招商信诺的分红型年金设计的什么水平?自在人生C款、招盈六号、养老年金C款、信享岁悦、招盈二号、招盈九号、招盈八号

墙和鸡蛋

分红险的红利都是不保证的。
分红险的红利去累积生息都是保司想方设法把客户的红利留存在保司，吃客户红利的。不难理解，假设一款分红险的红利水平很高，整体现金领取的IRR能达到5%，保司给累积生息结算一直维持4%，那也是吃掉客户1%的利益。


招商信诺的分红型年金，全部是累积生息。销售员可能会说，“累积生息是按2.5%演示的，实际累积生息按3%结算”。这话不假，累积生息利率不允许高于分红险预定利率2.5%来演示。我本来一款分红险现金领取IRR就到3.5%了，你给累积生息3%有什么用？累积生息的结算利率仅不低于央行当时公布的一年期存款利率，具体每年给结算多少保司说了算。
分红险的红利都不保证。仅看看保证利益能给到多少。
1、招商信诺自在人生养老年金保险C款（分红型）：

仅保证利益，现金流值如下：-50000-50000-50000-50000-50000-50000-50000-50000-50000-500000
00000000025182.5
25182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.525182.5（80岁保单年末）60岁保单年末身故利益=生存利益，保证现价551080元，仅保证利益，内部收益率（IRR）=2.14086%。70岁保单年末身故利益=生存利益，保证现价为500446.5元，仅保证利益，内部收益率（IRR）=2.44350%。80岁保单年末身故利益=生存利益，保证现价为425013.5元，仅保证利益，内部收益率（IRR）=2.58234%。这款保底很高，产品本来是一款好产品，问题就出在保司留存红利给累积生息上，而且只能累积生息。红利累积生息，利益被保司又吃回去了。2、招商信诺招盈六号年金保险（分红型）：

问题和上款一样，同样出在累积生息上。仅保证利益，现金流值如下：
-100000-100000-1000000
0122404080408040804080408040804080408040804080408040804080408040804080408040804080408040804080408040801224012240122401224012240326401224012240122401224032640122401224012240122403264012240122401224012240122401224012240122401224012240122401224016320088岁满期，仅保证利益，内部收益率（IRR）=2.12210%。3、招商信诺养老年金保险C款（分红型）：


问题和上款一样，同样出在累积生息上。仅保证利益，现金流值如下：-12000
0
00000000000000000000000000001407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.61407.6140.76
140.76140.76140.76140.76（85岁保单年末）85岁保单年末，生存利益=身故利益，身故金=0，仅保证利益，内部收益率（IRR）=2.34880%。4、招商信诺信享岁悦养老年金保险（分红型）：


问题一样，同样出在累积生息上。仅保证利益，现金流值如下：-50000
-50000-500000
0000000000036003600360036003600360036003600360036003600360036003600360036003600360036003600360036003600360036003600（80岁保单年末）80岁保单年末，身故金大于现价，身故金给付已交保费，仅保证利益，内部收益率（IRR）=1.44665%。5、招商信诺招盈二号（2018）年金保险（分红型）：


问题一样，同样出在累积生息上。仅保证利益，现金流值如下：-100000
-100000-100000-100000-1000002582
25822582
25822582
129101291012910129101291012910129101291012910129101291012910129101291012910129101291012910129101291012910129101291012910129101291012910129101291012910129101291012910129101291012910（80岁保单年末）80岁保单年末，身故利益=生存利益，现价=530027元，仅保证利益，内部收益率（IRR）=2.15364%。6、招商信诺招盈九号年金保险（分红型）：


问题一样，同样出在累积生息上。仅保证利益，现金流值如下：-100000
-100000-100000-100000-1000002654
2654
2654
2654265413270
1327013270132701327013270132701327013270132701327013270132701327013270132701327013270132701327013270132701327013270132701327013270132701327013270132701327013270132701327013270（80岁保单年末）80岁保单年末，身故利益=生存利益，现价=537085元，仅保证利益，内部收益率（IRR）=2.22423%。7、招商信诺招盈八号年金保险（分红型）：


问题一样，同样出在累积生息上。仅保证利益，现金流值如下：-100000
-100000-100000-100000-1000002528
25282528
2528252812640
1264012640126401264012640
1264012640126401264012640126401264012640126402528012640
12640126401264012640126401264012640126401264012640
126401264012640126401264012640126401264012640（80岁保单年末）80岁保单年末，身故金=退保金=524762元，仅保证利益，内部收益率（IRR）=2.15108%。
分红险的红利本身就不保证，累积生息利率保司又说了算，双重不确定。现金直接领取的，就一个红利确定。交清增额的也就一个红利不确定。红利累积生息，双重不确定。
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作者：胡设强