【新书20】债券型基金的选择方法(上)

同感丶

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同学你好，我是韩龙飞，欢迎来到我的新书《人人都能学会的理财课》更新栏目。
这一讲我们来学习债券型基金的选择方法。

债券型基金收益较为稳健，持有时间越长亏损概率越低，一般选择好的债券持有1年以上都是赚钱的。

我们要选择的债券型基金最近10年每年的平均收益率在1.15%-6.13%，过去十年收益率41.74%。



这些都是平均收益，如果你挑选了一只优秀的债券型基金，你的收益率很轻松达到5%，

如果你选择了更优秀的债券型基金，收益还会更高。

如图所示近3年收益都在18%-26%之间，平均每年6%-9%的收益。



所以如何选择一只好的并且是适合自己的债券型基金也比较重要。

我们该如何选择一只适合我们的债型基金呢？

现在我来告诉你选择债券的具体方法，分为五个步骤：

第一、定范围：我们应该选择长期纯债基金。

第二、比业绩：选择近3年业绩靠前的长期纯债基金。

第三、比基金公司排名：选择基金公司排名前30名的长期纯债基金。

第四、比规模：选择规模在5亿到50亿之间的长期纯债基金。

以上四步的标准必须全部符合，符合以上标准后在同等条件下对比第五步。

第五、比费率：越便宜越好。



最后按照以上五步选择出3只符合的基金，如有同一家基金公司只保留这家公司业绩第一的基金。

然后从这3只中再选出基金成立时间相对更久的、基金经理年纪相对更大的（年纪大更沉稳些）、管理时间相对更长的基金作为你的最终选择。

现在我给你详细介绍下每一步并实操演示一下选择步骤：

第一步定范围：我们应该选择长期纯债基金。

需要你用电脑端百度打开“天天基金网”，找到“基金排行”，按照下图图示操作：







在箭头2所指的地方你会看到债券型基金的分类。

如下图所示分为：长期纯债、短期纯债、混合债基、定期开放债券和可转债。



这里面提醒一下，我们要买的债券型基金只买长期纯债基金，也就是100%的钱投债券，为什么只选择长期纯债基金。

我们先来看下这几类债券型基金分别是什么：

长期纯债：就是指投资的债券到期的时间在397天以上，一般收益空间比短期债券的要大。它的特点是波动性相对较大，收益相对较高。

短期纯债：就是指投资的债券到期的时间在397天以内。它的特点是波动性小，收益相对较低，适合短期理财持有。

混合型债券：40%-60%为债券，40%-60%为股票。

定期开放债券：是指只有在定期开放的时间里才能够买卖的债券。也就是说要想买卖它，只能等这只基金约定的时间才能买卖。

可转债：可以转成股票的债券，可以在适当的时机转股，可在股市交易。

介绍完这几类债券型基金后现在我们来看下为什么只选择长期纯债基金。



在前面章节的内容我们说到，不同的钱投到不同的账户实现不同的理财目标；

买债券型基金是为了在不亏损的情况下稳健增值跑赢通胀，首先考虑的是不亏本，然后是跑赢通胀。

如果配置这些带有股票或和股票相关的债券型基金，不亏本这一主要目的就会受影响。

所以在选择债券型基金时我们就选纯债基金。

要让自己不同的理财渠道实现我们不同的理财目标。



在投资理财中最大的风险不是亏损，而是风险错配！

原本不能亏的钱投了风险大的，原本就是要赚钱的却投了收益空间低的。所以这里排除掉混合型债券。

可转债呢，虽然是一种债券，但短期内它的收益主要取决于对应股票的收益，也是跟股票的涨跌有很大关系，所以这里也排除可转债。

我们买的债券型基金，最好是随时可以买卖的那种，定期开放债券可能不在开放的时间内，就无法及时卖出，影响我们投资效果，所以这里也排除定期开放债券。

通过以上介绍你会发现，债券型基金中只有纯债基金全是投资于债券并且可以随时买卖的，

其他或多或少的可以配置股票或者和股票有一定关系，或者只能在特定的开放时间才能买卖，所以只有纯债型基金符合要求。

纯债型基金又分为长期纯债和短期纯债，我们为什么选择长期纯债呢？

因为长期债券受利率的影响比短期大，比如在国家出现降息加息政策时，长期债券因为到期时间比较长会出现债券价格的波动，

所以它比短期债券的波动要大，获利空间也相对较大；关于债券的价格波动和利率的关系我们简单了解就行。

对于我们来说持有债券一般都是长期去持有的，从长期来看波动性对我们没有多大影响，

我们更关注的是收益，当然收益越高越好了，所以选纯债型基金我们就选择长期纯债基金。

有的同学在买债券型基金时经常会问到这样一个问题：

我买长期纯债基金是不是意味着我短期不能卖呢？

因为问到还比较多，在这里也和你提前说下，无论短期债券基金还是长期债券基金只要我们买的是开放式基金，我们都可以随时买卖的；

债券虽然有长期和短期债券之分并不是说它像我们银行定期存款一样非要等到期我们才能卖，即使没到期我们也是可以在债券交易市场去买卖的。

所以只要你按照第一步里的方法，选出的长期纯债基金一定是可以随时买卖的这个不用担心。

今天的内容就分享到这里，我们来总结一下这一讲的内容：

1、给你介绍了选出一只好的债券型基金的五个步骤：

1.定范围：我们应该选择长期纯债基金。

2.比业绩：选择近3年业绩靠前的长期纯债基金。

3.比基金公司排名：选择基金公司排名前30名的长期纯债基金。

4.比规模：选择规模在5亿到50亿之间的长期纯债基金。

5.比费率：越便宜越好。

2、通过演示的方式带你完成了第一步的实操。

介绍了常见的几类债券型基金：长期纯债、短期纯债、混合债基、定期开放债券和可转债。

并逐个分析后告诉你为什么我们只选择长期纯债基金。
不懂就问：本节课所学习的内容，如果你有不懂的地方，可以私信留言也可以直接加理财教练咨询。

下节预告：下一讲我们来继续通过实操的方式为你介绍选择债券型基金五个步骤中的后四个步骤，让你轻松选出一只好的债券型基金。这里是我的新书《人人都能学会的理财课》，我是韩龙飞，我们下一讲再见！

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作者：理财师韩龙飞