香港保险“安全”吗?“保险”吗?

我放心你带套猛

对于许多想要配置香港保险的人来说，常常担忧的几个点就是“风险”，其中最多的就是汇率风险、法律风险、理赔等问题。

今天就给大家梳理下，看看香港保险是不是真的“保险”。



买香港保险法律风险很大？

答：看你是否认可香港。

经常听到的一个说法是，内地银保监会不认可香港保险，因此购买香港保险有很大的法律风险云云。

这里想说，当然不认可了，香港保险归香港监管，内地保监会一来管不了香港保险，二来肯定不情愿大家都不买内地的保险而跑去香港投保。买了香港的保险，这个归香港管，跟内地没什么关系，所以这个问题的本质就不是内地银保监会认不认可香港保险了，而是你是否认可香港。

这个问题是仁者见仁，智者见智，对于不认可、不看好香港的人来说，自然会觉得有风险。比如常听到有人说香港不中不西，然而小编觉得，“不中不西”不就说明“又中又西”吗？香港既享受了自由的经济金融环境，又因为背靠内地而不会站在内地的对立面。但不同的人对此的看法总会不一样。即使香港是法制社会是个不争的事实，如果你觉得不在内地监管下的不放心，只能说，香港保险确实不适合你。

买香港保险汇率风险很大？

答：看你需求。

买香港保险，一般是美元或者港币保单，部分客户会认为，未来人民币与美元走势存在不确定因素，因此风险很大。对于这个问题想说，汇率风险自然是有的，所以，并不是所有人都适合持有美元资产，也不是所有人都适合香港保险。一般配置美元保单的人可以分为这几种：

1. 长期看好美元。

2. 长期有美元需求，比如孩子以后一定会出国读书的，或者自己要移民或者到国外居住的。

而其实还有一种，也是很常见的一种，就是不确定美元是否坚挺也不确定自己以后是否有美元需求的人，这类人经常出于分散风险的考虑来配置美元资产。原因也很简单：只持有一个币种的资产才是最大的风险。

买香港保险理赔很麻烦？

答：看你买的是什么险种。

内地人到香港购买保险，以储蓄分红险和重大疾病险居多，前者就是一个类似投资的产品，理赔自然不是问题；重大疾病险，基本上只要把理赔申请书和国内三甲医院的疾病诊断证明快递到香港即可，理赔流程非常简单，材料要求甚至比国内还要少。重疾险的理赔频次低、材料少，香港的保险也是出了名的“严核保、宽理赔”，因此理赔并没有什么太大问题。

购买香港保费缴费是大问题？

答：看你额度。

自从银联停止了刷信用卡购买香港保险后，现在手上没有美金但又需要大额度配置香港保险（例如每年几十万美金）的人来说，确实有一定问题。但这样的人，很多都已经拥有海外资产以及海外银行账户了。

而一般中产或者高收入家庭的的保险配置（每年保费5万美金以下的），现在的支付方式已经远远足够了。所以，付费缴费诚然是一个需要考虑的问题，其实最关键还是一个“额度”的问题。一般一年几万美金的配置，都不是大问题。额度更大的，如果真要买，也都有解决方法。

香港保险看着这么好，一定有什么坑吧？

答：看你的参考对象。

如果对比国内和香港保险，可以看到巨大的差别，因此很多人心生怀疑。但其实香港的保险跟美国、新加坡等发达国家的保险产品差别不大，所以问题不是香港的保险多好，而是国内的普遍性价比较低，香港因为离内地近，所以大家就跑到香港投保，如果美国也近，估计也会到美国投保。

而国内的保险性价比低，有许多原因，有很多是系统性原因造成的，而不是说内地的保险公司就没有香港的保险公司好。比如国内的平均生活水平和人均寿命就比香港的低不少，那么疾病和死亡的概率自然就比香港的高，从精算的角度来说，国内保险价格较高也是理所应当的，至于投资收益方面的差距，一样也是系统原因造成的。

那么香港保险为什么投资收益高？

答：看两地保险公司的投资限制就知道。

国内的保险公司，能投资国外资产的比例很低。也就是说，国内保险公司的资产大部分都是国内的，比如国内的基金、股票、债券等，并且在投资上受到的限制是非常多的。

香港的保险公司，可以投资全世界几乎所有的资产。欧洲不行可以投美国，美国不行可以投新兴市场；股市不行可以投债券，甚至PE, VC，甚至直接买公司也行。保险公司几乎是资本市场里最适合做投资的一类公司了，资金体量大，资金期限长，投资种类多，并且都有最专业的人员来负责投资，要做到长期稳健收益并不是难事。

香港保险就是庞氏骗局？

答：错。

经常听到有人问，保险公司会不会倒闭啊？保险公司公司派给客户的分红是不是拿新的保单去填老保单的窟窿？这一点可以告诉大家，完全是杞人忧天。

首先，寿险公司都是不能倒闭的，全世界的寿险公司都是如此。严格来说，有些地方的法律写的是寿险公司即使重组或者清算，寿险保单也必须转给其他保险公司或者由保监会等监管机构去安排处理。也就是说，就算保险公司倒闭了，你的寿险保单也是一定会被保障的。保险受到的监管还是很严格的，寿险的兑付绝对不是个问题。

也有人会问，香港保险的很多收益都是预期的，到底可以实现吗？这里想说，大家可以参考下保险公司以往产品的历史数据。GN16以后，香港的保险公司每年都要公布分红产品的真实分红率，数据都是公开透明的。

另外，保险产品都是非常长期的产品，短期内投资收益都会有波动，在不同经济周期的时候表现也不会一样，但是保险一大优势就是期限长，可以跨经济周期，获得一个长期稳健的收益。所以还是那句话，买保险的钱应该是长期的钱。

以上风险都是你在购买香港保险时应该考虑的，而这些所谓“风险”，其实全都取决的于你个人的需求、情况以及选择的产品。



在经济全球化不断发展的今天，中国进入了全面加速的资产整合浪潮中，越来越多的国内投资者意识到全球资产配置的重要性。大到国家“走出去战略”和“一带一路”倡议、小到企业跨境投资并购和个人投资者的海外投资，进行海外资产配置已经成为了一种潮流。

目前，中国个人海外资产配置比例与国外相比并不高，仅为4%-5%，相较之下，发达国家家庭海外资产配置达到15%左右。从与发达国家海外资产配置比例上的差距来说，中国还有很大的发展空间。



回首过去的2023年，全球经济延续复苏，但政策不确定性加剧、金融市场波动显著、贸易摩擦升级、地缘政治冲突增加等因素也正在重塑新的全球经济生态。对于投资者来说，想要在时代大潮中把握方向，实现财富的保值增值，多元化的全球资产配置的重要性愈发凸显。

全球资产配置的定义

全球资产配置，是指在投资组合中涵盖不同风险级别、不同收益水平、不同市场和不同流动性的投资标的。这些资产之间的相关性要尽可能得小，以此达到分散风险的目的。跨资产类别、跨市场（国家）、包含另类资产是全球配置的主要特征。



全球资产配置的四大原因

1、单一币种投资风险大

内地95%的投资者，100%的资产都是人民币资产，其中超过70%的比例又是房地产资产，这种结构的资产配置在面对系统性风险时会束手无策，将资产进行多元化配置，才能够真正达到资产转移、分散和避险的目的。

2、国内优质资产荒情况加剧

全球化投资是分享处于不同发展阶段国家和地区增长机会的重要方式。成熟的全球金融市场，如美国、英国、香港等，经过多年的洗礼，金融监管制度、安全性等。投资者保护制度都比较完善。

3、高净值人群家庭全球投资比例偏低

发达国家家庭全球资产配置目前约为15%左右，中国家庭的全球资产配置目前仅为4%-5%左右。美国和日本全球组合投资占GDP比例为53%和85%，中国仅为2.4%。而聚焦到高净值人群来看，中国的高净值人群全球资产配置比例也并不高。数据显示，全球高净值人士在本国之外配置的资产平均比例为24%，而在中国，该比例仅为5%。

4、全球资产配置，对冲风险首选

从单一资产到全方位资产配置，通常在国际间实现“跨资产类别配置”，风险可降低46%。在过去的几年中，中国高净值人群的投资方式还是较为单一，一旦未来出现“黑天鹅”，单一的投资方式都会让投资者损失，因此，越来越多的中国投资者选择进行全球资产配置，对冲风险效果显著。

德意志银行发布了惊人的统计发现：除美元资产外，其余投资类别累计收益率均呈现负回报。所以，用美元来做投资，不但有着本身产品的收益，更是享受一定隐含的相对增值收益。

对内地高净值人群而言，美元配置的首选就是保险，而保险的首选当然就是世界第一的香港保险（排名来自最新一期全球金融中心指数GFCI)。


香港是全球三大金融中心


首先，港元联系美元的汇率制度相对稳定。它还有一种称谓叫“货币局制度”。在香港，这样一种货币制度始于1983年。

香港当局指定的发钞银行必须向香港金管局管理的外汇基金缴纳美元，并以此换取港元“负债证明书”，之后才能向市场提供港元现钞。



香港为什么要采用联系汇率制度？

这与香港经济以转口贸易为主密切相关，如果转口地区汇率变动过大，那贸易风险也就很大。

港元与美元汇率在市场上的浮动范围在7.75-7.85左右，根据美元的强弱走势，香港金管局将卖出港元购入美元，或者买入港币卖出美元，维持港元兑美元汇率保持相对的稳定。

保持汇率稳定，可以降低交易成本，以及给予市场以稳定的预期，加强香港的全球金融中心地位。   

其次，《华尔街日报》公布的经济自由度指数，香港继续保持世界最自由经济体的地位，连续二十多年名列榜首（该指数评估各国在法治、监管效率、有限的政府、开放的市场这四个方面的状况）。


香港保险独具魅力


对内地高净值人群而言,多币种资产配置毫无争议的成了未来的投资大势。与内地一水之隔的香港,提供众多以美元计价的投资产品,而且回报安全稳定的保险公司自然成为他们的首选。



随着美元整体利率的上升，保险公司新增债券投资组合票息收益有可能提高，随之有可能给客户带来较好的回报。

首先，我们来看一下香港保险的分红魅力---复利。拉长时间周期平均来看，香港保险分红险收益普遍可以达到年复利6%左右，低吗？

别忘了这个收益要加两个限定词：美元和复利。



时间是复利最大的催化剂，滚雪球式的增长，后期的威力绝对颠覆你的常规认知。

它最大的特点，就是后期呈现指数化增长。

所以缴10万美元的储蓄产品，我们可以预期看到数十年后可以裂变成上千万甚至上亿财富。要知道复利6%，单利至少10%以上，而且这部分收益是持续稳定的产生。



其次，抗通胀。

内地的银行理财产品从2004年首次推出以来，对普通老百姓理财观念的影响可以说是日益深刻。其收益率相对来说是比较固定的，而这项信息也很容易获得，因此比较收益率就成了人们选择理财产品的最直接同时可能也是最有效的方式了。

这种思维看上去没问题啊，在收益率的实现有保证的前提下，收益率越高我的钱不是越多吗？表面上是，因为钱的数量多了，但实际上可能不是，因为购买力不见得就一定高了。而且“资管新规”打破了刚性兑付。

为什么购买力不一定提高了呢，因为通胀率。

从央行官方数据来看，1990年以来中国通胀最高的年份是1994年，达到24%，在2000年以后，中国的通胀数字与之前的20年相比是相对较低的，最高的就是2017年的7.5%（国际上比较公认的理想通胀在2%左右，3%以上就可能被认为是恶性通胀了）



同时也要留意，由于内地特有的计算通胀CPI的方法，房价、医疗等因素被“善意”地剔除了，所以实际通胀率应该更高。

香港保险绝大多数以美元为货币计价的产品。

而同期的美国则在为通胀达不到2%的目标而苦恼。若同期的美元投资收益能有5%，则扣除通胀后的净收益在3%左右，而中国的投资者则要寻求至少10%以上的投资收益才能达到同样的财富增值目标，但10%以上的收益率伴随的风险是非常高的。

最后，香港保险的终身、全面的保障规划能力是非常强的。它不是一个简单的理财产品，而是有着保障和规划客户自身以及家庭成员未来人生节点的大事，税务规划，债务、婚姻财务风险隔离等功能，以期达到财富保值增值、精准传承的效果。

资本市场流行一种说法：任何不能持续赚钱的投资，都不要拿来跟香港保险比。

香港保险以上独特优势成为高净值人群美元资产配置的首选！

作者：汤雄英