的方法。



以300医药ETF基金为例子，从ETF基金的走势图中看，该ETF 基金从上市以来有过三次巨大的涨幅（超过100%）。没有只涨不跌，大涨100%以上后都发生了巨大的跌幅（38%以上）。回撤开始时，两条平均线出了死叉信号（6月的平均线下穿12月的平均线）。

走势图下面是乖离率指标。但是当下跌到一定幅度时，ETF基金价格进入了低风险区域。见乖离率指标的#1，#2，#3，#4，#5位置均是低买的机会。（乖离率指标<-10）。

本案例的交易原则：

1）下跌买入，不定额，跌幅越深买的越多。下跌-10%买一次。

2）一般的上涨的回调不卖出。但涨幅超过100%以后，出现了6月平均线下穿12月平均线时。或者从高点连续下跌-20%以上的时候出现。

卖出获利大部分筹码，例如60%的仓位，然后当下跌至一定的幅度开始逐步分批低买拉低成本。

假如在A 点（2015年6月初）0.387元买入10000资金的300医药ETF，当时就发生回撤被套，走势图中每个格值差不多是11%左右的幅度。也就是在下跌过程，每下跌-11%左右买一次。资金在10000元。虽然在下跌过程中出现了平均线死叉卖出信号。但是由于刚刚建立仓位，不来就不重没有必要大幅度减仓。而且乖离率指标出了低买信号#1，加重仓位买入30000资金。即在低风险位置。以第一笔资金的3倍的规模买入。后面虽然反弹了20%之多，但是不进行卖出操作。当低风险买入信号再一次出现#2。即再买入30000元资金。此时的资金投入已经接近10万元左右。平均成本0.29元。这个时间点是2016年2月初。随后该ETF基金一直处于上升趋势中。因此没有低买的交易发生，即买入持有阶段。

在2018年5月初最高涨至了0.548元，持仓浮动获利88%之多，持仓市值近17万。当回撤发生后回撤了-20%以后，在0.430 左右卖出60%的仓位。大概卖出了5万左右的资金。在低风险信号出现后再买回。以同样的资金在0.335 元再买回5万该ETF 基金。这时同样的资金买回了更多的ETF基金份额。此时的持仓成本降低至是0.26。持股数量从30万左右增加至34万左右。此时时间2019年1月初。当价格再一次上涨。又进入了买入持有的阶段。当价格再一次上涨100%后在2021年2月初，该价格ETF价格=0.836。持仓的浮动收益高达200%左右。

再一次回撤发生，当价格连续下跌超过-20%以后。再卖出60%的仓位(以资金计算)。在回撤出现之后，在大幅度下跌后乖离率指标出现了低风险买入点#4后，买入当时的买出资金5万元。在出现#5低风险买点时，按照第一笔资金的3倍买入。总体原则就是在大幅度下跌时候重仓买入后，一直持有到一个大的上升趋势结束之后，再大幅度减仓。耐心的等下一次机会。



总之，不管你是使用时间定投，还是使用空间定投，或者采用技术指标来定投。即使你不幸买到了高点，只要能够坚持按照事前计划好的交易方法去买/卖ETF基金，那么一定可以从基金市场中赚到钱。因为我们的方法就是商业中获得成功最简单的方法，降低成本生存法则。我们无法控制预测市场的价格走势，但是我们可以通过科学的方法来进行成本控制。还有什么生意是你可以控制成本更好的生意啊。把投资ETF基金看做一门生意。而且是一门不错的生意。只要你有耐心。仅仅是耐心而已！

作者：金智投交易终端