颠覆保险刻板印象:香港保险

愿为素心人

香港保险业作为国际保险业中心的一个主要表现，就是其保险资金运用可以进行全球资产配置。因此，香港保险业资金可以通过成熟的国际金融市场进行全球范围内的投资，以获取更高的投资收益。

香港保险的投资品种主要有两大类：固定收益类资产和权益类资产。

固定收益类资产包括国债、企业债和其他固收类资产等。

权益类资产包括上市股票、对冲基金、共同基金、私募股权和房地产等。



相比于内地，香港保险在全球范围下的投资品种较为丰富，通常会比内地保险投资配置更多比例的权益类资产以提高长远的投资表现。

香港保险公司的投资风格相对稳健，通过比较广泛的投资组合，为保单持有人在可接受的风险水平下争取最高回报。在对保险资金的运用上也更注重长期价值投资，避免过度投机。

高额的收益和赔付需要有力的保障才能让保单持有人放心。为此，香港保险业监管局制订了一系列严格监管政策的同时保险公司也推出了保障收益的创新制度。

1.偿付准备

香港保险业监管规定，保险公司须把其资产多于负债的数额，维持在不少于条例规定的偿付准备金水平。

2.再保险安排

《保险业条例》规定，保险公司须为其拟经营的保险类别的风险备有或将会作出足够的再保险安排。

3.节缓和调整机制

香港保险公司采用了一种调整机制来平滑收益。

当投资收益超预期时，公司会将超出的部分存起来，等到市场环境较差，投资收益难达预期时，再将这部分资金拿出来补贴给客户。保险公司积累的未派发的超预期收益就像一个蓄水池，丰水期蓄水、枯水期放水，使客户获得的收益曲线保持一个较为平滑的趋势。

4.汇集保单

香港保险公司通常会将相同或类似的保单汇集，让较大组别的保单持有人共同分担风险。“汇集”的作用在于让投保人所属的保单组别分散和分担风险，并且有更大笔资金从而增加投资的灵活性。

由此可见，香港保险和内地保险的区别还是很大的。



作者：长缨社