ETF基金分类有哪些?可以T+0交易吗

阿阳937

上一篇对比分析了ETF基金和普通基金的区别，这一篇我们就来细细讲一下如何购买ETF。话不多说直接上干货。全文从购买渠道、分类、如何选择、如何交易等几个方面讲解。一、ETF基金的购买渠道ETF基金是开放式交易基金，所以购买途径分为两种（一级市场、二级市场），在二级市场ETF通过股票账户购买，像个股一样的买卖，非常便利； 在一级市场，ETF通过股票账户申赎份额；走势是一样的，属于同一支产品的两种不同参与方式。（有人通过支付宝，京东金融，陆金所等买到的基金，就是一级市场）
ETF基金场内（二级市场）、场外（一级市场）购买各有特点：

1、交易渠道不同。场内ETF需要开通股票账户，像买卖股票一样交易。而场外申购赎回，可以通过券商、银行、第三方销售机构等开通基金账户申购赎回。通俗理解，有股票账户才能买场内ETF，有银行、券商、基金开通的基金账户，才能买场外基金。

2、费率不同。场内买ETF一般万一，没有印花税(一般人开户，会有单笔5元最低限制，比如买1000元也是5元，是非常不划算的。如果你交易量大，是可以和券商经理谈的，就没有5元限制，手续费最低还可以到万0.6)。场外通过银行、三方销售等渠道一般金额较小时为1.2%，大部分销售基金都有折扣，银行购买不推荐，费用特别高。做ETF首选证券账户交易

二、ETF种类

（一）宽基ETF

宽基指成分股覆盖面较广，具有相当代表性的指数基金，同时包含了行业种类较多，涵盖中证系、上证系、深证系、沪深300、创业板、科创板等合计26只宽基指数，相关ETF基金98只。

对于指数投资新人，从宽基ETF入手最为合适。宽基指数成分股众多、覆盖面广，没有明显的行业特点，周期性不明显，分析门槛相对较低。



（二）窄基ETF窄基则指集中投资特定的一些行业类、主题类、策略类、风格类的相关指数，指数风格非常鲜明，投资者根据其名称便大致了解成份股是哪类行业，它可选的范围比宽基要小，一般也称之为行业基金。除此之外，行业类ETF还涵盖了金融、军工、通信设备、人工智能、新能源汽车、计算机、5G主题、光伏、农业、新基建等。1、科技ETF


2、消费、医药ETF



3、金融地产ETF



4、周期ETF(军工、新能源、农业、传媒、煤炭、钢铁）



5、策略ETF



（三）货币ETF
货币ETF是指开放式货币基金，又称为“股民余额宝”，属于场内货币基金，是股票账户闲置资金的理财工具。货币ETF支持T+0交易制度，完全不影响我们买卖股票，更重要的是买卖货币ETF不但免手续费（交易佣金）而且免印花税，零交易成本相当划算。


(四）商品ETF

商品ETF一般指上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资品种，其中规模最大的是黄金ETF，此外豆粕EF、商品ETF、能源ETF都属于商品ETF。

相比其它商品资产投资，商品期货ETF具备低门槛、低杠杆、风险可控等优势，是资产配置分散风险的必要工具。



(五）债券ETF

债券ETF或许大部分投资者比较陌生，实际上它是投资债券相关资产的一种场内ETF基金。目前，比较常见的债券ETF主要分为国债ETF、地方债ETF、可转债ETF、公司债ETF等



三、如何选择ETF
1、坚持赛道理论，明确布局方向目前ETF产品的种类越来越丰富，尤其是行业或主题ETF产品数量越来越多，比较适合运用赛道理论来选择ETF。
比如最近这段时间大热的ChatGPT这时候就可以布局人工智能ETF直接打包一揽子股票。


2、注意同类ETF的差异一些热门的行业或者主题，往往会有多只ETF产品进行布局，但因为指数选股标准的差异，导致成分股会有差别，进而影响ETF后续的市场表现。比如同是科技主题ETF，易方达科创板50ETF跟踪的是上证科创板50指数，持仓是科创板中软件、计算机、半导体、医药等行业的优质龙头股，配置相对均衡。3、注意ETF规模和流动性规模和流动性(比如日均交易量)越大的ETF，买卖交易就越顺畅，否则就会出现买不到、卖不出的情况。这方面，大型基金公司的产品更有优势。

四、如何交易

ETF投资降低了投资难度，但是如果操作方式不当，也无法很好的实现投资目标。投资者可以考虑采用以下方式进行ETF的交易。

1、采用分批或者定投的方式

ETF虽然受个股波动的影响较小，但是自身也是存在波动性的，因为再牛的行业或主题，也有集体休整的时候。

比如想投资易人工智能AIETF，可以采用分批或者定投的方式，先买一点建底仓，比如先买10%或者20%，如果未来市场有波动，再逢低加仓。这种方式的精髓在于能够利用市场的波动，以较平均的成本获取筹码，一旦反弹，可以快速获取收益。

2、构建组合，相互搭配

对于股票来讲，从4000多只股票中选出一些构建组合会比较麻烦，但是对于ETF来讲，构建组合就比较轻松，因为一只ETF就能代表一个行业或者主题。比如易方达科创板50ETF，持仓是从科创板优中选优的50只个股，对整个科创板的代表性很高。

基本上五六只ETF就可以构成比较好的组合，覆盖全市场大多数的机会。比如可以考虑将科技ETF、消费ETF、医药ETF、周期股ETF、银行ETF这五只ETF构成组合。如果想提高进攻性，那么就多配置一些科技ETF，如果想提高防守能力，可以多配制一些消费ETF、银行ETF。

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作者：阿瑞说股