香港年金保险到底怎么样,别只盯着分红储蓄险

我放心你带套猛

大家好，我是数据君。

香港市场的年金保险基本都是保障终身，哪怕如教育年金只派发几次；基本都是分红型；真正意义的纯养老年金比较少（后面单独评测）；统计保费时是算作在终身寿险里面。



而今年上半年内地访客赴港投保保费319亿港元，这其中终身寿险期交的保单件数为47741件，均保费较高（314千港元），约合3.96万美元，趸交的件均保费约合77万美元。



投保终身寿险，期交保费件均近4万美元，趸交70多万美元，可见投保香港保险的客群以中高净值客户为主，这些客户中不少客户都有外币配置、全球资产配置的需求。

今天我们就来看看香港市场一些比较典型的非养老类年金保险吧，养老年金后面会单独写篇。



01

宏利



宏利是香港持续经营历史最悠久的人寿保险公司，持续在香港经营120多年，与香港并肩成长，分別于多伦多、纽约、菲律宾及香港公开上市。

目前主销的年金有3款：赤霞珠2、富誉、世纪传承

赤霞珠2：由第一个保单周年日起及直至受保人100岁，每年派发名义金额的5%

世纪传承：由第一个保单周年日起直至首名受保人100岁，每年派发名义金额的5%。

富誉：保单年度1-8，每年派发保额之5%；保单年度9-16，每年派发保额之6%；保单年度17-24，每年派发保额之7%；保单年度25年后，每年派发保额之8%；

这3款的投资风格都是债券及固收类：50%-65%，非固定收益类资产：35%-50%。产品都可以选择在满15年起将部分或全部终期红利锁定，锁定后可提取现金也可累计生息也可解锁归原到终期红利里。



0岁投保赤霞珠2：5年总交25万美元，满1年后就可以每年固定支取5497.5美元至100岁，年金如果不取可以累计生息。按照计划书演示，满10年预期含分红的总价值为28.3万，IRR1.36%；满30年保单预期总价值74.4万，IRR4.12%。



另外2款：3岁8年总交200008美元，世纪传承首年末开始每年固定领取3594.7美元，富誉的领取金额前25年是递增的。




02

安盛



增盛入息：支持3/5/10年交，保障至初始被保人的138岁，可以变更被保人。选择3年交：第3个保单完结起至第15个保单年度完结为止，派发最新名义金额的8.5%，满16年起至138岁每年派发2%名义金额；选择5/10年交：第5个保单完结起至第15个保单年度完结为止，派发最新名义金额的10.5%，满16年起至138岁每年派发2%名义金额。

真智珍宝/真智丰盛：支持5/10/20年交与缴费至100岁4种选择，5年的：每5年派发保额之10%，直至第20个保单周年日；10年的：每3年派发保额之8%，直至第15个保单周年日；20年的：每5年派发保额之10%，直至100岁；交至100岁的：每5年派发保额之10%，直至100岁。真智丰盛，每5年派发保额之5%，直至100岁。



0岁5年总交25万美元：满5年至满15年期交每年领取11597美元，满16年至138岁每年领取2209美元。满30年累计领取的年金加上保证的现价与预期的分红的总值为669427美元，IRR4.54%。



其实我们可以从计划书明显发现累计的周年红利及利息的资金总量是远高于终期红利的，这在港险里是非常之罕见的，基本上港险的周年红利是远低于终期红利的，而安盛反其道，周年红利一经公布即为保证的，这么看红利更侧重于年金的派发而非终期红利的储蓄。

真智珍宝：3岁选择10年总交20万美元，每3年派发18653美元直至第15年共5笔共93265美元。



第20年时，保证现价为108654，周年红利及其利息（按目前4%）为93297，特别红利为69482，则预期IRR为5.09%，这个回报还是有点夸张的。如果满20年不幸身故，则身故金更高，身故IRR7.29%。



同增盛入息一样，本产品也是周年红利及其利息总和是超过终期红利的，红利侧重于每年稳定的派发而非储蓄。

这款产品虽然第15年最后一笔年金已经派发完了，但是合同一直有效，保证的现价也一直在提升，保证的现价一直逼近对应保额（名义金额），红利也一直在派发与积累，想提取现金流可以直接提取周年红利（积存红利及利息），不足的再提取保证现价与特别投资回报。






03

中国人寿



中国人寿（海外）立足港澳，联结内地，面向东南亚，1984年成立香港分公司，已发展成为港澳市场最大的中资保险公司和在港领先的中资机构投资者。

两款产品为童诺一生与年年享息，都可以无限次变更与转换被保人，都是保障至新被保人138岁。投资风格为债券及固收类：30%-90%，增长类资产：10%-70%。

童诺一生类似于教育年金保险，年年享息由第1个保单周年日起，至第30个保单周年日，每年派发基本金额1.25%现金，且于第10、第20及第30个保单周年日额外派发基本金额2.5%。

两款都可以由受保人65岁的保单周年起将保单现金价值、累计保证可支取现金及利息、终期红利及终期红利锁定户口总额转换为年金，可以选择以10年或20年期，每年一次以现金形式收取年金，相当于转换为养老年金。



比如35岁选择5年总交1039950港币：保单第1至第30个年，每年领取12500，并在保单第10、第20及第30年额外每年25000；此外分红有当年度现金红利与终期红利两部分，这里的当年度红利很有意思，有点固定年金的感觉。同样累计红利及其利息的总额是高于终期红利的。

假如所有的年金与分红都不领取，按照计划书演示3.45%的累计生息利率，第20年合同总价值为189.6万，IRR3.39%；第50年总价值688万，IRR4.02%。



04

友邦



爱无忧5产品主要投资债券及固收类资产，选择6年交：则第1年到第20年每年派发保额2.5%，21年至100岁每年派发2.1%；选择10年交： 则第2年至第20年每年派发保额2.5%，21年至100岁每年派发2.1%；选择15年/20年交： 则第3年到第20年每年派发保额2.5%，21年至100岁每年派发2.1%。





3岁10年总交20万美元：由第2个保单周年日起至100岁，每年派发4413，且第2个保单周年日起至20个保单年度末，每年额外派发840。

至第20年，保证现价为93453，累计领取的年金之和不含利息为99832，累计周年红利及其利息（4.0%目前）为57331，终期红利为82598，预期IRR为4.21%。



05

保诚



童创未来提供孩子在18-21岁/满20年的教育金现金流，息享人生从第3个保单周年日开始至100岁，每年派发保额5%，在第10、15、20个保单周年日，额外派发保额的10%。



3岁选择10年交总交20万美元：投保息享人生，从第3个保单周年日开始至100岁，每年派发3900，且在第10、15、20个保单周年日，额外派发7800。



好了，看了几十款产品，最后数据君根据自己的理解汇总上表，仅仅代表个人观点。总之这种有固定年金派发的储蓄分红险更适合风险承受能力低，希望有固定年金领取的客群，不过提供的功能与预期潜在回报是不如无固定年金派发的储蓄分红险，加上目前多数产品并没有保费回赠的优惠，自然销量与热度远不及无固定年金派发的产品。

但，还是很有价值，最适合风险承受能力低的需求。
最后，如果你有什么疑问的，都可以联系数据君哦。

下期见！

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作者：加倍保Max