累计上涨127%,年化9%的债券基金!

鬼子进了村部

提醒：本文内容仅对合格投资人开放！

私募基金的合格投资者，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，并且符合这些相关标准的单位和个人：

（一）净资产不低于1000万元的单位；

（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

说明下，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后，私募基金风险大，文章所列产品表现仅为历史走势，不代表未来表现，不构成收益保证。文章内容仅供参考交流，不构成投资建议哦~

长期投资该选股票型基金还是债券型基金呢，大多数人可能都会异口同声的说肯定是选择股票型基金，确实从长期年化收益来看，股票资产长期年化平均高于债券资产。理论是这样，但是实际的投资中可能又不一样，股票市场一直流传着“七亏二平一赚”说法，也就意味着大部分人在股票市场都是亏损出局。如果我们拉到近十年的时间维度去分析，不少债券基金的累计收益是跑赢了沪深300指数收益的。比如下图的一只高端理财债券基金，2014年12月以来近十年时间净值累计上涨127%，而同期沪深指数收益仅仅为18%，也就是同时间段沪深300指数的收益比该债券基金少了109%。如果从年化收益来看，该债券基金长期年化为9%，而沪深300指数年化仅仅为1.7%。如果再从最大回撤来看，该债券基金近十年最大回撤为-2.62%，而沪深300指数最大回撤为-46.7%。两者的持有体验不可同日而语。



可见股票市场从理论上虽然长期年化收益更高，但是真正落到个体投资的时候，长期累计收益不一定会有债券基金收益更高。
这就要回到一个计算题，长期投资最重要的是什么呢，先问大家一个问题，两种赚钱方式：第一种：连续三年，每年都赚10%；第二种：连续三年，第一年赚40%，第二年亏40%，第三年赚40%；最后哪种赚钱方式累计收益会更高呢，很多人可能会不假思索的说第二种，实际上是第一种，第一种三年下来累计复利收益达到33.1%，第二种三年下来累计复利收益只有17.6%，比第一种方式少赚了15.5%。可见长期投资的核心就在于单个年份少亏钱或者不亏钱，在此基础上实现尽可能的稳健盈利。
而如果看该债券基金，基金成立以来每年都是正收益，虽然单年度业绩看起来似乎不那么吸引人，但是每年都是正收益累计下来的复利却大幅跑赢了沪深300指数的收益。



综上，累计上涨127%，年化9%的债券基金比较适合追求稳健的投资者长期持有获取不错的复利收益回报。



作者：资配学堂