为什么不建议你买重疾险和寿险

海田1

人类有很多经久不衰的愚蠢行为：

比如买车。明明打车更划算，却被各种理由裹挟着去买车。

比如炒A股，明明80%的散户炒A股都是亏钱的，股民还是乐此不惫。

在很多人看来，中医也是。明明没科学依据，经不起西医的双盲实验，却沿用了几千年还没废除。

今天要重点介绍的是重疾险和寿险。

严格而言，重疾险和寿险有区别，不过大多数重疾险在投保人身故的时候，也能得到赔付，已经跟寿险混在一起，这里不做区分。

大家通常理解的保险，是互助性质。10个人交了保费，1人得病，另外9人的保费赔给你。财产险和医疗险都是这么干的。

但重疾险和寿险不是。

人的一生罹患银保监会（国家金融监督管理局）规定的25种重大疾病的概率多少呢？

几乎所有保险代理人都会用到这个数字：



实际上，卫生部根本没发布过。

不过总体来讲，也大差不差。

原中国保监会发布了《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》，不少好事之徒根据这个表，对人的一生罹患重大疾病发病率进行测算，得到下面的曲线图：



简单来讲：

如果你达到我国平均寿命（男性74岁、女性79岁），你这辈子罹患保监会规定的25种重大疾病的累积概率为47%（男）和49%（女）

如果你比平均寿命长，概率增加，比如活到105岁，罹患重大疾病的概率接近100%。

最后，人死亡的概率=100%

既然如此，必然能得到赔付，是不是私人投行君建议大家使劲买重疾险/寿险啊？

不，洽洽相反。

10个人买保险，10个人得病/身故，10个人都要赔，保险公司拿什么赔给你们？无非就是你自己保费的本金+利息。

正因为拿你的保费的本金+利息赔付给你，而不是拿别人保费来赔付给你，因此赔率都很低。

更何况，利息部分，通常不超过3.5%。

以私人投行君30岁左右时购买的保诚保险-“守护健康危疾加护保”为例，保费趸交的话3万美元，得重疾或者身故，赔付7.5万美元。别看多了4.5万美元，你将3万美元存银行，按3%/年复利，30年后也是7.5万美元。

按上面累积概率的曲线图，男性到了60岁，得重疾的累积概率只有20%，也就是说，私人投行君60岁的时候，80%的概率拿不到7.5万美元。但存银行的话，那7.5万美元每时每刻都是自己的。

这么简单的对比，谁都会算，为了迷惑投保人，保险公司弄出很多花样：比如什么情况下可以赔好几倍，每年还有小额分红（体现为保额增长）。

但万变不离其宗：

重疾险/寿险本质上不是互助，而是自助；不是保险，是储蓄。

这个道理，巴菲特老早就参透了：

1999年伯克希尔股东大会上，股东问：伯克希尔·哈撒韦为什么避免涉足寿险业务呢？

巴菲特答：我们对寿险业务本身没有任何偏见；实际上，我们通过旗下的通用再保险公司参与了部分寿险业务。寿险业务的问题是，它不是特别的赚钱。你基本上是在帮助其他人管理资产，因为在被保险人死亡时你必须要给付一定的金额。

既然是储蓄，自己存银行就好了，何必经过保险公司。

很多人会被保险代理人那张现金价值复利图迷惑：30年后退保的话保单值多少钱，你100岁的时候退保的话值多少钱。但你有没有想过，你存银行30年后值多少钱，你100岁的时候值多少钱？

私人投行君的读者很可能都背负房贷甚至消费贷，利率4%以上，对于这些人，重疾险/寿险更是劝退，交保费（预期3.5%，但不保证）不如存银行（2%+），存银行不如提前还房贷（4%+）。

除了收益，风险上也有重大区别，主要体现为控制权：买了房车有实物房车，存银行随时可以拿出来，但你买了重疾险/寿险，你确定出事的时候，保险公司不会找茬拒赔吗？好比你买了期房，合同约定三五十年后才交房，到时交不交不知道，交的房子什么样也不知道，你信得过吗？

企业并购的时候，控制权可是要溢价的。保险公司却凭空从你手中拿走对保费的控制权。

当你没有控制权的时候，就任由保险公司宰割了，除了找茬拒赔，保险公司宰割的方式还可以是，预期收益（非保证红利）只给一点点，远不及保险合同约定预期收益金额。跟内地说是预期收益，其实刚性兑付，有本质区别。

私人投行君没有选择趸交，而是分25年期缴，刚交了第6年保费。按保险合同约定，非保证红利，介于第5年末和第6年末之间，意味着保额部分有652-653美元（下图红框）



当然，你还看到，蓝色框部分，保额有11.25万美元，比合同基准情况下的保额7.5万美元高了不少。那是噱头，因为人在30-40岁的时候得重疾概率很小。

现金价值（退保）部分，非保证红利有187-307美元



实际情况却是这样的：



保额部分，目前只有255美元的红利，相比合同中约定的652-653美元，只兑现了39%；现金价值（退保）部分64.11美元，相比合同中约定的187-307美元，也只兑现了20%-34%。

虽说你是非保证红利，但这也差太多了吧？好比一款银行理财，写的预期收益率3%，结果只有1%？

如果银行理财敢这么耍我，我到期立马赎回，不买了，这就是控制权；但保险你有控制权吗？你能退保吗？不好意思，不行，真要退保，只能给你退回一点点。比如私人投行君交了6年保费，合计1.02万美元，现在退保，只能拿回459.92美元，95.5%都打水漂了，还不算这6年资金成本。

综上，重疾险和寿险，只适合如下人群：

1.无有息负债，闲钱多，需要做资产配置。保险代理人经常会拿出李嘉诚或者某某明星买保险作为案例。交1块钱保费几十年后赔2块，都觉得香饽饽。背着房贷的小中产就别想什么资产配置了，有钱拿去提前还房贷不香吗？

2.资金来路不明，需要通过保险洗白，或者进行破产隔离。比如内地贪官。

跟汽车一样，都是属于被过度营销的东西。其实大多数人都不需要。

关于香港的重疾险/寿险，相对内地而言，还有几个额外的坑，私人投行君需要特别提醒：

1.现金价值/退保价值：内地保险，比如平安福，同样50万人民币保额下，第一年退保，还能拿回几百块，香港是0；第二年，平安福能拿回千把块，香港还是0；有的甚至前5年都是0。香港保险对于后悔更不友好。

2.投诉：国人习惯当巨婴，啥事有中央兜底。买了期房爆雷了，中央保交楼；A股股灾，国家队进场；对于银行保险产品，不管你对错，只要投诉到监管部门，银行保险公司必定诚惶诚恐帮你解决问题，最低限度也会给你点积分礼品安抚一下。在香港行不通的，打投诉电话人家只会按理性人来秉公办理，比如非保证分红，人家都说了非保证了，只给你兑现30-40%，有错吗？另外，投诉过程中产生的国际长途电话费也够你吃一壶的了。

3.售后服务：因为投诉无门，售后服务必定好不到哪去，如果碰上更换代理人，那就呵呵了。私人投行君买了两款香港的重疾险，保诚和富通，结果两个代理人没干多久都离职了，然后将保单移交给同事，而这些同事，继续为我服务是没有提成的，服务自然很差，一两天不回消息都是常有的事。

4.转账手续费：香港保险有的时候看上去收益率比内地保险高，但国人往往忽略了汇率和手续费影响。除非你在香港有收入，不然你从内地用人民币购汇，要被银行赚一道购汇手续费，换成港元后，再转到香港，转出行和转入行都要收手续费，各收小100元起，比国内转账免费天差地别。

私人投行君往香港本人账户转出1.4万港元，转出行（中国银行）收费折后价93.6人民币：



转入行（众安银行）也收一道，加上购汇手续费，每次交保费大约要花200手续费。

一年200块，占到当年保费的接近2%！香港保险那点收益，扣掉手续费后，还能跑赢内地保险吗？

5.合规性：每次资金出境，都要填写用途。私人投行君试过如实填写用于买保险，结果银行柜台安排专人将保险合同审核了两个小时后跟我说，保险合同带有分红性质，不给转。于是今后每次转账都要跟外管局撒谎，说自己的资金用途是旅游。相比之下，把钱存银行真的省心很多。

私人投行君目前买了2款香港重疾险（保诚、富通），1款内地重疾险（平安），基准保额都是50万人民币，体验上内地保险真的比香港保险好很多。

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这辈子最蠢的事就是买了重疾险

作者：私人投行