人民币持续贬值,强美元独涨,香港保险才是美元资产最佳配置!

愿为素心人

内地很多投资者把目光放在了股市。



被忽视的是去年肆虐了大半年的“强势美元”，正以无可匹敌之势在近来的全球外汇市场上卷土重来。

过去一个多月来，人民币快速贬值，非美货币市场是一片哀鸿。大部分对美元的跌幅都在10%～30%的区间，即使号称避险货币的日元因为美国的激进加息而重挫。

看点01

一枝独秀的美元收割全球

1、阿根廷债汇双杀

近日，阿根廷首个交易日遭遇债汇双杀。极右翼政党候选人米莱（Javier Milei）表示，若在10月的选举中获胜，他将为阿根廷带来彻底的变革，包括重组央行及经济美元化。



当天银行间阿根廷比索下跌近20%，至1美元兑349.95美元，阿根廷长期国债一度下跌4.4美分。

2、俄罗斯卢布贬值超40%

最近，俄罗斯卢布兑美元汇率跌破100关口，创2022年3月28日以来的最低水平。自今年年初以来，卢布累计贬值近40%，成为今年表现最差的主要新兴市场货币之一。

3、尼日利亚奈拉贬值超40%

随着市场流动性危机的恶化，奈拉在民间市场一度跌至955比1的历史新低，贬值近40%。

4、日元对美元贬值超新高

近日美元兑日元大涨，逼近去年日本当局干预汇市的145日元水准。



反观美元指数，7月以来，一路高歌。



看点02

人民币也难逃贬值

近期强势美元的压制下，在岸、离岸人民币快速走弱，创2022年11月以来新低，接连贬破7.2、7.3关口。

8月1日至今，美元指数上涨1.1%。美元的快速走强对人民币形成明显压制，在岸、离岸人民币兑美元双双贬值1.7%。

为什么人民币会贬值？主要看三个方面：

✔ 短期看市场交易情绪

✔ 中期看两国利差

✔ 长期看经济基本面

从人民币兑美元贬值来看，很明显，当下无论是哪个时间周期，都不利于人民币。短期人民币快速贬值，交易上做空人民币是最小阻力方向。而中美两国十年期国债收益率已经持续倒挂。经济基本面当下的情况，我们也面临诸多压力。

原因在于：

✔ 影响外资对中国经济的信心。

✔ 可能减缓外资流入。

✔ 加速资本外逃。

✔ 影响本国资本资产定价。

人民币适当贬值，有利于拉动出口。

提高下人民币计价的出口额，起码数据上（人民币计价）看起来不会那么难看，某种意义上来说，也把我们过剩的产能给出口出去，让大家多做出口业务，鼓励出口，鼓励外贸人。

另外一个原因则是人民币利率的下降。

美元基准利率持续加息，虽然现在不再加息了，但基准利率现在是很高的。而人民币的利率则是持续走低。如果后面人民币利率继续先于美联储继续降低利率（刺激经济），那么破7.37只是时间问题。

然而8月16日人民币利率也在继续调整：



看点03

个人应该怎么做

为了避免人民币贬值带来的资产损失，投保香港保险公司美元理财保险计划是目前比较好的办法。



香港保险大多以美元计价，在中长期4%-7%收益的基础上，如果叠加货币升值了近10%的涨幅，收益将会更高。

在高波动高风险的市场里，不管是宏观经济政策，还是个人资产配置，第一要义是“熨平经济波动”。香港储蓄险大多以“美元”来计价，通过长期平滑机制，稳定市场波动，长期累计收益，抵御贬值风险。



另外香港作为国际金融中心，有不少世界级的跨国保险公司经营，加上香港完备的法制体系，使得香港保险在内地客户中具有独特的市场定位。

中国老百姓的主要金融资产在人民币上，随着中国资本市场的逐步开放，出国旅游、境外购物、子女海外上学的需求在持续升温，从《中国高净值人群出国需求与趋势白皮书》海外资产配置比例中可以体现：海外保险占海外金融投资比达45%。33%的人士选择保险作为海外金融投资的最主要渠道。

作者：哈撒韦家办