家庭资产配置——银行定存、货币基金、银行理财利弊对比浅析

忧伤428

作为家庭资产配置，我一直比较推荐固收类的产品。其实固定收益类产品的市场要远比权益类产品需求大很多。银行存款、货币基金、银行理财、债券型基金、同业存单、过去存续规模巨大的信托、P2P等等，都是固定收益类产品的主要受众。几乎每一个投资者都有这方面的需求。
      

       就像我们常常看到的金字塔，固定收益类产品是金字塔的塔底，而权益类高波动资产是金字塔的塔尖，一个家庭的大部分财产还是会放在固定收益类产品上面居多，权益类产品的配置比例会相对小一些。这应该是总体的一个规律。
      今天我们就来聊聊，固定收益类策略有哪些，以及各自的利弊如何。
      首先是银行定期存款。我看某银行1年期定期存款利率在2%左右，3年期定存利率在2.8%左右。定期存款的优势在于安全性有较高程度的保障，国内居民对于国有大行的兑付能力还是有非常强的信心的，一般来说如果投资者有绝对保本、绝对安全的要求或者投资知识没有那么丰富的客户，那么出于谨慎的考虑还是会选择存款的。存款也有很多劣势，比如收益率不高、锁定期较长，和其他竞品比较在这些方面没有明显的优势。所以我们可以看到现阶段银行维护存款的压力也是比较大的。
      

      其次是货币基金。目前货币基金的收益率大部分低于2%。货币基金的主要优点在于流动性非常好，可以满足投资者的日常需求使用，并且比银行活期利息要高很多。从安全性的角度上来讲，货币基金主要投向于流动性较好的同业存单、利率债、高等级信用债等，大部分的货币基金运作都比较稳定，现阶段已经成为高投资者普遍使用的投资工具。它较为适合对流动性要求较高的资金，而对于可投资期限较长的资金来说，货币基金可能并不是一个较优的选择。
      

      第三是银行理财。不同银行发行的理财产品各有不同，从收益率、风险等级、期限以及投资方向上均会存在差异。这也给投资人选择这类产品带来一定难度。资管新规后银行发行的理财产品也属于是净值化产品，即存在亏损的可能。很多购买过银行理财的客户想必在2022年10月、11月深有体会。其实这也正常，因为它真切的反映了资产价值的波动。
      

      不管是银行理财也好、公募基金的债基也好，还是券商、信托、三方机构卖的理财产品也好，只要是净值化产品，是投向各个类型债券的，都会有净值波动。大家一定要树立正确的预期。



作者：星汉灿览