什么是债券基金?手把手教你选择债券基金

刘金栋

有些人问我有什么比较稳健的基金推荐，既能够保证本金安全，又能实现稳健的收益，甚至跑赢通货膨胀。在这种情况下，我推荐大家去买一些债券基金。


什么是债券？
债券：是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券和企业债券三大类。



什么债券基金？

债券基金：又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。

根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。

债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。

债券基金的特点

风险较低：债券基金主要投资于信用等级较高的债券，如国债和高评级的企业债，这些债券的违约风险相对较低。

收益稳定：债券基金的收益主要来源于债券的利息收入和债券价格的波动带来的资本利得。相比于股票市场的波动，债券市场通常更为稳定。

适合长期投资：由于债券基金的收益相对稳定，适合作为长期投资工具，尤其适合退休规划和教育基金等长期财务规划。

债券基金适合所有人群，不管是没有什么投资知识的小白，还是投资经验丰富的大佬。

股票型基金更像渣男，收益高，但是风险也高；而债券基金是经济适用男，能够给你稳稳的幸福--收益率比较稳定。

因此，投资大佬们除了买股票基金之外，也会买一些债券基金来分散风险。

尤其是在股市下跌的时候，买入债券基金会有更大的价值。当渣男不要你了，你才会考虑去找经济适用男接盘。

如何选择债券基金

回撤率低：过去三年最大回撤不超过2.5%，选择回撤率较低的债券基金，意味着基金在市场下跌时的损失较小，抗风险能力较强。

什么是回撤？回撤就是基金从最高点跌到最低点的跌幅。回撤越低，代表基金的抗风险能力也越高。如果一只基金这个月可以给你赚10%，下一个月直接亏15%，这种情况下，回撤就很高，赚的钱全都是泡沫。

因此，既想基金赚钱，又不想基金亏钱，选择回撤低的基金就很重要。
年化收益率较高：选择成立以来年化收益率较高的基金，但要注意收益率与风险的平衡。
在控制风险的情况下，我们选择成立以来年化收益率超过6%的基金。

基金规模：基金规模不宜过小，以免流动性差和面临赎回风险；同时，规模过大可能影响基金经理的操作灵活性。

因此，一亿规模以上的债基比较合适。

成立时间：选择成立时间较长的基金，这样可以从历史业绩中分析基金的表现。

成立5年以上的基金，经历过牛熊转换，基金经理也有一定的经验了，我们买起来才比较放心。

一年能赚6%的基金不在少数，但是每年都能保持以年化6%的收益率的债券基金，真的是屈指可数。

不追求一时的收益，能够长期稳定盈利的基金，才是我们想要的基金。

债券基金的风险

市场风险：市场利率的变化会影响债券价格，从而影响基金的净值。

信用风险：债券发行人可能无法按时支付利息或归还本金，导致基金损失。

流动性风险：某些债券的交易量较小，可能影响基金的买卖操作。

债券基金的择时

在货币宽松的时候购买

我们买债基，应该选择货币宽松的时候买债券基金。央行降息或降准的时候就是货币宽松的时候。

这时买债券，往往会有不错的回报。当央行货币紧缩时，债券可能会表现不好。

在股票市场不景气的时候

这是因为市场上存在着“股债跷跷板效应”，当股市表现较好的时候，债券往往表现一般，而在熊市时，股市跌得很惨，债券的表现就不错。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

作者：叮当理财学堂