深度揭秘!为什么香港保险这么安全?

侬去斯

在当前的金融投资中，香港保险已经成为了十分火热的选择。前面我们已经从收益性和流动性等多个角度揭示了香港保险深受青睐的原因。今天，我们将从安全性的角度进一步揭秘，究竟是什么让香港保险如此安全，又是怎样让广大投资者对它充满信心的呢？



历史积淀与行业砥柱

香港作为亚洲最大的保险市场，保险业具有悠久的历史。从1841年谏当保安行从广州迁到了香港，成为香港最早的一家保险公司开始，香港保险业已经走过180多个年头，还没有出现过寿险公司倒闭的案例。

根据香港保监局的信息显示，截至二零二三年十二月三十一日，香港共有161间获授权保险公司， 1,691间持牌保险代理机构，78,571名持牌个人保险代理，以及23,662名持牌业务代表(代理)。2023年总保费高达5380亿港元。（信息来源：香港保监局）

行业公司实力也相当雄厚。目前，全球前十大保险公司中，有7间在香港获授权经营保险业务。保险密度高居亚洲第一。（信息来源：《2022-23年报》，香港保监局）



（图片来源：《2022-23年报》，香港保监局）

更多信息可浏览此前文章：

【港险知多少（一）｜香港保险的发展与公司介绍】

全面透明的监管体系

在监管法律上，从行业诞生早期沿袭的英国法律体系，到后期针对出现的各种问题逐渐进行转变，最终在2015年12月7日，《2015年保险公司（修订）条例》（「《修订条例》」）正式生效，对香港保险业做出了更加详细和现代化的规定，明确了香港保险业的监管架构和标准，扩大了监管范围和能力，并提高了消费者的保护和维权能力。成为香港保险行业的监管大法。



而香港保险业监管局（保监局）也是随着这部监管大法的生效而正式成立。作为独立于政府的新保险业监管机构，保监局于2017年6月26日接替昔日为政府部门的保险业监理处，规管保险公司，并于2019年9月23日起取代三个自律规管机构，规管保险中介人，成为香港保险业的监管主体。（信息来源：香港保监局）

监管主体对保险行业的穿透式监管也是保证香港保险安全性的重要一环。香港的保险公司会在全球范围内进行分散投资，投资标的包括股票、债券等多类资产，从而组建广泛的投资组合。而香港各大保险公司的保险产品都需在香港保监会报备，经过资金压力测试，并且底层投资向监管报告透明化。这就使得监管主体对各大险企具体的底层资产一清二楚，从而可以及时防范化解潜在的投资风险。同时监管机构可以在保险公司出现异常情况时采取适当行动，如限制保费收入、规定资产保管等。这些干预措施也确保了市场的稳定运行。（信息来源：香港保监局）

充足的准备金与偿付能力

《保险业条例》规定，保险公司需要拥有充足的股本，目前的最低实缴股本为1,000万港元；至于经营综合业务(即同时经营一般业务及长期业务)的保险公司或打算经营法定类别的直接保险业务的保险公司，其最低实缴股本为2,000万港元。

此外还要拥有充足的偿准备金。保险公司须把其资产多于负债的数额，维持在不少于条例规定的偿付准备金水平。经营一般业务的保险公司偿付准备金须最少为1,000万港元，如保险公司经营法定类别保险业的直接业务，则偿付准备金最少为2,000万港元。经营长期业务的保险公司，偿付准备金由下述较大者为准：

200万港元；或

按照《保险业(偿付准备金)规则》所厘订的数额(大概为数理储备金的4%及风险资本的0.3%)。



最后，再保险安排也是确保香港保险安全性的重要措施。再保险是将部分风险转移至其他保险公司，以实现分散风险。在不可预测的情境下，再保险公司将承担部分赔偿责任，确保保险公司能够有效应对突发风险。《保险业条例》规定，保险公司须为其拟经营的保险类别的风险备有或将会作出足够的再保险安排。保监局己制定一份有关《再保险指引》(指引17)阐述保监局评估保险公司的再保险安排是否足够时所采用的一般指导原则。（信息来源：香港保监局）

严格完善的清盘机制

有投资者可能会担心，即使在完善严密的监管下，成熟的保险公司也可能存在经营不善甚至破产的情况，那投资者的利益又该如何保障呢？



针对这个潜在风险，《保险业条例》也做出了详细的安排。《保险业条例》规定：除非法庭另有命令，否则获授权保险人不得自动清盘，而除非申请通知书已送达保监局，否则不得根据本款作出命令，而保监局有权就该申请陈词，并有权传召、讯问与盘问任何证人，此外，如保监局认为适当，亦可支持或反对作出该命令。也就是说保险公司在法庭没有同意之前是不能自己宣布清盘的。

即使是确实出现了破产清算的情况，《保险业条例》也明确规定除非法庭另有命令，否则清盘人须继续经营有关保险人的长期业务，目的是将该业务作为正营运中的事业而转让给另一保险人。也就是说，经营不善的保险公司会转让给另一家有财务实力的保险公司继续经营，以确保客户的利益不受损。

综上而言，香港从历史积淀、法律监管、偿付保证和清盘机制等多个方面对保险行业和投资者利益进行了全面保护。这些元素共同构建了一个健全而有效的保障系统，它使香港保险在众多投资选项中独树一帜，成为一个值得选择的安全港湾。



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作者：锦绣家族办公室