为什么不要轻易买年金险?看完这篇就懂了

无人岛屿颈

关于年金险，业内的认知不够清晰。
在过去，保险公司的保费规模基本都是靠年金险、分红险、万能险给做大的，有一些激进的保险公司还把这部分保费拿去做高风险投资，这自然导致保险行业的风险增加。本来保险行业是金融业的稳定剂，就是要承担风险的，你要制造风险，那监管机构就要出面管管了。 于是银保监不断发声“保险姓保”、“保险回归保障”，这是告诫全部保险公司，保险资金不能乱用，要做好保障的本分。 然而业内却对此产生了过分的误读。认为保险姓保，就是只能保障人身健康、意外，而不能涉及财富。有人因此谈年金险色变，视年金险为恶魔，甚至扬言叫客户不要买任何年金保险。 这种解读其实是因为对年金险存在认知错误——把年金险当成投资产生收益的工具，而不是养老/子女教育保障。 如果说年金险有违银保监会说的“保险回归保障”的理念，那么银保监会应该是不允许企业销售年金产品才是，但银保监会并没有这样做对吧。年金的作用自然是保障我们的财富安全，不会因为一些外在的人为因素导致财富损失，也保障了在利率下行时代，我们的财富不至于缩水得太厉害。 那么买年金险，应该看哪些方面呢？有下面几个内容。 1
1. 产品形态：交多少钱，交多久，拿多少钱，什么时候拿，拿多久。
这个对于客户来说，是最直观的。同样交费的情况下，拿的越多越久，自然是相对更好的。有些是40岁开始拿，有些是50岁开始拿，有些50岁拿到了就没有了，有一些是终身都可以领取。是越早拿好还是越晚拿好，不能一概而论，要看自己希望什么时候退休，如何规划。 2
2. 是否附加万能账户，账户保底利率多少 很重要的一点，就是是否有附加万能账户。万能账户像一个篮筐，每年年金领取的钱，不是直接发到客户银行卡里，而是发到万能账户里。万能账户可以产生利息，每个月保险公司会结算公布，目前市面上的各类账户在3%-6%左右。 万能账户最大的好处是有一个保底利率，而且在合同上会白纸黑字写出来。平安的一般是1.75%，国寿是2.5%，也有一些是3%。这个保底利率的意思就是，未来不管经济走向如何，不管利率水平如何，这个账户可以给到最低的利率不会低于这个保底利率。 所以，终身的万能账户在未来会非常有价值。毕竟现在很多发达国家都是0利率和负利率了，你有一个保底至少1.75%的账户，在现在看起来不高，在未来可是相当可观的。以后会很多人羡慕你的这个账户的。 回到第1点，有些产品领取的早，如果配合有万能账户，那是更好的，因为钱可以更早进入万能账户复利生息，实现二次增值。 3
3. 现金价值高不高
这一点被很多客户忽略。年金险的现金价值大有可为。 现金价值简单来说就是保单值多少钱，如果退保可以拿出来多少钱。比如一份保险第一年交了1万，现金价值是8000，那么就是退保可以拿回的是8000元。 当然了，相比于所交的保费，现金价值是有点亏损的。但是我们买保险不是为了退保的对吧。那么现金价值还有什么其他的作用呢？ 这就说到一个流动性的问题了，我们知道，保险的流动性是相对较差的，然而现金价值高的产品却很好地弥补了这个不足。年金险保单有一个保单借款的功能，可以借现金价值的80%，部分公司的产品可以借90%。这个借款不上征信，而且半年到期可以只先归还利息，2年内归还借款金额就可以。我曾经帮一个做生意的客户去做保单借款，因为多种原因，其他贷款他申请不到，但是保单借款给他提供了近10万元，马上解决了他的资金周转问题。 下表是某保险的现金价值表：


这个是年交10万，交10年的产品，我们看到第10年的时候，累计保费已经有100万，现金价值有86万，那么客户如果急需资金，这里可以提供68万用于周转，而且不影响保单的利益，是不是还不错？ 4
4. 内在收益率IRR
这个是一个评估投资项目收益的工具。一般情况下，我们知道年化收益率计算是（当年年终值-当年初始值）/当年初始值。比如年初存入1万，年末得到100400，则年化收益是4%。
但是这个计算方法并不适用于保险年金的计算。因为我们的年金不是一次性交的，而是每年交一笔，这每一笔的运作时间都不同，产生的收益绝对值也是不同的。因此我们需要用到IRR，通过现金流的情况来评估一个内部年化收益。
比如有一个项目第一年投入4万，第二年投入3万，第三年投入5万，第四第五年不投入，第六年拿回16万，那么我们可以在Excel里输入现金流，然后插入IRR公式计算出来年化收益为8%。




如果我们用前面那个错误的方法计算则为：（16-12）/12/6（年）=5.5%，明显比实际的IRR要低。
所以在评估年金保险的收益的时候，不能用简单的加减乘除，一定是要用IRR计算。 那么IRR计算的时候，应该取哪些时间段呢？这个就要看你是为什么买年金产品了，如果你是为了退休做准备，那么现金流最后一期应该是你计划退休的那一年，而不是领取全部保费的那一年。 比如30岁男性，规划60岁退休。现在有一款产品，每年交10万，交10年，5年后每年领取25000元，连续领取10年，合计25万。45岁满期给付1015720元。如果没有万能账户，这个产品的IRR仅2%。这明显不符合我们的预期的。


第5年开始每年交10万，但是同时领取25000，所以流出为-75000
但是如果有万能账户就不一样了，并且我们不能以45岁为项目结束时间点，我们期望的退休年龄是60岁，所以要计算到60岁，然后通过保险公司的系统查到60岁时账户的全部金额作为最终收益（表格太长，隐藏了部分），我们可以看到IRR为4%，这相对来说就可以接受。



由于所领取的本金都进入万能账户，我们并没有实际拿到，所以流量表未体现中途的领取金额
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5. 保险公司的投资能力与投资实力
我们希望万能账户的收益尽可能高，那就要看保险公司的投资实力。毕竟保险公司可以给我们的钱，也是要去市场上投资才获得的。所以在选择的时候，眼前的结算的收益率只能作为一个参考，而公司长期的发展实力更为重要，毕竟这是一份长达数十年的保单。至于怎么评估一家保险公司的投资实力，这就是另一个话题了，有机会再聊。


最后想说，对于年金险，真的不要首先就看收益，年金险的本质是保障资金安全，在这个基础上再用收益去抵消通货膨胀。千万不要以为买了年金保险，未来就大赚特赚，这是不可能的。也不要因为它的收益没有特别高就失望，它的存在是一种保障。
保险姓保，年金险是安全性最高的财富保障工具！



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作者：知保学园