为什么说,现在是买养老年金最佳时机?

惜颜705

大家好，我是远虑君。

4月以来，多家中小银行发布关于“部分期限定期存款挂牌利率下调”的通知，市场对降息的预期再度高涨。很多人猜测是否新一轮降息潮要来了，同时也有相当多的人在持续观望着这条大新闻。



据悉，在调整前，部分中小行的五年期整存整取利率最高能达到4%。调整后，利率降至 4%以下，部分三年期整存整取利率已降至 3%以下。

可见，新一轮降息潮，或许已经不远了！

假如降息了，能否将银行当保险柜？

上世纪90年代，我国存款利率居然可以高达10%以上，是不是超乎想象？

其实这也可以理解，一方面因为那时候居民的收入普遍较低，有钱存银行的人不多，银行要以高利率吸纳更多的存款。

另一方面，由于在改革开放初期，百业待兴。很多公司都需要资金来启动，银行就需要更多钱来放贷，这就造成了资金持续紧张的局面。在这种情况下，存贷款利率都会比较高。

进入到2000年以后，中国经济进入发展快车道。为了让更多热钱流入市场，拉动内需，存款利率屡屡下调，很多人已经基本不指望靠利息挣钱了。

有人就在想：“我现在把银行当保险柜，存以后的养老钱能行吗？如果以后出现负利率的话，那岂不是我往账户里存钱，还得被倒扣吗？”

很多人对此都感到担忧，远虑君也想就此跟大家好好聊聊关于养老的问题。

如何跨越周期，准备足够的养老钱？

在降息的大背景下，普通人应该怎么跨越周期，准备足够的养老钱，让晚年过得体面、有尊严呢？

首先，我们要趁部分资产还有合理收益时，尽快锁定长期收益。

比如你想要每年10万的利息来养老，当利率是4%的时候，你就要准备250万的本金；而当利率降至1%的时候，你要存的本金就变成1000万。利率从4%降到1%可能用不了10年，但你能确保10年内，你的资产能稳妥地从250万，膨胀到1000万吗？

那么尽早锁定利率，就显得尤为重要了。

我们常说年金险可以帮我们提前锁定长期收入，一定要尽早配置，原因主要有以下几点：

一是因为市场利率长期呈下降趋势。

目前，三年期大额存单利率一路走低，现在已经接近3%左右。随着央行再次降息，存款利率大概率会进一步下行。



那么利率下行，对我们买养老金有影响吗？肯定是有的！不知大家是否了解过保险公司三大赚钱渠道：死差、利差、费差。

其中，「利差」就和市场大环境息息相关，那什么是利差呢？

举个例子：我们把钱买了保险，保险公司拿这笔钱去投资，预计收益有5%，保险公司许诺给我们3%的收益，赚2%的差额。

但是如果保险公司的收益只有1%，但是依然要给客户承诺的3%的收益，这2%的亏损就需要保险公司自己承担。

所以，如果保险公司许诺的收益越高，那么他们的投资压力也越大。

保险公司不是慈善机构，他们也是要盈利的。同时保险公司作为国家金融的基石，其安全性和稳定性也是监管所看重的重中之重。

因此，从去年下半年开始，监管一直在各种发文要求降低利率，各家保险公司在强大的监管压力之下，也纷纷下架了高收益产品。

对于养老年金也同样如此。

如果保险公司预计的投资收益下滑，则所能给到的客户的养老金自然也会变少。

比如说把19年4.025%时代的养老年金和现在预定利率3.5%的产品相比较，现在的产品整体利益下降了约20%左右。如果后面的产品又从3.5%降低到3%，那肉眼可见的，客户领取的养老年金金额又将少20%。

所以，利率下行的角度来看，已经逝去的4.025%时代是不可能再回来的，我们现在能抓住的就是当下3.5%的产品！毕竟，想加薪20%有点难，但是利用一个长期锁利的工具就可以做到，何乐不为呢？

这里，远虑君也必须要提醒大家，最近又有好几款第一梯队的养老年金要下架。未来还能不能有这么高收益的产品，真的不好说了！

二是中国人的平均寿命越来越长。

除了上面所说的「利差」,保险公司盈利还有一个很重要的来源，就是「死差」。

也就是实际死亡人数和预期死亡人数不同而造成的损益。

比如说，产品设计时预定的死亡率是5%，但是实际发生率是3%，则差额2%就是保险公司的利润。反之，保险公司就需要承担亏损。

由于每家保险公司在制定寿险及重疾险时，都是参照行业多年发展下来已有的庞大数据，来预估发病率和死亡率，所以死差相差不大。这里面，也涉及到一个很重要的数据：生命周期表。

当前的保险产品采用的生命周期表是第三套，是根据2010-2013年的数据编制而成的，距离现在已经有10年时间了。这10年间，我们的人均寿命有大幅提升。

比如说，前段时间《柳叶刀-公共卫生》就刊登了最新一期大陆各省份人均预期寿命的研究预测的文章。根据数据显示，到2035年，中国大陆地区的人均预期寿命将达到81.3 岁。

而部分地区女性的预期寿命，更是被拉到了一个过去难以想象的数字——90周岁。



在现在这个长寿时代，当保险公司所采用的生命周期表还是10年前的数据的时候，他们的预估死亡率会远远高于实际的死亡率。

对于商业养老年金来说，我们活的越久，保险公司所要承担的支付压力就越大。

在这种情况下，保险公司如何控制这样的经营风险呢？

降低精算模型中的死亡率。

降低精算模型中的死亡率带来的直接影响就是降低每年的领取养老金。

随着我们国家第7次人口普查的结束，保险公司现在所采用的十年前的生命周期表，很有可能会发生调整和变化。未来，我们买养老年金，同样的保费，每年领的钱很可能会变少。

三是越早买后期领取养老金越多。

除了前面所说的越早买，能够锁定更高收益的产品外，年龄也是一个很大的影响因素。同样产品同样保费情况下，越早买，我们后期能领到的养老年金也越多。

咱们就拿第一梯队的福满满为例，假设30岁女性和40岁女性年交10万交5年，60岁起领，养老金差距如何：



可以看到，30岁投保60岁领取，每年可领取养老金72500元；

40岁时投保60岁领取，每年可领取51200元，中间有21300元的差距。

时间越久，累计起来这个差距会更大。

比如说等到80岁时，30岁女性已经累计领取了1595000元，而40岁女性是1126400元，相差468600元；

等到90岁时，30岁女性已经累计领取了2465000元，而40岁女性是1740800元，相差724200元；

如果到了100岁，此时30岁女性已经领取了3407500元，40岁女性领取2406400元，相差了1001100元！

同样的保费，同样的领取年龄，最后领取金额相差了几十万甚至上百万，差距还是很大的。所以，越早规划，我们后面才能领到更多的钱。

如果咱们换一个思路，比如说60岁后每年领取一样多的钱，30岁和40岁投保时需要准备多少钱呢？



可以看到，假设都在60岁开始每年领取60000元：同样选择10年缴费的情况下，30岁每年仅需准备45000元，而40岁需要准备64000元，每年相差19000元，10年就是19万。

越早准备，我们每年的压力也更小。

从以上几点来看，很显然，现在的年金险，已经是安全资产配置的优质标的，简单来说，就是早买早好。

总  结

总结下来，如果你有认真看完这篇文章，那么你也一定也能get到这三点：

1、现在的养老年金是交的少，领得多。以后的新产品，同样的缴费方式下，领取可能越来越少。

2、长寿时代下，我们更需要提前做好规划，锁定收益更高的产品。

3、同样的钱，越早安排，后期领的就越多；越晚准备，保费越高，领钱反而越少。

所以，现在就是你配置养老年金最好的时机，真的不要再等了！！！

作者：远虑君探险