20年年化6.75%,香港这家保险公司直接掀桌布了

寒郁轩良

提升分红

分钱啦，而且分的比之前的更多。

最近，香港保诚通知，其2024年分红实现率公布时间为4月中下旬，同时透露2024年实际公布的总现金价值普遍比2023年实际总现金价值上升，也比2023年本年度预期总现金价值高。



如上图所示，我们来看看他们是怎么说的。

‍“纵使大部分市场资产于2023单一年度投资回报有所回升，但综合2022至2023年这2年的累计回报普遍仍未如理想。在此波动的投资环境和减息周期预测下，保诚分红保单继续致力为客户争取最大利益，目标带来稳定且具吸引力的长线回报。”

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我们来看几个关键部分。
2023年单一年度投资回报上升



从上面这张图的确可以看出，全球除了中国、泰国之外其他市场的资本市场都获得了一个良好的回报。

纳斯达克指数涨幅44.22%居首，日经以28.53%涨幅居次，意大利、台湾、标普、西班牙、德国、印度等紧随其后。
2022-2023累计回报未如理想



但是我们去看2022年，美股三大股指皆创自2008年以来最大年度跌幅，纳指累计跌超33%；欧洲股市方面，仅英国富时100指数累计上涨，俄罗斯MOEX跌超43%。

两年叠加起来，市场波动之大的确令人印象深刻，投资累计回报普遍不如预期。
在波动和降息预期下，仍然致力于稳定且有吸引力的长线回报

波动很好理解，市场本来就是处于风云诡谲的变幻当中，无论是国内市场，还是海外市场都遵循这一规律。

降息预期主要是指市场普遍对美联储将在今年年中开始降息，并且今年降息3次的判断，美国降息有利于风险资产的回暖。



既然保诚说这两年没有达到投资理想预期，为什么会做出比2023年更高的分红呢？

我检索了保诚的红利分配政策，下面简单跟大家分享一二。
红利类型

不同分红计划有不同的类型的红利，大概分为两类：

定期红利，即在保单期内派发。定期红利在保单中也被称为归原红利或者现金红利，这类红利一经派发，是可以保证直至保单终止的。

终期红利，只有在保单因身故、退保或者期满而终止，保险公司才会派发，在保单中也会被称为特别红利或增长红利，这类红利不保证。
影响红利的因素

保险公司在决定红利多少的时候会考虑以下几个因素：

第一，        投资表现及前景；

第二，        营运支出及费用；

第三，        保险风险；

第四，        缓和调整方式

前面三点其实很好理解，这里要特别强调缓和调整方式，这也是被很多保单持有人津津乐道的人性化的红利分配政策。



如上图所示，简单来说就是丰年多储存一些红利不派发，到了歉收的年份再释出过往储存下来的红利，这样就使得我们保单持有人的红利体验更加平稳和良好。

这也就是为什么保诚在文件当中说，即使2年的投资回报不尽如人意，但依然可以做出更好的红利分配的重要原因。
20年年化6.75%

下面这张图是保诚保险在其官网公布的部分产品第20个保单年度的实际年化内部收益率。



我们可以发现储蓄类的产品年化回报基本在5%以上，重疾保障类的稍微低一些。

其中最高的【更美好】20年内拿到了年化6.75%的投资回报；

排名第二的是【子女培育多储蓄计划】，20年年化也拿到了6.32%的收益率；

排名第三的【理想人生定期储蓄保障计划、终身保障计划】，二者也分别收获了6.18%和5.98%的年化收益。

我们再看下保诚近几年热销的储蓄产品隽升，如下图所示，分期缴费美元保单2012年之前生效的保单分红实现率达到了96%接近100%；



整付的保单分红实现率更高，2012年之前生效的保单分红实现率更是大幅超过100%，达到了112%。



要知道一年两年三年做到100%的分红实现率并不能证明什么，关键是人家是10年，20年都能做到这么高的分红实现率，那才是真的厉害。

我们之前也有分析过香港各大保险公司的分红实现率情况，如下图所示，保诚的分红实现率均值超预期3%，但客观上讲收益率存在一定的波动，有较小几率不如预期。


年化6%的底层逻辑

不同于内地保险保证收益高，香港保险主打的就是分红收益，预期收益，但是这个预期收益，我认为是比较高的概率可以实现的。

根据是什么，可以参考我之前写的文章：

借着刘春上热搜，来聊下香港保险年化6%-7%的底层逻辑

香港保险是如何助力中国投资者实现国际化beta和中国alpha投资策略的

每个人都习惯在自己的熟悉圈或者舒适圈寻找安全的投资资产，我在知乎上看过很多类似询问如何实现目标收益的方法。







我看了下他们的答案，基本上都是在股票投资、公募/私募基金、公开/私募债券、信托、银行理财这些产品选择或者搭配组合。

但有一个问题，就是大部分这些回答都集中在单一市场，并没有真正达到多元化分散投资风险的目标。

而香港保险虽然名字是香港，但保险公司的投资是面向全球，底层资产同样也是多元化的，对这个感兴趣可参考文章：

借着刘春上热搜，来聊下香港保险年化6%-7%的底层逻辑

香港保险是如何助力中国投资者实现国际化beta和中国alpha投资策略的

保险类资产，在确保本金安全的基础上，同样可以创造5%-7%的年化回报。

对香港储蓄保险感兴趣，可下方扫码交流。



作者：蛋卷的存钱计划