ETF基金的实战应用

Creseda

ETF基金在投资实战中的优点主要有以下3点：

1 减少人工投资的风险

无论是主动型股票基金的基金经理还是我们投资者个人，在选股时都可能会选错股票。如果想避免这种风险，那么最好的办法是买入ETF基金。由于ETF基金的投资实质是买入一篮子优秀公司的股票，所以本质是分散了我们人工选股的风险。ETF基金实际上是最适合普通人的投资方式。国外有过数据统计——ETF基金长期看能战胜80%的主动型基金经理。

2 避免个股黑天鹅

有时即便我们投资者付出了很多努力，但是却依然不能避免个股的投资风险。因为，外界环境里有很多我们无法预料到的因素在影响着公司的经营。公司的内在管理也是动态变化的。黑天鹅在投资世界里防不胜防。比如，投资者买了5只股票，其中1只股票出现了黑天鹅事件，股价暴跌95%。这对投资者的损失影响接近20%！

如果，投资者投资一只持仓这只股票的ETF基金，那么这只股票暴跌的影响有可能对基金市值的影响不到2%！这是因为ETF基金持股数目一般都比普通投资者多很多，投资更分散，个股的黑天鹅对ETF基金的影响相比较普通投资者要小得多。

3 盈利概率较高

行业或宽基ETF基金选股更像是对行业优秀公司股票的机枪扫射，覆盖范围很大，ETF所持仓的个股达到几十只甚至几百只，很难遗漏优秀公司的股票。而我们普通投资者一般持股都是10只以下，由于所投资的股票的数目较少。很容易出现板块或大盘上涨，而自己非但没有盈利，反而亏损的状况。

ETF基金则完全不同，只要是板块或指数上涨，你持有的ETF基金十有八九会是盈利的，只不过是盈利多和少的区别。

实战应用举例1：

如果，我们看好一个行业板块，认为它短期内会有一波行情或它在十年、八年里会有一个向上的景气周期，那么我们就可以买入行业的ETF基金。

有些板块如果我们做短、中线，但是我们却很难确定行情龙头是谁，这时我们就不如把整个板块的重要股票都买了。我以前就经常做这样的事情，有一年券商板块出现了行情，我看好券商，但是券商板块的龙头很难确定。我就把有可能成为龙头的几家券商的股票全买了。比如，买入了中信证券的同时又买了第一创业、广发证券、光大证券等共7只券商股。为的就是不错失行业龙头，并且能取得一个相对稳定的投资收益。

实际上，当时也可以买入券商的ETF基金，也可以达到类似的投资效果。并且更省心省力。券商的ETF基金的持仓里一般至少会有10只券商股票，投资券商ETF也可以在券商行情爆发时赚取到不错的投资收益。

实战应用举例2：

再如，去年我看好中特估行情，看好中字头股票，但是又担心无法控制它的风险：买入一二只中字头股票，有选错个股的风险。买入十只、二十只中字头股票耗费的资金又过多，容易仓位过重。于是，我当时就选择了基建ETF基金进行了少量建仓。基金ETF里面有大量的中字头股票，而且基建板块当时也处于低位。我通过投资基建ETF就达到了既可以参与中字头股票的行情，又容易控制仓位的目的。

实战应用举例3：

又如，我认为医药行业的创新药板块很重要。可是，我发现研究医药行业上市公司的难度太大，并且医药创新的风险很大。于是，我卖掉已经建仓的医药股票，选择了投资创新医药的ETF基金。这样可以回避选股难度过高的问题，我买入创新药ETF基金，相当于买入了一篮子创新医药公司的股票，十年以后无论哪家公司跑出来成为牛股，我都可以分一杯羹。



作者：孟可的思想空间