张兰家族信托被“击穿”后续,2亿+的香港保险保住了!

寒郁轩良

张兰与CVC Capital Partners的“爱恨情仇”出现了新进展。

近日，新加坡高等法院最新披露的裁判文书显示，张兰的上诉被驳回，法院维持原判，张兰为此要支付赔偿金1.42亿美元（约合人民币9.8亿元）及其利息。



一、信托被击穿始末

2014年6月3日，张兰作为委托人设立离岸信托，儿子汪小菲及其子女作为信托受益人，托管人为亚洲信托。

按照信托契约规定，一旦将资产装入信托，张兰将不再对该资产保留任何权利，但她还是留了一手，对信托架构保留了一项权利，即终结、罢免保护人角色的权利。



到这里，没有任何问题，信托框架合理有效。

2019年张兰与CVC的诉讼中败诉，共欠对方1.42亿美元（约合人民币9.8亿元）及其利息。

CVC为了追讨债务，把目光瞄向张兰的家族信托，按理说债权人无法追偿家族信托里的资产，但CVC硬是找到了其中的缺陷——即实际受益人和实际资产所有人可能是张兰。

因为，在信托存续期间，张兰先后一系列骚操作给击穿信托留下了把柄。CVC搜集了该信托的7笔转账信息均为张兰，直接证明张兰实际把控着信托资产，随意转账，对信托资产拥有绝对控制权，而不是信托设立时的由汪小菲控制和受益。



张兰的解释为两种：一种是忘记用途了，另一种是给汪小菲的。

对此法官不买账，“记不清巨额转账的用途并不符合常理，而且看不到任何由张兰代汪小菲接收款项的必要性“。



与此同时，香港法院对张兰发布资产冻结令后，张兰从SETL的德意志银行账户（DB账户）中转出多笔资金，其中部分款项似乎依旧没有相应的受托人指示或决议作为支持。

所以，张兰的一些实质行动证明张兰为该信托实际控制人和受益人，所以CVC追债可以用信托资产进行偿还。





二、价值3000万美元的海外保险未被执行

与张兰的7笔转账不同的是，有三笔用于支付保费的转账：

2015年3月3日分别转出990万美元和604万美元两笔保费到宏利人寿保险账户

2015年3月4日转出1,488万美元到全美人寿保险账户

合计3,000多万美金、约合2亿+人民币的保费，在程序上非常完备。


来源：新加坡最高法院裁判文书 2023 SGHC(A)22

以上保费合计达3100万美元，折合人民币超过2亿。

对此，新加坡最高法院认为判定，向宏利和全美人寿支付的保费，没有证据表明这些交易不是用来保证汪小菲的利益的，所以没有认可CVC的追偿，2亿+人民币保费得以保全。——这意味着保张兰母子起码保住了2.2亿人民币的香港保险和未来的保险收益。

这可能颠覆很多人的认知，即使是千万甚至百万资产的朋友，原来海外保险同样能够实现财富保全，能更快落地，更低成本打理资产，更简单的保护资产。


来源：新加坡最高法院裁判文书 2023 SGHC(A)22

有意思的是，三笔保费3100万美金的转账，就发生在香港法院发出资产冻结令的几天内：

2015/02/26：香港法院对张兰发布资产冻结令；

2015/02/27：CVC通过当面会议告知张兰冻结令一事；

2015/03/03及03/04：张兰从SETL的德意志银行账户中转出3笔资金共3000多万美元，交宏利和全美人寿的保费。

在资产冻结令即将落下，火烧眉毛的节骨眼上，张兰选择把钱放进了保险。

三、不要忽视海外保险的资产保护价值

1、不要过分的痴迷于对资产的完全掌控，如果张兰能够按照信托设立之初的要求，不留任何所有权利，由儿子汪小菲进行掌控，那么此次也不会被击穿，尊重规则，才能获得更好的保护。

2、信托设立由非常繁琐的流程和日后的管理，同时有一定的管理费用，所以选择资产隔离工具也要考虑到有效和成本。

3、无论家族信托还是保险，都是未雨绸缪时的保护工具，而非风雨欲来时的避险工具。信托的效力，并非仅签署文件的那一刻决定，并非一劳永逸，还受到信托存续期间的影响，实质重于形式。

4、海外保险的资产隔离与保值增值作用绝对大过大多数人原有的认知，这也就是为什么许多富豪都会选择到香港购买保险。

5、尽早配置，不要等到暴风雨已经来了再考虑，那时就晚了。

作者：港岛新视界