养老年金保险,活短了不划算?

胡37

点击上方蓝字 关注我 一起科学理财

本公众号第35篇原创文章

随着人口老龄化、少子化进程加快，很多朋友开始考虑商业养老年金保险。



但又常听人讲，养老年金保险，活得久，领得多，才划算。

可谁知道自己活多久呢？心存犹疑，养老年金保险配置一事就一直搁着。

今天，博士就来和大家算算：买养老年金保险，活短了究竟划不划算。

养老年金险的收益率，有两种计算方式：生存收益率、身故收益率。

一

生存收益率

生存收益率，可能是大家见过最多的一种计算方式。

生存收益率，依据领取养老金前拿回的退保金计算，或者领取后拿回的养老金以及退保金计算。

显然，这种计算方式以退保时被保人仍生存为前提。

顾名思义，该收益率称之为“生存收益率”。

生存收益率测算，将整个养老年金保单的支出和收入在Excel中列出来，计算IRR。

现以35岁女士，每年缴费10万，连续缴10年，投保光大永明光明一生（慧选版）养老年金保险为例：

具体方法，如下图所示：

负数代表保费支出，0代表这一年没有现金流，60岁开始每年领取一笔年金，退保拿回现金价值。



从生存收益率的角度来看，活得越久，领得越多，收益率越高，当然就越划算。

在被保人80岁时，生存收益率为3.55%，突破预定利率上限3.5%；

在被保人100岁时，生存收益率更是达到惊人的4.14%。

在同样安全性的前提下，这个收益率应该没有其它资产可媲美。

更重要的是，哪怕超过100岁，只要还活着，保险公司就一直发钱，给人稳稳的安全感。

二

身故收益率

这种收益率，很少有人提及。

但正由于寿命不可预测，比起生存收益率，身故收益率的对比更具意义。

身故收益率，可依据领取养老金前拿回的身故金计算，或者领取后拿回的养老金以及身故金来计算。

身故金的赔付，通常与养老年金领取到达阶段相关。



同样，身故收益率测算，将整个养老年金保单的支出和收入在Excel中列出来，计算IRR。

仍以上节35岁女士为例，具体计算方法，如下图所示：

负数代表保费支出，0代表这一年没有现金流，60岁开始每年领取一笔年金，身故时赔付身故金。



从身故收益率的角度来看：

领取养老金前身故，确实收益率较低，尤其是现金价值增长缓慢的“高领取型”和“平衡型”养老年金产品。

关于“高领取型”和“平衡型”养老年金产品，可参考博士之前撰写的一文：《养老年金保险有3类，你选对了吗？》。

可在领取前身故的概率太低了！

如果确实担心方面的朋友，可搭配定期寿险。万一发生不幸，给家人留下一大笔钱。

领取后身故，身故收益率曲线呈现为“V”型。

刚领取就身故，一次性拿回保证领取金额，收益率非常高，达到4.05%，超过预定利率3.5%上限；

随着逐渐领取，收益率不断下降，在保证领取期刚结束时收益率最低；

然后随着寿命增加，领得越来越多，收益率也越来越高。

常见的保证领取20年、25年，甚至是保证领取30年的平衡型养老金产品，通常呈现“V”型收益率曲线。

三

总结

养老年金保险的收益率，可同时用生存收益率、身故收益率来表征。

如果配置养老金保险，专门用于解决养老，应更多关注身故收益率。

对于保证领取20年、25年，甚至是保证领取30年的平衡型养老年金险，领取前身故收益率较低，但领取后身故收益率呈“V”型曲线。

活得很长，当然划算，尽享富裕晚美人生。

万一活得比较短，从身故收益率角度看，配置养老年金险也很划算。身后留下一大堆钱，给到这世间还牵挂的人。

END



欢迎关注“瓶子博士说”公众号。致力于家庭和企业财富管理，我不为任何一家保险公司站台，只为您买对保险。

也欢迎亲们转发文章，文末点赞↓和点“在看”↓



作者：瓶子博士说