一文读懂ETF基金的8大优势与5大缺点

章牛险

这篇文章 是《ETF小课堂》系列的第3篇。

想看之前文章的可点击下方链接：

1、《一文读懂什么是ETF？》

2、《一文读懂ETF的分类》

ETF的优点

1、分散投资

ETF跟踪不同的指数、行业或资产类别，具有天然的风险分散属性。购买ETF相当于买入一篮子股票，能很好分散投资风险，避免个股踩雷，还解决了选股难题。

2、交易灵活

ETF可以像股票一样在二级市场自由买卖，价格实时变动，投资者可抓住盘中机会，买卖更加灵活。因为随时买卖，相较于场外基金，ETF的交易也更加灵活高效。

3、门槛低

ETF的资金门槛介于个股和场外基金之间。

ETF的价格一般都比较低，买一手（100份额）可能也就一百多元，低的甚至不到一百元，比个股的门槛低很多。虽然场外基金号称10起投，但和ETF相比，两个对资金的门槛相差不是特别大。

4、透明度高

ETF是被动管理，持仓情况通常会在每日收盘后公布，投资者可以清楚地知道基金的投资组合情况，避免了基金经理的道德风险，如老鼠仓、内幕交易或风格飘移等。

5、费用低

ETF的费用包括基金运作费和交易费两种。

基金运作费就是管理费和托管费，ETF目前主流的管理费是每年0.5%，托管费每年0.1%，可能只有普通基金的三分之一。

交易费就是交易时产生的费用，相较于股票，ETF不用交印花税，而交易佣金根据投资者在券商那里开户时所定，不过也比股票低非常多，现在ETF主流的交易佣金为每一万元收取0.5元的费用。

6、品种丰富、覆盖面广

ETF的品种非常丰富，从不同的大类资产（如债券ETF、股票ETF）到权益市场中不同的行业、主题、策略指数的细分，ETF还能让普通投资者较容易的投资于全球金融市场，使投资更加多元化。投资者可以根据自己的偏好配置相应的ETF。

7、定期更新

我们知道指数会定期更新，淘汰不符合要求的证券，收入符合要求的新证券。ETF跟踪的是特定指数，所以ETF也自带存优去劣的机制，保持ETF成分股的优秀。

8、没有停牌、退市风险

个股存在停牌和退市的风险，ETF不存在。ETF可能会跟行业或大盘一起大跌，但自身不会暴雷，所以在极端熊市的情况下也能保持交易的正常进行，给了投资者止损出局的机会。
      
ETF的缺点

1、错失好企业

因为ETF跟踪的是某个主题、行业或是一个特定指数范围，所以会错过某些真正优秀的企业。比如红利ETF可能会错过高成长性的科技股，因为科技股一般处于高速扩张阶段，注重的是高投入，在分红上并不会太过于看重。

2、只有平均收益

ETF是分散投资，在分散了风险的同时，也分散了收益，它的收益不像某些个股那么高，目标是赚取指数的平均收益。

3、流动性问题

这个流动性只针对规模小的ETF，规模小，成交量就小，流动性就差，难以满足资金量大的投资需求。

规模太小还有清盘的风险。

4、无法自动定投

ETF是在证券账户上交易的，而且必须是在股市开盘时间交易，不能像场外基金一样设置自动定投，操作相对麻烦一点。

5、存在跟踪误差

场外基金要预留一部分资金应对赎回，不能百分百使用资金，所以资金使用效率差一点。虽然ETF不需要预留资金应对赎回，但由于有成本消耗，所以还是存在跟踪误差，特别是规模小的ETF，可能资金量都还不足完全复制指数的成分比例，所产生的误差更大。

6、涨幅小于股票

ETF只赚取行业、主题或指数的平均收益，也就是说在这个指数里，个股的涨跌是有高有低的，ETF的属性让它无法超越涨幅高的个股，特别是在牛市中，ETF的涨幅可能比某些个股低很多。

原创不易，如果你喜欢今天的内容，请点“在看”+“分享“哦

声明：本人所发文章均仅用于记录个人学习思考，不用于任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎！



债券基金如何分类

A股6大主流宽基指数对比

基金亏损如何补仓

作者：有料YouL