ETF基金有哪些优势?

Creseda

近年来，ETF市场规模持续增长，市场参与热情不断提高。根据Choice数据，截至2023年7月17日，境内交易所挂牌上市的ETF数量达到808只，资产总规模超过1.85万亿元，创出历史新高。然而，对很多普通投资者来说，他们并不清楚ETF基金到底是什么、为什么要投资ETF基金。本文将带读者走近ETF基金，深入了解ETF基金的本质以及它的优势。



ETF的全称是“Exchange-Traded Fund”，中文名为“交易所交易基金”。它的特点是可以像股票一样在交易所上市交易的，基金份额可变的开放式基金。ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，既可以在二级市场中以“基金单位”形式像股票一样挂牌上市，一天中随时进行买卖交易。同时，也可以在一级市场中，向基金管理公司申购或者赎回基金份额。ETF经常用“一篮子股票”来形容，这是因为投资者在一级市场交易时，申购赎回不是用现金结算，而是通过一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。





对投资者来说，买入ETF基金有三大优势：

1. **手续费低廉**：在交易所买ETF基金，不仅没有申赎费用，而且免除印花税，投资者只需要支付佣金。例如，深圳交易所的ETF基金没有最低收费的限制，而上交所的ETF基金，不管买多少钱，最低收费均为5元。此外，由于ETF基金是追踪指数，所以大多数ETF基金的管理费和托管费也都要比普通开放式基金低一些。

2. **交易灵活**：ETF基金是一种特殊的指数基金，可以在二级市场买卖，只要投资者有股票账户，就可以随时交易，和股票的操作规则几乎一样。对投资者来说，这样的设定有利于更好地捕捉投资机遇，获取行业上涨的红利。

3. **透明度更高**：ETF基金每日的涨跌、成分股的组成以及仓位比例都非常透明，相比之下，普通开放式基金具体的持仓以及交易信息，投资者需要通过定期报告知悉，具有一定的滞后性。





场内ETF基金交易费用是按照证券公司的交易佣金收取，没有印花税和过户费，也没有申购费和赎回费。不过，各个证券公司的收费标准可能不同，但通常不会超过成交金额的3‰，单笔最低交易费用为5元。与场内不同，场外ETF基金收取申购费（通常为1.5%）和赎回费（如果持有时间短于1年，则为0.5%）。总体来说，场外交易的进出成本合计大约在2%左右。因此，越来越多的投资者愿意注册股票账户并购买场内ETF基金，以避免场外ETF基金的申购费和赎回费。

需要注意的是，场外ETF基金的申购费和赎回费根据持有时间而异。持有时间越短，费率越高，而持有时间越长，手续费越低甚至没有。

总的来说，ETF基金作为一种灵活、低成本、透明度高的投资工具，吸引了越来越多的投资者。随着ETF市场的不断发展，投资者有更多机会参与各种资产类别的投资，从而实现更好的投资回报。因此，对于普通投资者来说，了解ETF基金的本质和优势是非常重要的，可以帮助他们做出更明智的投资决策。希望本文可以帮助读者更深入地了解ETF基金，并在投资中获得更多的收益。

作者：财财研究所