先想清楚这几个问题,再考虑香港保险.

愿为素心人

十几二十年前，大陆保险市场刚发展不久，相对经验不足，产品种类不多，香港保险是许多有危机意识的人的首选。
我身处广东，观察到广东人民自小看TVB长大，离香港又近，无语言障碍，来去自如，对香港的感情不一般。考虑保险时，也比更内陆的同胞更愿意了解香港保险。 2016年之前，大陆客户对香港保险市场的保费贡献一直在飙升。如今，时移世易，大环境和小情况都发生了变化，大陆客户对香港保险市场的贡献正在不断收缩。 根据香港保监业监管局Insurance Aurthority的数据，内地居民新单保费：2016年，727亿港元；2017年，508亿港元； 2018年，476亿港元；2019年，128亿港元。同比中国银保监会网站数据，2019年国内总保费30995亿人民币。


香港保单的优点比较明显。 香港属于自由经济，税制优。市场比较成熟。货币自由兑换，保险多用港币、美元计价，锁定汇率，确定外币资产。 投资资金一般在全球范围内进行配置，比如英国保诚、法国安盛等保险公司在香港的子公司，都是面向全球进行投资的，分散了货币风险，多元化的资产配置也取得了更有竞争力的收益率。


不过，对于常年生活在大陆的居民来说，投保香港保险也要考虑一些其他的因素。 首先，是纠纷问题。 由于两岸的制度、疾病定义与标准、法律等不同，许多在内地习以为常的事情在香港是完全不同的。 以投保时的健康告知为例，大陆采用有限告知（问什么答什么，不问不答），而香港采用无限告知（知道的全部说，不管问不问）。比如抽烟，在大陆的保险公司，现行的保险中，暂时无大影响（以后说不准）；但是在香港，抽烟人士由于罹患肺癌的几率增加，就需要加费。 保单本来就是需要长期服务，也要考虑每年亲自赴港缴费是否方便，托人代缴是否安全，还有在香港境内开户并签约代扣代划的成本和费用等。（这一段是2016年写的，最近几年在香港开户和交费已经方便了许多。） 还有就医麻烦的问题，若内地人买了重疾或者其他健康险仍在内地就医，则通常需就医于香港保险公司指定的签约医院才能获得赔偿，香港各保险公司的内地签约医院数量有限。双方对于疾病名称和认定也不同。 如果有理赔纠纷，需要在当地请律师，当地开庭。众所周知，香港律师费用较高，时间和经济成本都较高。到了真要理赔的时候，必定是身体情况不太好了，还有时间、精力去奔赴香港、提交资料、来回折腾吗？


其次，是监管风险。
香港保险公司的准入标准仅为1000万港元，监管也靠自律（2019年下半年开始保险公司的监管才慢慢回归到香港政府手里）。 偿付能力计算得较为粗略，不能反映真实情况。保单持有人保障基金PPF至今未实行，已经被提出许多年，但完全无推进。 资本与民众的关系比较微妙，直到出现2008年经济危机，才开始反思问题。
这个问题不多谈，会延伸出很多问题，有兴趣的可以看一下“观视频”一勺思想发布的主题《陈启宗谈香港问题》。就我之前跟香港同事和合作伙伴的交流和思考来看，我觉得陈启宗先生谈的是比较深刻的。 由于其自由性问题，当面临危机时，无法像内地这样集中处置。 金融行业，相对来说是高风险行业，资产容易受标的物质量和系统性风险冲击，所以比较依赖所在国或所在地的法律和政策来保护稳定性。 内地的准入条件相对来说严格很多，申请牌照的最低要求为2亿人民币，且必须为现金，不含不动产价值。而出于稳的考虑，保险牌照一般批下来要10亿以上，牌照的发放严格控量。 内地保险的监管也非常严格，对于营运范围、保险条款、保险费率、投资方向等都有非常严格的规定。 采用偿二代机制，因子复杂，全球领先，其他国家难以望其项背。特别是保险保障基金的设置，保障了保险公司出现极端情况时消费者权益得以维护。


第三个是，汇率风险。 香港保险通常使用港币或美金结算，人民币升值的话，港币同美元一同贬值。 从我对经济有比较明显的感知（大学一年级）开始，港币兑人民币的价格就一直在变化。
2005年，100港币=106人民币；2006年，100港币=102人民币；2007年，100港币=98人民币；2009年，100港币=88人民币；2017年，基本稳定在100港币=85人民币。 假设大陆居民购买一份保单，保费为1万元港币，保额是50万港币。 2005年时，用10600人民币兑换1万元港币交了保费（仅算汇率成本，未计算去香港开户的路费及其它成本）。若2017年不幸出险，赔付50万港币，此时兑换成人民币为42.5万元。 也就是说，在交费的时候，港币比人民币值钱；但是理赔时，港币不如人民币值钱。十二年间，汇率波动为21%。
假如在同等保额和同等条款下，此份香港保单比大陆保单便宜10%的价格，但是由于汇率波动，理赔时反而亏了11%。 美元同理。按照如今的世界格局，很难保证美元能一直坚挺。十多年前美元兑人民币是100:900，如今是100:700，跌了23%。


当然，内地和香港保险还有许多不同之处，不做详细对比。 最近有客户朋友发香港和美国保险来咨询，我当然也是尽心尽力去分析条款，一条条读，一项项解释。 但是，从去年的HK反/中问题和今年的疫情期美国反/华的表现，我觉得世上的生意，最大的风险是政/治和政/策风险，经济上、收益上的优点缺点反而是次要的了。前者是“质”的问题，后者充其量是“量”的问题。 中国保险行业监管的严格程度在世界都是名列前茅，“稳”几乎是刻在中国政/府和人民DNA里、融入骨血里的。 如果你常住地是中国大陆，如果你相信中国的发展，相信党和政府对人民的态度（它们在经济危机和疫情危机中交出了答卷），那么我建议你在中国内地购买保险，毕竟保险是一辈子的事。 如果上述情况不对你产生任何影响，那么可以考虑香港保险。 高端人士做全球资产配置的不在此文讨论之列。 PS：本人对香港保险的理解还相对粗浅，且身处大陆，难免有失偏颇。欢迎香港同行批评指正。               
作者：未命题档案