看穿香港保险迷雾:分红实现率详解,预测未来利益,做明智投资!

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每年，香港各大保险公司都会在其官方网站上公布分红保单的实现率，而客户通常都特别关心这些分红数据。这些分红保单，包括终身人寿和危疾保险，通常由保证利益和非保证利益（即红利）两部分组成。红利看似诱人，保险中介在销售分红保单时通常会强调其高回报率。然而，实际回报并非完全保证，关键在于最终的实际派发和能够派发多少。这些保单可能会持续数十年，我们无法准确预测保险公司未来会派发多少红利。但我们可以通过“分红实现率”来了解保险公司过去派发红利的表现。所谓的“分红实现率”是指分红保单实际派发的总红利金额，与销售时在利益说明文件中预计的总红利额相比的比率。接近100%的比率表示保险公司实际派发的红利接近销售时预期的水平。如果比率低于100%，则表示实际派发的金额低于销售时利益说明所述的数额，反之亦然。可以通过以下的例子来更好地理解：


你可以在保监局网页的“保险公司分红实现率的网站列表”上查阅各保险公司发布的分红实现率。链接为：https://www.ia.org.hk/tc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html。
在查阅分红实现率时，有几个关键点需要特别留意：
1、特别留意长期的分红实现率： 由于分红保单是长期性质的，保单初期的预期红利较少。因此，关注保单年度较后期的实现率更能反映其长期表现。不仅要留意个别时期的分红实现率，还应查看所有保单年度的比率，特别是长期的分红实现率，以了解产品过往的整体表现。2、不同种类的分红实现率： 不同类型的红利（例如周年红利、复归红利和终期红利）具有不同的特点，保险公司会分别披露这些不同种类的分红实现率。了解各种红利的占比，特别是如果复归红利的占比较高，那么与之相关的实现率就更加重要。3、新产品的分红实现率： 保险公司通常会在产品推出一年后才开始公布分红实现率。如果相关分红保单属于新产品或新系列，可能会没有或只有很短年期的分红实现率。在这种情况下，你可以查看保险公司其他特点相似的分红产品的实现率，了解保险公司过往的整体表现。4、过往表现并非未来表现的指标： 分红实现率反映了保险公司过去派发红利的表现，但并不是保险公司将来派发红利的指标。购买保单时，不应只以分红实现率为唯一考虑。在做决定之前，还应考虑其他重要因素，例如产品是否适合你、你的负担能力、产品的主要特点和风险等。5、分红实现率的适用性： 分红实现率可能因为多种原因显示为“不适用”，例如在特定年度内没有相关保单或者销售时的利益说明文件中所述的金额为零。这种情况下，分红实现率无法提供有效的参考。最后，请记住分红实现率是了解过去表现的一个参考指标，不应该是购买保险产品的唯一决定因素。在做出决策之前，务必仔细了解产品的所有细节，并且考虑个人的财务需求和风险承受能力。
相关问答

Q1: 分红实现率是否代表保险公司未来派发的利益金额？

A1：不，分红实现率仅仅反映了保险公司过去某时期内实际派发的红利情况，并不代表未来派发红利的指标。保险公司的过去表现不一定能预测未来的红利派发。

Q2: 为什么我找不到自己所购买产品的分红实现率？

A2：保险公司需要公开披露分红实现率，但只限于2010年以后发出的新保单，并且仅包括最近五年内发出的。如果你找不到相应的信息，建议查看你的保单中的有效利益说明，以了解保险公司对未来利益的最新看法。如果你对香港的保险产品感兴趣，可以在来香港旅游时亲自前往保监局网站查询相关信息。

Q3: 为什么我的保单与分红实现率有所差别？

A3：即使两份保单在同一年度生效，它们的实际分红实现率可能有所不同。这是因为分红实现率是计算每个保单年度内，所有相关保单的平均值，因此个别保单的实际分红实现率可能与保险公司公布的分红实现率有所不同。

Q4: 为什么某些分红实现率会显示为「不适用」？

A4：这可能有多种原因，包括该年度内没有相关有效保单、销售时的利益说明所述金额为零（即不提供红利），或者终期红利因为没有已终止的相关保单而无法提供统计数据。

Q5: 保险公司的网站上有不同种类的分红实现率。比较不同产品时，我应该参考哪个比率？

A5：可以选择与你所购产品相似的产品系列进行比较，比如具有相似非保证利益和产品类型的产品。但需要注意，即使不同保险公司采用一致的计算方式，由于影响红利派发的因素可能不同，不同公司的分红实现率未必可以直接比较。

Q6: 分红实现率较高的保险产品是否更适合我？

A6：分红实现率是了解产品过去表现的参考数据，但不应该是选择保险产品的唯一标准。确定非保证利益涉及多种因素，包括保险公司的投资策略、业绩和其他非投资因素。购买产品前，应该了解这些因素，并详细阅读产品的非保证利益说明，包括投资政策、目标和策略，以更深入地了解产品的投资风险。同时，你也需要考虑其他因素，比如产品是否符合你的需求、你的负担能力、产品的主要特点和风险等。

Q7: 如果我购买的产品提供非保证的每月收入，该产品会有分红实现率吗？

A7：是的，保险公司应该为提供非保证每月收入的产品发布分红实现率。在计算分红实现率时，应该包括所有相关保单的所有非保证利益，包括累积期的累积红利、存放保证每月收入于保险公司的累积非保证利息等。分红实现率的计算可能基于假设，比如假设所有已派发的每月收入都存放在保险公司的累积利息中，并以相关实际利率进行计算。

作者：港险智囊团