买爆了的香港保险,内地居民购买要注意哪些问题

hecgdge4

2024年一季度，内地居民赴香港投保156亿，同比增长62.5%，创历史第二高。香港储蓄分红险长期收益高达年化6-7%，相比国内的同类型的产品2.5%的回报，香港保险买爆了。

一、香港保险6-7%的收益如何实现，内地为什么做不到

保险公司能够兑现的收益承诺，取决于保险公司的投资能力。那么内地保险公司的投资水平比香港公司差这么多吗？并没有，差异在于内地的法律规定以及由此产生的两地保险公司投资的底层资产不同。

内地保险公司的资产配置主要是投向债券（国债/金融债/企业债劵）、银行存款和现金这样的固收类资产，股票和证券这样的权益类资产占比不超过15%。随着国内利率的下行，固收类资产带来的收益随之持续下降。

而香港保险公司的权益类资产和固收类资产的配置比例非常灵活，并没有严格的限制比例。



内地保险公司购买的产品大多是内地国债和A股；而香港保险公司购买的产品集中在美国国债和美国股票，以2023年30年美债的收益率4.43为例，香港保险公司就有一个很好的固收窗口期。再看美国股市和A股的表现：



美国的资本市场仍然是全球最具吸引力的地方。

二、香港保险产品的隐忧

金融业有一个法则，“不可能三角”，也就是所有的金融产品不可能同时具有安全性、收益性、流动性兼具，如果有，那肯定是诈骗。

如今的香港保险宣传三点，第一，保险产品，安全保本；第二，交完保费就可以领取，高流动性；第三，复利7%，高回报。恰恰满足了三点。

香港保险采取的方式不同于内地，采取英式分红，分为三部分：

周年红利，收益性最差，安全性最高，流动性强；保证兑付

归元红利，收益性较高，安全性高，流动性较差；提现按照当年的现金折扣率兑付，保本部分

终期红利，收益性最高，安全性低，流动性高；类似委托保险公司理财，撤出即减仓，可能亏本

三、购买香港保险的必知的法律风险

“地下保单”不合法，内地居民必须前往香港购买，香港保险只能在香港销售。

内地客户与保险公司产生纠纷，首先是投诉至香港保险投诉局，如果对香港保险投诉局处理意见不满意也可以起诉保险公司，但是要在香港法院起诉并聘请香港律师，费用昂贵。

任何保险产品都适用于中长期财富规划，即使是香港保险产品，短期内退保也会亏掉本金。

夫妻共有财产购买的香港保险产品，在离婚诉讼过程中，大部分法院因为境外资产权属核实以及执行存在困难，一般会不予处理。





作者：财富管理杨律师