货币基金优势及筛选条件

尹以为荣

基金按照投资类别大致可以分为4大类，即债券基金、货币基金、股票基金和混合基金。

今天，我们先从收益稳定，风险较低的货币基金开始。

先看看货币基金，也就是我们常见的“宝宝”类基金，例如余额宝、余利宝等等，这类基金的收益七天年化在2%-4%左右，和银行的活期一样，可以随取随用，但是我们来看银行活期的利息，大约在0.3%-0.35%左右，货币基金比银行活期足足高了十几倍。

举个简单的例子，同样把100元放1年，银行活期可以拿到3毛到3毛5，而货币基金的收益可以拿到2块到4块。100的差别看起来不大，但如果是1000元，1万元，10万元呢？

货币基金的收益虽然不是特别高，却是现金管理的法宝，也是没想好要做什么投资前，最适合暂时投资的投资品。

首先，可以把生活费和应急资金放进去，利息虽然不高，但总比没有或者银行活期的要强一些，有一点是一点。在有利息收入的同时，还保障了活取活用，这也够了。

像一些定期的理财产品是做不到这点的，所以，我们完全可以把平时要用到的钱和需要时就要拿出来的钱放进货币基金里。我们也可以把即将要花出去的钱放进货币基金里，例如刚发了工资，需要还房贷8000元，但还没到日期，提前还进去就损失了利息收入，这个时候就可以把这笔钱先放进货币基金里，等要还贷的时候再拿出来。

其实还可以利用货币基金薅点小羊毛，把花呗、信用卡和货币基金结合起来，例如甜甜想买一款苹果电脑，需要12000元，她可以先刷信用卡，或者是花呗，只要按时还款就没有利息，然后把自己准备买电脑的12000元放进货币基金，吃点利息，等到了还款日再还上，如果你每个月开销一万元，用这个方法一年就能赚200多块钱的利息收入。

这种方法适合消费习惯比较好的同学，并不是提倡大家猛刷信用卡和花呗，成为月光负债一族

货币基金适合做现金管理，它的优势在于活取活用，并不适合追求高收益的投资者。但对于家庭生活费的管理，是非常实用的，我们平时的生活费开销都可以放在货币基金中获取一定的收益。

筛选标准：

1.成立时间

一般选择成立时间3年以上的比较好，因为如果一只货币基金成立的时间太短的话，我们没有充分的数据作为参考，更无法考察它的表现好坏。

就像你刚认识一个陌生人还不到一个月，对他还不了解，无法准确的评判他是一个好人还是坏人一样，所以成立时间比较短的基金风险还是比较大的。

而相对成立时间比较长的一些基金，经历过市场的磨练，并存在了3-5年，说明它的运作模式是比较成熟的，风险也比较低。

2.基金规模

很多同学肯定以为基金规模当然是越大越好了，其实不是的。对于基金规模来说，只要适中就好了，太大太小都不好，一般最低不要低于20亿，最高不要超过2000亿。

因为货币基金的规模越大，就意味着这只基金募集的钱就越多，我们前面就讲过，货币基金非常灵活，T+1就可以赎回，如果赎回的金额较多，资金充足的话压力就比较小，基金公司可以有充足的补充资金应对赎回，也能保留充足的资金去投资。规模越大的货币基金，当遇到资金不足无法正常运转而被清盘的风险也就越小。

例如10亿规模的货币基金和100亿的货币基金，都需要留出一部分资金来应对投资者的赎回，10亿规模的话，需要留出1亿元，也就是10%，剩下的9亿拿去投资；而100亿规模的话只要留3%就够了，还有97亿可以拿去投资。

但规模也不是越大就越好，规模太大的货币基金，可选择的投资品会受到限制，收益反而会下滑。

例如余额宝的货币基金，它挂钩的华安日日鑫货币市场基金A类，它的资产规模已经达到了1616.70亿，规模算是非常庞大了，但是市面上可供他投资的产品是有限的，所以它不得已只能选择一些收益相对不是那么高的产品去投资，这也是余额宝的收益低于市面上很多货币基金的原因之一。

3.流动性

流动性是指我们卖出这支基金后，资金多久能回到我们的账上。

一般来说，有T+0和T+1两种交割方式，T代表工作日，T+0就是及时交割清算，T+1就是隔一个工作日交割。

例如我卖出一只基金，T+0就是当天到账，T+1隔一个工作日确认，可能还需要1-2天才能到账，如果遇到周末和节假日，还要往后顺延几天。

前面我们也讲过，货币基金的优势就在于它的灵活性，我们把钱放在货币基金里，不过是为了能用到的时候及时拿出来用，流动性自然是越强越好。

4.收益率

货币基金的收益情况可以根据每万份收益和七日年化收益这两个指标来判断

万份收益是指按照上一个交易日的收益率来算，一万元本金可以赚多少钱。
例如昨天存了1万元，赚了5毛钱，那他的万分收益率就是0.5/10000*10000=0.5。七日年化收益，是指根据过去7天的收益总和计算出来的平均年化收益率。例如甜甜投资1万元，过去七天赚了3.8，那它的7日年化收益率就是3.8/7*365/10000*100%=1.981%。一般来说，货币基金的万分收益率在0.7-1左右，七日年化收益在2%-3%左右，个别条件下可能会更低甚至更高一些。但是呢，货币基金的收益率最高也高不到5%-6%，市面上的收益率都是差不多的，不过是多几毛钱的事情，不用太过于纠结。对于货币基金的选择，不能单看某1个指标，而是需要把这4个指标综合起来看，总的来说，我们可以投资的货币基金的特点就是：1.成立时间在3年以上2.基金规模适中，最低不低于20亿，最高不高于2000亿。3.流动性强4.收益率较高



作者：惟谦日记