香港保险安全机制大起底

愿为素心人

点击蓝字，关注我们



近期股市表现疲软，信托市场遭遇违约风险，汇率波动不安，大家的风险意识也越来越强，更倾向于防守姿态，投资也逐步回归理性，更多的追求安全的配置.

在这种情况下,香港保单在安全保本的基础上还能提供长期可观的预期收益，以及丰富的保单功能，很好的适配了中高净值家庭对于资金的安全性、资产保值增值、财富灵活分配以及全程的需求.

为什么这么说呢?这篇文章探讨了香港保险有哪些市场竞争优势，监管机构和保险公司做了哪些制度性安排来保障香港保单的安全。

保费都去哪里了?

香港保险公司的资金，可以跨币种、跨国家地在全世界范围内捕捉投资机会，并充分享受全球各类优质资产带来的不菲收益.

保险公司投资的产品收益好，保司的整体收益自然也就比较高，也就会有更多的余力进行保单利益分配和分红。

而收益的高低和投资范围、投资品种和投资理念息息相关。

1

投资范围

香港地区作为全球性金融中心，其保险业历史自1841年诞生至今已有180多年的历史。近年来受益于大陆经济的崛起，香港保险业步入快速发展阶段并持续增长，保险业已成为香港经济发展的支柱，香港也因此成为全球领先的主要国际保险中心。香港保险业监督管理局信息显示，香港的保险渗透率全球及亚洲排名第二，保险密度更达到亚洲第一，全球第二，全球前20大保险公司中有有12间在香港获授权经营保险业务。（信息来源：香港保险业监管局）



香港保险业作为国际保险业中心的一个主要表现，就是其保险资金运用可以进行全球资产配置。作为全球最发达保险市场之一，截至2023年3月31日，香港共有164间获授权保险公司，其中包含众多国际顶级保险集团将其国际业务总部或者亚太地区业务总部设在香港。因此，香港保险业资金可以通过成熟的国际金融市场进行全球范围内的投资，以获取更高的投资收益。（信息来源：香港保险业监管局）

2

投资品种

香港保险资金主要有两大类投资：固定收益类资产包括国债、企业债和其他固收类资产等和权益类资产包括上市股票、对冲基金、共同基金、私募股权和房地产等。保险产品收益的确定是由其背后的资产投资组合所决定的。一个保险产品究竟能给到投保人多少的保证收益和非保证收益，主要取决于产品背后各配置了多少比例的固收类资产和权益类资产。

一般而言，固定收益类资产的收益较为稳定，但收益率通常比权益类资产低，但权益类资产的高收益通常亦会面临较高风险。因此，相比于内地，香港保险在全球范围下的投资品种较为丰富，通常会比内地保险投资配置更多比例的权益类资产以提高长远的投资表现。

3

投资理念

香港保险公司的投资风格相对稳健，通过比较广泛的投资组合，为保单持有人在可接受的风险水平下争取最高回报。在对保险资金的运用上也更注重长期价值投资，避免过度投机。例如，在保证回报较高的保险计划中，会分配更低比例的高风险资产，反之则分配更高的比例。此外，在投资策略上一般会采用积极主动的管理，会因市场情况的转变而调整。同时也会根据保单的币种做出直接投资或货币对冲，降低保单的货币风险。

香港保险业的承保长期保险业务（类别C业务除外）指引（指引16）（GL16），要求香港各大保险公司在自己的官方网站上披露公司对于分红保险业务的投资理念和经营策略（各保险公司官网），投资者可以自行查看这些分红险产品的投资投资策略、投资标的、风控措施、分红理念等。

（信息来源：香港保险业监管局）



如何保障收益与赔付呢?

香港《保险公司条例》第41章46条指出，除非法庭另有命令，否则清盘人须继续经营保险人的长期业务，目的是将该业务作为正营运中的事业而转让给另一保险人。

图片来源：(香港保险业监管局）



也就是说，香港监管规定，经营不善的保险公司会转让给另一家有财务实力的保险公司继续经营，以确保客户的利益。

01

充足的股本和偿付准备金

充足的股本

香港保险公司监管规定，经营一般及长期保险业务的最低股本要求是$2,000万港元，不过这只是最低要求，实际数额有必要维持比这个数字更高的适当安全水平。

充足的偿付准备金

充足的偿付准备金是为了确保保险公司的资产足以应付其负债，并为投保人提供合理的保障。保险公司须把资产多于负债的数额，维持在不少于条例规定的偿付准备金水平。

这项规定的目的是在面对保险公司出现不可预知的情况下(例如当其经营业绩或其资产与负债的价值出现不利波动时)，而有可能出现其资产不足以应付其负债的风险时，为投保人提供合理的保障。

图片来源：(香港保险业监管局）



02

足够的再保险安排

《保险业条例》规定，保险公司须为其拟经营的保险类别的风险备有或将会作出足够的再保险安排。保监局已制定一份有关《再保险指引》阐述保监局评估保险公司的再保险安排是否足够时所采用的一般指导原则。图片来源：(香港保险业监管局）



保险公司可以通过再保险公司把风险分摊出去，把部分承担的风险转嫁给再保险公司 。这样，一旦发生突发的情况时需要支付大笔赔偿，再保险公司便会分担部份赔偿责任。举个例子，像当年911事件，整个赔付高达400多亿美元，如果没有在保险机制，那没有任何的保险公司可以单独承受。

03

授权经营

任何希望在香港从事保险业务或在香港境内经营保险业务的公司，需根据《保险业条例》的规定向香港保监局提出申请，以获得经营授权。图片来源：(香港保险业监管局）



在《保险业条例》中，所称的"公司"指的是根据《公司条例》（第622章）进行组建和注册的公司，或者是依据旧有《公司条例》进行组建和注册的公司，还包括适用于《公司条例》（第622章）第16部规定的非香港公司。

有关获得授权的具体规定和程序详细叙述在《申请在香港或从香港经营保险业务的授权指引》（指引5）中。只有符合《保险业条例》第8(2)及8(3)条中的授权条件的保险公司，方可被授予在香港或从香港经营保险业务的授权。

04

汇集保单

香港保险公司通常会将相同或类似的保单汇集，让较大组别的保单持有人共同分担风险。“汇集”的作用在于让投保人所属的保单组别分散和分担风险，并且有更大笔资金从而增加投资的灵活性。

为确保分红保险产品的保单持有人之间的公平性，保险公司通常会分为例如：产品、产品更替、货币、投资年限等组别，务求每组保单将获得最能反映其保单表现的公平回报。



结言:

香港保险公司全面的信息披露让投资者能够明了自己缴纳的保费到底投资了哪些资产，也明白了香港保险如何做到高收益与高赔付的原因。而严格的监管和保险公司自身对保障收益制度的创新，也为高收益与高赔付提供了强力保障。

因此，作为全球领先的国际主要保险中心——香港，也就成为了内地居民配置海外保单的首选地。

总的来说,香港保险虽好,但也不能够盲目上车,挑选适合自己的产品才是最优解.

END

小居整理了最新香港储蓄分红保险实现率对比表格,如果有人还不清楚自己适合购买哪类产品,可以扫码下方私我免费领取.





香港新居HK-Live

服务｜链接大湾区与香港

资讯｜提供专业港险资讯

作者：香港新居HK Live