年金险该怎么买?看完这篇就明白了

楚一帆

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前段时间，我做了一个关于年金险的投票调查，结果还挺出乎意料的，有三成以上的投票者表示“对年金险不了解”。



今天这篇文章，我们就来认真谈谈年金险，帮助大家全面了解这个险种。

一、要不要买年金险？

说起年金险，规则很简单，就是按时向保险公司交钱，一定年限后，按时从保险公司那里领钱。

官方定义

投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。

从功能上说，年金险是一种强制储蓄的理财产品。

投保人按期交钱，保险公司按期付钱，交多少钱、领多少钱，白纸黑字写进合同里，最大的特点就是资金安全、收益稳定。

但是任何投资手段都要遵循理财的不可能三角：收益性、安全性与流动性不可兼得。所以年金险也有一个弊端，流动性不强，资金锁定时间长。

根据保监会相关规定：两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。

这意味着，一旦投保了年金险，至少五年之内无法动用这笔资金。

至于收益性，19年8月保监会发182号文，将年金预定收益上限由4.025%下调至3.5%。也就是说，年金险的最高IRR也不过3.5%左右。

这个收益是高还是低？要看怎么比较。和股票、基金这种高风险投资相比，自然是低的，但是和同样稳健的银行存款相比，还是高出很多的。

所以说，年金险是一种低风险的偏向于资金管理的工具，而不是以短期发大财为目标的投资工具。

它可以用作养老险，年轻时存钱退休后领钱，弥补社保养老金的不足。

可以用作教育金，生娃后每年存上一笔，可以支撑孩子在大学时尽情追逐梦想，减轻家庭经济负担。

还可以是月光族的强制储蓄工具，每年/月存上一笔，十年后首付到手。

总之，年金险是非常实用的理财产品。



至于要不要买年金呢？如果满足这两个条件，九尾君建议，买它！

保障型保险已到位，人身安全有保障

九尾君一直强调，买保险要“先保障、后理财”。把医疗险、重疾险、寿险这些基础的保障先买齐，再来考虑理财的事。

对于90%以上的家庭来说，预防疾病、意外、身故的意义要远大于理财的意义。

资金充裕、手有闲钱

由于年金是长期的理财规划，需要充裕的资金条件。

而且年金险还有个特性，IRR随时间升高，也就是说钱在保险公司放得越久越划算，如果因为资金不足，中途退保的损失很大。

因此，购买年金的钱应该是长期不需要的闲钱。

如果近期有买房、买车、结婚打算，九尾君就不建议买年金险了。

二、年金险该怎么买？

接下来我们进入正题，年金该怎么选？

市面上的年金险有很多，按照不同的标准，可以有不同的分类。

按是否分红分为：传统不分红型、分红型

分红型年金险可以每年享受保险公司的经营利润分红，这类产品的年金部分收益普遍偏低，需要借助分红来抬高收益率。

但是保单分红是不确定的，具体分多少是保险公司说了算，购买这类的产品，要保持理性，不能过分寄予厚望。

如果求稳，还是建议大家选购传统不分红的年金，固定部分的收益要更高一些。

按保险期间分为：短期、长期

短期年金险具有快返的特点，保障期间在5、10、15年左右，保障期内年金可以全返。长期年金险基金是保终身，或者到70、80岁的，年金可以长期领取。

具有年金功能的寿险：增额终身寿险

这是近期新兴的一个产品形态，虽然名字是寿险，但它确是一个很好的理财工具。

增额终身寿险的年度保额和现金价值以固定的比例每年递增，相当于一款年收益率固定的年金险，一般有减保功能，用户可以部分退保取得现金价值，同时兼顾理财和现金流，非常灵活。

年金的种类这么多，到底应该怎么选呢？九尾君教大家三个关键步骤。

第一，根据需求选保障期

前文说到年金险的功能主要是资金的管理、规划，因此不同的理财需求对应着不同的保险期。

长期年金险：

长期、尤其是终身的年金险通常用作养老保险。

如果想追求舒适、安乐的老年生活，那么只靠社保是远远不够的。还需要准备一份长期的年金险，提前存下一笔养老金。

中短期年金：

中短期年金险适合强制储蓄、资金规划。

例如“教育金“，给子女准备一笔上大学的费用。

“教育金“在欧美国家很流行，因为欧美国家大学学费高昂，父母当年的工资不足以支撑孩子当年学杂开支，需要提前存钱提前规划，在国内倒是没有这个必要性。

但如果是艺术生，或者有出国留学规划，那资金需求同样巨大，选择中短期年金存一笔“教育金”还是非常有必要的。



第二，看准实际收益再下手

虽然九尾君说年金险的主要功能还是资金规划，但做为一款理财产品，收益还是非常重要的。

年金险的收益有“虚”和“实”两种。

先说“虚”的。

没错，说的就是“分红”和“万能账户”。

分红

很多人一听到“分红”就莫名的兴奋，好像参加了保险公司的分红，就变成公司的股东了。

但九尾君要泼盆冷水，分红是不可靠的！

合同中明确写明：保单红利是不保证的，在极端情况下，可以一分钱不分。

不是说分红就一定不好，但大家应该正确认识分红的不确定性，一般中档收益都很难到达，不要被业务员夸大的收益所误导了。

而且从 2017 年 315 消费者投诉情况来看：分红险销售中发生的销售误导、夸大收益，占销售违规 80% 多，这就是目前的现状。

万能账户

万能账户是非常好的附加险，如果用得好，可以用来拉高年金险的整体收益。

我们以光大永明钻多多为例：其年金主险IRR=3.97%，在结合万能账户后，以中档利率4.5%计算，60岁时生存总收益IRR为4.29%。

因此，万能账户非常重要。

一般来说，万能账户有两个收益率：

结束利率：每个月在保险公司官网公布，是实际的利率。

保底利率：是实际结算利率的下限，写进保险合同。

可以说，实际结算利率是“虚”的，是随保险公司经营状况变化的。更重要的是保底利率，关系到万能账户的最低收益。

因此，万能账户的挑选要点非常简单，保底利率、结算利率越高越好。

再说“实”的。

年金险中，最重要的是年金主险的收益。

年金险的收益怎么看，只看1个指标就好，那就是内部收益率（Internal Rate of Return），即IRR。

内部收益率就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现价等于零时的折现率。

我们不用去弄懂这其中的原理，只要知道IRR越大越好，并且知道如何去计算就可以了。

在挑选年金险时，认准IRR高的选。



第三，  细节要注意！

万一急需用钱，手里的年金险能否及时变现也很重要。

我们可以从下面几点考量年金险的流动性：

是否允许减保

“减保”，也就是部分退保，可以拿回保额减少部分对应的现金价值。

储蓄型保险，如果没有减保功能，急需用钱的时候就只能选择退保，或者保单贷款。但是退保和保单贷款的损失较大，难以接受。

但减保功能正好解决了这一难题。

现金价值高低

通俗的说，现金价值就是退保时能拿出来的钱。

现金价值在年金产品中，是一个非常重要的概念 ，它是总收益的重要组成部分。前期的现金价值高，有利于客户的灵活处理。万一需要用钱，可以减保，甚至是退保。

说起投资灵活，最强的就数“万能账户“和”增额终生寿“了。

万能账户“存钱“和”取钱“都很灵活。

“存钱”方面，用户可以根据自身需要灵活的选择趸交、追缴、转交（年金转入），不过存入万能账户的钱保险公司会收取一笔初始费用。

“取钱”方面也很灵活，用户可以自由的从账户里取钱，但保险公司为了防止我们的资金快进快出，一般都会有如下限制：

前5年取钱会收取手续费

每年提取的资金不超过一定额度

也就是说，我们不能一股脑的往万能账户里投钱，一定要提前对资金的使用情况有个大致的了解。

不过，比起死板的年金主险，万能账户已经很灵活了。

“增额终生寿”就更加灵活了，用户可以自由的“取钱”—减保、“存钱”-加保。

而且减保是没有限制的，但加保则有金额的限制。一般来说每年只能存一次。

九尾有话说

总而言之，购买年金险，其实是一种理财，不是投资，我们必然要牺牲本金的高收益，来换取本金稳定、安全的留存。

它既能在很长的期限内，锁定一个稳定的投资收益，又能在需要的时间，定期派发现金流。

所以，如果决定购买年金险，一定要有正确的心态，不要过分追求高收益，而应该着眼于年金险的长期稳定性，毕竟谁也无法预测未来的投资行情，但年金的收益，当下就可以确定，并且终身不会改变。




               
作者：九尾多保