香港保险——绕不开的履行比率问题

内托体头

香港保险100个关键词

关键词：履行比率

什么是“履行比率”

履行比率也称红利实现率，是测量“非保证收益”投资表现的重要指标。

2017年1月1日开始，按照香港保监局的要求，香港各家保险公司必须在自己的官方网站上公布分红产品的“履行比率”，也就是实际的非保证的分红／计划书上的预期分红的比率。

2024年进一步明确要求保险公司将2010年后发出的新保单，及有效保单存在的分红，进行分红实现率的披露。



英式分红保单的非保证红利包括复归红利＋终期红利。这个比率反映了保险公司实现预期的能力。简单说就是保险公司在计划书上标明的预期分红，实现了多少？

履行比率的强制公示，进一步规范了香港保险公司在产品设计时对预期分红的设定。

一方面考验了保险公司对保单的分红的设计，不能用超高的回报计划忽悠客户。

另一方面，约束和鼓励保险公司履行自己的分红承诺，使客户更有保障。

是不是履行比率越高，说明该保险的收益越好？

答案是：不一定

履行比率反映的是保险公司对自己所承诺的非保证利益的实现程度，反映的是履行约定红利的信誉。



在这个公式中

保险公司实际派发给你的红利是分子，

保险公司在设计产品时，所约定计划要实现的红利是分母，保险公司承诺的越多，分母约大，实现越难。

而分子和分母两个变量会影响最终的履行比率，即本公式的商。

总结

所以客戶在了解保險產品時，一方面要看分母，保险建议书内所展示的非保证红利有多少，即保险公司给自己预先设定的任务目标是难还是易。

如果预先设定的目标在市场中较低，那说明该预计的红利目标较为容易实现，就会影响到履行比率容易达成100％甚至更高。但并不等同于该保险产品收益更高。

所以，判断一个保险产品的收益性，我们不但要看履行比率，看保险公司该产品的约定红利的实现信誉，也要参考保险公司原本设定的红利实现的难易程度。

作者：匠书房