香港保险怎样实现年化6%的?详细的分红解析来了!

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在内地保险预定利率下降到3%之后，越来越多的人选择到香港买储蓄险。赴港投保的人中大部分都是冲着高收益去的，因为香港储蓄分红险的收益率预期可以达到6%左右。

这样的收益是大陆的储蓄险、银行存款包括银行理财都很难达到的水平。

那么同样是保险产品，为什么香港保险能达到这么高的收益呢？今天，就来给大家讲讲它的底层逻辑。

投资全球市场，策略更开放

储蓄险所谓的收益，就是保险公司用我们交的保费来投资，获得的收益一部分给到我们，一部分作为保险公司的利润。所以我们到手的收益能有多少，很大程度上取决于保险公司的投资方式和投资能力。

内地保险公司的资产配置监管比较严格，主要投资配置是固收类低风险低收益的产品：如货币基金，银行储蓄、股权类资产等，投资存款和债券的资金占比超过50%，随着存款利率和债券利率的不断走低，内地保险的预定利率也会持续走低。



而香港保险公司的投资方式更加多元化，会在全球范围内进行分散投资。会将一部分资金投入到固定收益、股权、债券甚至基础设施等多个领域，相对稳健。同时，也会考虑到不同地域和不同的货币资产类型，跨币种、跨国家地在世界范围内捕捉优质的投资机会，充分享受全球各类优质资产带来的不菲收益，降低某一地域经济波动所产生的负面影响。

在市场风险比较高的时候，就会把资金从高风险的渠道转移到低风险的渠道中，等到经济复苏的时候，再重新调整配置比例。

这样的投资策略可以让保单的回报潜力更强，所以相对来说，能获得更高的年化收益。

分红机制更灵活

香港的储蓄险都是分红险，也就是保单的收益由保证收益和非保证收益（分红收益）组成。

香港储蓄险的分红方式一共有两种：英式分红和美式分红。

英式分红＝复归红利（归原红利）＋终期红利

美式分红＝现金红利＋终期红利

英式分红的复归红利相当于保额，只可以在身故时候当做赔偿支付，或者在退保时按照一定比例折现兑换成一定的现金支付。

美式分红的现金红利相当于现金，可以在任意时间支取，流动性强。



在香港储蓄型保险市场中，英式分红型产品占据主导地位，所以下面我们来举例说明一下英式分红的收益逻辑，这里先给大家科普三个概念：

1.保证红利：会100%支付的基础收益，相当于内地增额寿险中的保证领取部分。

2.复归红利（归原红利）：源自债券和固定收益类资产的投资回报，这部分钱是非保证的，但公布后即获保证。

3.终期红利：这部分收益主要受到高风险高收益投资的影响，保险公司会每年公布，相当于一个惊喜盲盒，上不封顶。

下面我们就来看一下某款香港储蓄险的预期收益情况：



可以看到年交50万，5年交的情况下，现金价值情况如图所示。

如果是计划中途退保，保单的预期总收益是A+B+C，其中A是保证现金价值，B和C是非保证收益。

在保单第20个年度，预期收益总收益为632.5w，复利达到5.28%，单利达到8.5%。

在保单第30个年度，预期收益总收益为1221.3w，复利达到5.82%，单利达到13.88%，长期收益是非常可观的。

但是大家要注意，单看香港储蓄险的保证收益部分，其实是低于内地储蓄险的，因为香港储蓄险的大部分收益都是来自于非保证收益，这部分是浮动的，但是上不封顶，所以预期的总收益会高出内地储蓄险不少，但是到底能不能实现预期收益，就需要看保险公司的分红实现率。

分红实现率很重要

分红实现率，是衡量保险产品“非保证收益”投资表现的重要指标。

分红实现率=实际分红/建议书预期的分红

根据规定，所有保险公司都需要在其网站上公布其分红产品在过去5年内的红利实现率，让客户了解各大保险公司的真实派发的红利与当初保险计划书上所列的差距。

所以分红实现率越高，说明保险公司的投资能力越强，其公司的产品也越值得信赖。

观察某香港大保司公布的分红实现率，可以看出，实力比较强的公司，基本都是能实现预期收益的。



因为分红险保单时间比较长，所以一般而言，保单初期的预期红利较少，保险公司相对容易做到接近100%的实现率。而越到保单的后期，红利金额一般会越大 ，所以保单年度较后的比率或更能反映其长期表现。然而，大家不应只留意个别时期的分红实现率，因为比率会随时间波动， 应查看所有保单年度的比率，特别是长期的分红实现率，以了解分红产品过往的整体表现。

保险公司一般会在产品推出一年后才刊登分红实现率 ，假如相关分红保单属新产品或新系列，没有或只有很短年期的分红实现率，则未必具参考意义。大家可以查看保险公司其他特点相似的分红产品的实现率，了解保险公司实现红利的过往表现。

香港储蓄险的分红结构虽然不同于国内的储蓄险，但是它的灵活性更强，功能也比较丰富。

如果是家庭已经配置好了基础的内地储蓄险作为稳健投资，可以选择将剩余资金投资到香港储蓄险中，收益优势会更加明显，还能让我们选择用不同的币种投资，让投资更加多样化。

最后，关于香港保险的收益细节，如果大家还有任何问题，可以进行咨询~

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