小白学理财②基金之货币基金

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上一节课我们学习了基金的定义、种类、风险、专业术语、如何购买基金等知识，这节我们讲货币基金的特点以及如何选择一只优秀的货币基金。
货币基金定义

货币基金，投资的主要是货币类资产。货币类资产主要是指货币市场工具，通常是政府、金融机构、信用好的大企业发行的不到1年的短期金融工具。像银行定期存单、剩余期限不到一年的安全性比较好的债券等等。
为什么选货币基金

基金单位的资产净值固定不变,始终为1元，这一点和其他理财产品不同，其他理财产品只要上涨了你就赚了，上涨或下跌都是实打实的钱，这也就是为什么我们在余额宝里存1快钱，不管过多久始终都是1块钱的原因了。基金实施红利再投资，使收益就不断累积，增加投资者所拥有的基金份额。

流动性好、安全性高。投资者可以随时可根据需要而赎回基金。

风险性低。货币市场工具的投资组合平均期限一般为4～6个月，因此风险较低，其收益率通常只受市场利率的影响。

投资成本低。货币市场基金不收取申购、赎回费用，其管理费用也较低。
货币基金的风险

所买基金无法赎回，连续几天无法提现。

货币基金亏损带来的风险。

 盗号风险。

可以说你选择了一只优鸡，这些风险基本上是小概率事件啦，要是遇上你真是应该去买彩票了。
货币基金的收益

 货币基金的收益一般是普通银行一年存款利率的1到2倍，比如一般银行的为2%，货币基金能达到3%—4%就不错了.
如何选择优质的货币基金

反映货币市场基金收益率高低有两个指标：

一是、7日年化收益率；

二是、每万份基金单位收益。

这两个指标使我们最容易看到的指标，但是实际操作做这两个指标往往只能作为参考，因为他反映的是短期的指标。比如基金新成立时，公司把大部分的债券集体抛售了，导致7日年化收益率，每万份基金单位收益大幅度飙升，但你还在看3%的7日年化收益率，这支基金突然以5%的7日年化收益率出现来吸引消费者，当你买了以后，由于高收益倍提前透支了，你就遭殃了。都是公司慢慢的套路。

真正理财高手往往关注的是一年、三年、五年的投资收益，货币基金由于自身高安全性和高流动性的特点，收益一般波动不会很，短期的收益往往直接体现出投资者的水平。因此我们关注的应该是长期的投资收益，但像支付宝理财往往只有7日年化收益率，每万份基金单位收益两个指标，我们应该怎么办呢？

打开浏览器→天天基金→基金排行→货币基金排行就可以找到所需要的一年、三年、五年的投资收益，再根据降序排列，就可以找出收益较好的基金。



可以看到排名靠前的基金年收益基本也在3.9%-4%左右，差不多是银行定期存款的一倍呀。

再来看看余额宝的收益

选到了我们想要的基金还有一个问题，我找的基金在支付宝理财那里面却找不到，有解决办法的小伙伴欢迎留言。

实在不行注册个天天基金账号里面可以买，反正那高我买那，哈哈。
货币基金的高阶玩法—场内套利和国债逆回购

场内套利

在上节课中我们学习了基金按是否能申购和赎回分为开放式基金（场外）和封闭式基金（场内）。套利这种玩法只适合场内基金。要明白内场套利是什么怎么操作，我们先得理解什么是套利。

套利：比如有一家人因为急需用钱，低价抛售了手里的一处房子，你刚好也知道了这件事手上正好有闲钱就把它买下来，慢慢以市场价或高于市场价的价格卖出去，中间的差价就叫套利，事实上许多地产中介也是这样赚钱的。

上面这个列子可以看到，套利的两个基本条件：你买的价格一定要低于市场价套利才有可能发生。你需要及时知道这些信息，大家都知道了都去买那也就不值钱了。高价值的东西永远都是只有极少数的人知道才证明了高价值。

那货币基金能否存在价格低的这种可能。答案是有，根据马克思市场经济理论价格始终围绕价值上下波动，当我们在低价格的时候买入，高价格的时候卖是有可能赚钱的。

华宝添益成为一支场内货基之王的基金，又称场内余额宝。每份定额100元，T+0回转交易模式使得它每天重复进行买卖。场内买卖代码511990，场外申赎代码511991，什么意思呢，场内低价卖入，场外高价买出就可以获得收益了。只能用买入赎回的套利政策。因为华宝添益的收益算头不算尾。



如何知道它什么时候是低价呢？关注一个指标——shibor指数，称上海银行间同业拆放利率，中国大陆银行间借钱的利息。百度即可。据说它可以影响股票，地产等只要和金融相关的产品。飙升就有套利的空间。



国债逆回购





沪市一份国债逆回购价格为1000元，100份起卖。要不10万买要不10万卖，门槛高。

深市一份国债逆回购价格为100元，10份起卖。门槛仅为1000元。



同样期限的国债逆回购所得利率是不一样的，沪市大于深市。

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价格波动激烈，1—65，数字就是代表你的年华收益率。

买后无法做当天的撤回

ETFJ基金和国债逆回购买卖的讯息只能去专业的证券交易软件查找，集思录（www.jisilv.com）网站上查找。
总结来说，货币基金只适合存放你近期将要用的钱，收益与其他几种基金相比较低，流通性较为方便随取随用不适合采取长期投资。此外场内套利和购债逆回购只适合土豪这种高级玩家来玩，屌丝就算了。以后万一有钱了，在考虑。



               
作者：Amoy数据分析