香港保险为何受青睐?浅析香港保险产品新功能

什么大师特

一直以来，香港保险都具有得天独厚的优势，行业成熟度领先全球。根据瑞士再保险2023年最新的Sigma报告，香港保险密度排名亚洲第一，全球第二；深度排名亚洲第一，全球第三。2023年2月香港和内地恢复通关后，香港保险火爆场面再现，仅今年一季度内地访客的新造保单保费就达到了96.14亿港元，同比新增27倍。2023年8月24日，亚洲最大的寿险集团友邦保险发布其中期业绩，香港地区新业务价值在2023年上半年较去年同期增长111%。友邦保险集团首席执行官兼总裁李源祥解释，香港的业绩增长受益于两方面，一方面是本地客户群的双位数字增长，另一方面是自今年2月份香港与内地全面通关后，中国内地访客业务大幅增加。



理财师们在服务客户特别是高净值客户时都不可避免的遇到香港保险，不管是竞争还是咨询，在这个阶段都会给大家带来一些挑战。其中最为火热的产品之一就是储蓄分红险，可以说是香港保险的王牌产品之一。疫情期间，香港储蓄分红险一直在推陈出新，在高预期回报的基础上增加了更灵活的功能。如果理财师们能够对其有大体认知甚至深度研究，不断完善自己的知识边界，相信一定可以更加准确的评估客户需求并出具更加落地有效的财富管理方案。

今天，我们来浅析让香港储蓄分红险更具竞争力的6大功能，带大家了解新一代的香港保险产品的主要优势。

1.转换为其他币种
投保香港保险可在投保时选择美元、港币和人民币，不同于内地保单生效后不可更改币种的情况，香港保险可以在保单运行一定时间后根据自己的财务安排灵活的切换多种币种，包括英镑、澳元、加币、新加坡元等多国货币。值得指出的是货币的切换其实也是产品的切换，以切换时原保单的现金价值及累积红利为评判标准，替换成同一家保险公司在售的同价值的外币保单，但保单存续期不会清零，可以维持保单年期。

2.更换受保人/延续受保人

香港保险中的受保人（受保人即被保险人）是可以进行多次变更的。投保人在购买香港储蓄分红险后，可在保单生效一个周年之后更换被保险人。这个产品的特性可以让一张保单永久的传承下去。
一般情况下，保单受益人是以获得身故理赔款的方式继承保单资产，保单传承一代即结束。更换下一代为受保人可以将保单资产权利保留在保单持有人（持有人即投保人）手中，同时将保单的存续期限延长，保单受益人则可设计为第三段子女，达到保单代代传承的目的。或者，保单持有人也可以在生存时指定一位延续持有人或延续被保险人，便于保单传承。原被保险人身故时不会发生理赔，而是把保单的延续被保险人替换成新的被保险人，然后将持有人也同时变更，由新的保单持有人决定保单权益。

3.保单拆分
运用保单拆分功能可将1份保单拆分成N份。保单持有人在生存期间便可将拆分后的保单赠与想要传承的人。如果涉及海外子女教育金储备或是定向传承，拆分后的保单还可以转换为其他币种，功能的组合应用会让保单更灵活、传承功能更强。不过每个保单年度仅可行使一次，且分拆后不可逆转。

4.红利锁定/解锁
香港储蓄分红险底层资产主要为权益类资产，虽然预期分红较高，但波动也较大，因为相应承受的风险也高。如果保单持有人认为当下的投资方式比较激进，不符合自己的风险偏好，想要一个稳健的终期红利，可以通过红利锁定功能将指定百分比的复归红利及终期分红的最新现金价值锁定，由投向权益类资产转化为投向稳健的大类资产，如类固收资产去积存利息，不影响保单基本金额。这相当于通过一个权益类资产配置策略转为固收类资产配置策略的切换去享受一个更加安全稳定的投资回报。如果想要切换回来，可以通过红利解锁的功能切换回权益投资为主的投资模式。方便保单持有人选择在不同经济周期完成各种操作以提高收益或规避风险，让保单在稳健增值的同时，也能提供灵活的现金流。

5.简易信托
目前，大部分的香港保单都具备一个简易信托功能。保单持有人无须向保险公司支付任何费用进行信托安排。比如在被保险人身故后理赔款按照保单持有人原先的设定以及意愿进行分配，包括一笔过、全额分期支付、部分分期支付、部分分期支付至受益人指定年龄、全额以递增分期支付等安排。但值得注意的是，简易信托的功能有限，主要是保险金的支付形式变化。并不具备我们所熟悉的家族信托的按事件分配等约束和激励的多种功能。



资料举例：香港某公司保险金分配方案

6.保费假期

对于不同缴费年期的保单来说，有些公司会提供保费假期（暂缓缴费）的功能。内地而言，一般缴费宽限期是2个月，保单复效期是2年。香港储蓄分红险中，保费缴付5年的保单，可以使用最长2年的保单假期；保费缴付10年的保单，可以使用最长4年的保单假期。在保费假期里，保单的现金价值以及周年红利（复归红利）会被冻结，但终期红利会随市场情况变动，无法锁定，所以在这张保单里面，唯一不能锁定的就是终期红利，剩下的都将被锁定。保费假期结束后，保单持有人可以继续恢复保单的缴费，保费到期日和保费期满日将根据保费假期年期而顺延。值得注意的是恢复缴费后无须补偿任何欠款或利息，所以保单假期与保单复效，两者有本质的区别。

正确理解香港保险的发展，客观认知香港保险和内地保险的差异，以及了解香港保险现在比较热门产品的一些特性，都是我们金融从业者应该去掌握的知识以及技能。金库网特邀曾就职于香港某大型保险集团和国际大型再保险公司，对香港和中国内地的保险产品、市场发展、监管政策等颇有研究的北美准精算师Alex前来分享香港保险知识。欲想了解更多有关香港保险内容，欢迎在下周二（8月29日）19:00收看《香港保险市场发展概述及主流产品特点》。





5年期LPR为何不降？

△点击关注金库网△


“分享”的是真爱   “在看”的是专业理财师

作者：金库网