贷款买保险?年化16%的HK保费融资是骗局吗?

侬去斯

作为中国人最喜欢的投资项目（没有之一），房市，不能说到了穷途末路，但的确，过了红利期！房价不涨，贷款买房的人就会亏，全款买房的人一样亏，因为资金就是成本！

那如果，房价保证会涨，贷款利息肯定低于房价涨幅，你是不是会义无反顾地冲入房市呢？我相信大多数人是会的。那如果把“房子”换成一张大额保单，其他条件都一样，你为什么就犹豫了呢？因为还不了解！

其实保费融资业务不算新鲜事，香港和国际市场早就有这个东西了，只是在内地大家没怎么听说过。

那么这个保费融资到底是什么？如何获得年化15%以上的收益的呢？

我们还是以买房为例，假设一套住房房价100万，1年后可涨至106万。

第一种投资方式：我们自己出资100万买入该房产，最终收益为6万块，收益率为6%。

第二种投资方式：香港银行愿意给我们贷款80万，贷款利息为4%，我们自己出资20万，最后获得106万。在扣除贷款和贷款利息后，我们的初始成本为20万，获得的收益为2.8万，本金收益率提高到14%。

将房产替换为香港保险公司与银行联合指定的保险产品时，第二种操作方式就是香港的保费融资模式。香港银行的贷款利率与投资项目收益率之间存在套利空间，这是保费融资的基本逻辑。

银行，为什么愿意借这么多钱给到客户呢？

客户买的大额融资保单生效当日就有很高的现金价值，对于银行来说是100%能兑现的无风险抵押资产。

保费融资，保单质押给银行，银行没有风险。类似我们购房，把房产抵押给银行，银行才愿意贷款给你一样。

有了抵押品，银行是非常愿意贷款给你的。

保险公司，为何愿意做大额融资保单呢？

对于保险公司来说，能够通过保费融资，做大保费规模，同时让客户将5年保费一次性交清，更快的完成年度保费收入目标，规避保单断交风险，还能吸引高净值客户，你是保险公司管理层， 你也会乐意开展这条业务线。

想做保费融资的话，保险公司的要求是必须一次性要预交上。要注意的是，不是所有的保单都可以做「保费融资」，只有「高现价」的保单，保险公司与相关银行有稳定的合作关系，才可以进行「保费融资」。
保费融资的风险点在哪里？
保费融资里面有两个变量，一个是保单的预期分红收益，一个是贷款利率，这两个变量也就可以视为保费融资的风险。

保费融资产品多为美元保单，美金与港币挂钩，美元加息，港币跟随，必然导致贷款利率升高，那么保费融资以“赚取利息差”为核心的套利空间也随之减小。



通过以上数据可以看出，如果贷款利息高达6%，融资保单就没有套利空间了。

以下是不同利率水平下的收益实际测算对比：



在极端情况下，贷款利率最高时，收益确实会降低，但也不会亏损。

但是加息不会一直加息的，所以收益会上来，

10年周期来看的话，还是会到8%的IRR年化收益的。

保费融资那么好，为什么买的人却不多呢？

因为保费融资对于客户的金融资产要求非常高，说白了，这是一款让有钱人“钱生钱”的投资品，而非加足杠杆的投机品。要买保费融资，申请人需要提供总保费1:1的现金资产（不动产不认哦）。比如，总保费是100万美金的保费融资单，客户自付只需要15万美金左右，自付金额很多人都付的起，但是要提供100万美金的金融资产证明（现金存款、股票、基金），这就挡住了一大批“有资产无现金“的大佬们。由此也可以看出，保费融资也是银行用来筛选优质客户的产品。

这时，一定有人会说，买小一点的保单就好啦！那银行就不愿意接待啦。贷款10万和贷款100万，银行的服务成本是一样的。而且前面也说了，保费融资是银行用来吸引和筛选优质客户的产品，所以，对于贷款额度，银行是有最低要求的哦。

保费融资虽然门槛略高，但其实属于市场紧俏产品，因为银行贷款额度不是想有就有，得预约、审批、翘首以待~这个和国内贷款买房的盛况（曾经）有的一拼！

如果你理解了保费融资的逻辑，而且也有100万美金现金资产的话，那还犹豫什么呢？尽快预约抢占额度哦！

作者：ForeverYoungFY