债券基金——你值得拥有

凌8乱

最近身边不少买货币基金的朋友纷纷吐槽货币基金的收益实在是太低了，余额宝现在收益都破2%了。

‍于是有人就想寻找更好的投资品种，有的人会问：“听说债券基金也比较安全，收益率比货币基金高，我们是不是可以用短期债券基金来替代货币基金呢？”

答案是否定的。为什么呢？从风险性来说，债券基金的风险是要高于货币基金，两者不存在能不能互相替代的问题。

如果你一点风险都承受不了，买债券基金就不太适合。

一、什么是债券基金？

债券基金是指专门投资于各种债券的基金，比如投资于国债、地方债、企业债、信用债等。

是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹集资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

债券基金80%以上的资金投资债券，也可以有一小部分资金投资于股票市场、可转债、打新股等等。

二、债券基金的特点

债券基金作为一种低风险，收益稳健的投资工具，是我们家庭资产配置中必不可少的一部分，它有哪些特点呢？

01、风险较低

债券基金大部分投资对象是债券，收益相对稳定，风险比较小，类似固定类收益产品，相对于股票型基金和混合型基金，债券基金风险比较低。

02、费用较低

由于债券基金管理没有股票型基金那么复杂，不需要随时调仓，所以它的费用比较低。如果你持有时间比较长，还会减少甚至免收赎回费。



03、收益相对比较稳定

债券基金都有一定的期限，到期还本付息。拿国债来说，国债是以国家的信用为背书。国债是风险最低的，金融债次之，企业债风险最高。

这些机构在发行债券时，需要经过资质审核，发行流程也比较规范，因此发生违约的情况会有，但是少数情况。

因此总体上来说，最终债券到期时，收回本金和利息的概率比较大。

04、专家理财

债券基金和货币基金一样，都是专家理财。所有基金都有这个特点，专业人士替我们打理，不需要我们花太多的精力和时间。

05、流动性比较强

投资国债，比如买三年期或五年期的国债，那只有到期了才能兑现本息。

在这其中三年到五年期间，要用钱的话就比较麻烦。但投资债券基金的话，可以随时将它卖掉，把它赎回，一般一个星期以内就到账了。

三、债券基金的分类

按照投资方向不同，目前国内的债券基金可以分为三大类：

01、纯债基金

债券基金80%投资于债券，还有20%可以投资其他的，例如股票、可转债等。纯债基金就是全部投资于债券的基金。

一般来说，偿还期在一年以内的是短期债券，一年以上10年以下的称为中长期债券，10年以上的称为长期债券，发行长期债券的目的主要用于大型工程，市政建设以及一些期限较长的建设项目。

02、普通债券基金

可细分为一级债券基金、二级债券基金。

03、其他策略债券基金

如可转换债券基金，是一种可以转换成股票的债券。

四、如何挑选基金

市面上债券基金那么多，如何挑选适合的债基呢？

01、看基金费用

有的人买债券基金从来不考虑费率，长期来看债券型基金的费用对收益的影响很大。

一般基金都有申购费+赎回费+销售服务费+托管费+管理费。申购赎回费与购买渠道相关，此处主要考量管理费和托管费。



在购买时可以注意一下管理费和托管费，选择低的。

02、看基金规模

如果基金规模太小，就可能会出现清盘的风险，但是，规模过大也不好，规模过大会增加基金经理的管理难度，容易摊薄收益。

所以选择规模适中的债基比较合适，几十亿至100亿之间比较适合。

03、看基金公司

投资需要对市场进行非常专业的分析和细致的研究，因此基金公司整体的团队实力是一个重要的参考指标，建议购买综合实力强的基金公司发行的债券基金。

04、看基金经理

很多债券基金是主动管理型产品，基金经理的投研能力十分重要，不同的基金经理，收益会不同。

建议选择管理资产规模较大、投资年限长、管理产品业绩长期比较稳定的基金经理。

05、看以往长期的业绩

虽说基金的业绩只代表过去，不代表未来。但对基金来说，考验基金好坏还是要参考其历史业绩。

就好比一个学生长期以来都是成绩优秀，未来也不会太差。在以往的长期投资中，建议看3到5年的收益都比较好才是我们选择的标的。

总的来说债券基金投资于债券，风险比较小，可以用来和指数基金进行一个组合，避免投资资产大幅度变动。

比如我们可以50%投资于债券型基金，然后50%投资于指数型基金，既提高了收益又降低了风险。

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作者：钱宝蓝，资深理财规划师、独立理财工作室负责人、高级少儿财商指导师，专注理财近十年，年化收益率达15%，每年帮助上百个家庭定制专属资产配置方案，提升理财收益。

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作者：宝蓝财富学堂